어떻게 하면 상장폐지 될 종목을 고르지 않을 수 있을까요?

2020. 10. 10. 13:26

주식시장에서 투자를 잘못 하게되면 상장폐지를 당하는 경우가 있을 수 있을 것 입니다.우리가 아무리 꼼꼼히 기업에 대한 공부를 하고 대응을 했다 하더라도 혹은 아직 주린이라서 종목을 고르는 안목이 없다고 했을 경우 가장 주의해서 살펴야 할 부분들이 어떤것들이 있을까요?

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총 13개의 답변이 있습니다.

질문자 채택 답변
자산관리사

사전에 계획된 감자나 상폐였다면 개인들 대다수가 모를겁니다.

하지만 징후는 보이지요.

그 징후를 찾아서 해당 종목을 피하면 됩니다.

감자 혹은 상폐를 계획한 세력이라면 이 순간 여기서라도 팔아먹는게 남는 장사가 아닐까요?

물량을 쥐고 내려갈수록 손해가 클테니 말입니다.

여기서라도.... 이 말은 결국 팔겠다는것인데....

적은 거래량으로는 많이 팔 수 없겠지요?
하락하면서 팔기는 더 힘들겁니다.
뉴스가 없다면 개미들이 들러붙을까요?

하여 거래량이 어마무시 나올겁니다.
과거에 볼 수 없었던 거래량...
위치상 절대로 나오면 안되는 아주 위험한 거래량.

이것이 감자나 상폐의 징후라고 봐야될것입니다.

가끔은 아주 가끔은... 설계도를 짜는 측에서 물량을 매집해서 감자에 들어가는 사례도 있다는걸 말씀드립니다.

2020. 10. 11. 02:24
42

첫번째:그 기업의 비젼,경영전략을 살펴라

두번째:재무제표를 보고 영업이익과 매출액 당기순이익이 증가하고 부채가 너무 심하진 않은지,갚고있는지등 여부를 검토한다

세번째:이 회사의 경영진을 알아보고 믿을만한 사람인가 판단한다

네번째:회사가 단기적 하락이 와도 매도 하지않고 같이 동업자가 될 수 있는가?

다섯번째:산업이 바뀌고 있다 느끼면 바로 나와서 미래지향적인 가치투자를 하라

2020. 10. 10. 17:01
13

상폐요건에는 여러가지들이 있지만 ( 글 하단에 서술)

제일 먼저 살펴봐야 할것 세가지를 말씀드리겠습니다.

첫째, 감사보고서

주식시장에서는 3월달을

'상폐의 계절이 시작됐다.' 라고들 합니다.

전년도 12월 결산결과에 따라 3월 감사결과가 보고 되는데

이에 따라 상장 폐지 종목이 급증하게 됩니다.

그만큼 감사결과를 살펴보는것이 상장폐지 여부에 가장 중요한 요인이라고 볼 수 있겠습니다.

특히, 코스닥의 경우 관리종목 지정없이 감사보고서에 부적정, 의견거절, 범위제한 한정 일 경우 상장폐지에 들어가기 때문에 각별히 주의해야 합니다.

두번째, 불성실 공시 기업

최근 자료를 보면 지난 2008년 이후 불성실 공시를 2회 이상 한 기업 중 절반 이상은 상장폐지 됐습니다.

코스피의 경우 2회 이상 공시하지 않은 기업 39개 중 20개 업체가 상장폐지됐으며

코스닥은 125개 업체 가운데 86군데가 상장폐지됐습니다.

세번째, 관리종목 기업

최종부도나 은행거래 정지, 최근사업연도말 자본전액잠식 등

기업이 즉시 상장폐지 기준에 부합하는 경우 외에는 관리종목으로 지정된 뒤 거래소의 관리를 받습니다.

관리종목 지정 이유가 특정기간 내 해소되지 않을 경우 상장폐지되기 때문에 주의해야합니다.

끝으로 경험적인 팁을 말씀드리자면,

최근에 증권사나 언론등을 통해서 상장폐지가 예상되거나 상장폐지의 위험이 있는 기업들에 대한

정보를 많이 공유하고 뉴스거리로 다루기 때문에 해당 종목의 최근뉴스를 유심히 살피는것도

매우중요합니다.

위에 서술한 사항들로 상장폐지 기업이 거의 대부분 결정되지만 예외사항도 있으니

아래의 증권거래소에서 정한 상장폐지요건도 참고하시기 바랍니다.

우선 코스피, 코스닥 거래소 마다 상장폐지 기준이 다릅니다.

코스피 상장폐지요건

1. 정기보고서 미제출

법정제출기한 내 사업보고서 미제출 및 반기,분기 보고서 미제출시 관리종목지정

관리종목 지정 후 10일이내 사업보고서 미제출시 상장폐지

2. 자본잠식

최근사업연도 사업보고서상 자본근 50%이상 잠식이면 관리종목지정

최근 사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식이면 상장폐지 혹은 자본금 50%이상 잠식이 2년 연속일시 상장폐지

3. 거래량미달

반기 월평균거래량이 반기말 현지 유동주식수의 1%미만일시 관리종목

2반기 연속 1%미만일시 상폐

4. 주식분산 미달

그럴일은 없겠지만 일반 주주수가 너무 적으면 상폐라는 뜻인데 아 쓰다보니까 너무 힘들다 손가락 아프고 누군가는 이거 다 읽어줄까? 읽어주겠지 이렇게 열심히 자료준비했는데

5. 공시의무 위반

최근 1년간 공시의무위반 벌점 15점 이상시 관리종목

관리종목 지정 후 최근 1년간 누계벌점이 15점 추가되면 상폐심사

6. 매출액 미달

최근 사업연도 50억원 미만이면 관리종목지정 2년연속 매출액 50억원 미만이면 인간적으로 상폐되야지

7. 주가/시총미달

주가가 액면가의 20%미달 30일간 지속 혹은 시총 50억원 미달 30일간 지속시 관리종목

관리종목 지정 후 90일 이내 관리지정사유 해소하지 못하면 상폐

8. 회생/파산 기타등등 여러가지 사유

코스닥 상장폐지요건

1. 매출액

최근연도 20억원 미만 - 관리종목 지정

2년 연속 30억원 미만 - 상장폐지 요건충족

(기술특례상장기업은 관리종목 지정이 상장 후 5년간 미적용이고 3년연속 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 매출액이 80% 감소하면 기술특례상장기업도 상장폐지 요건 충족)

2. 법인세비용차감전계속사업손실

자기자본 50%이상 또는 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상이면 관리종목지정

관리종목 지정 후 자기자본 50%이상 또는 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 또 발생하면 상장폐지 요건 충족

3. 장기영업손실

최근 4사업 연도 영업손실(별도기준)이면 관리종목 지정

관리종목 지정 후 최근 사업연도도 영업손실이면 상장폐지 요건 충족 (영업손실은 지주회사만 연결기준으로 하고 계열사는 모두 별도기준 재무로 함.)

4. 자본잠식

사업연도 (1년) 또는 반기(6개월) 자본잠식률이 50% 이상 또는 자기자본 10억원 미만인 경우는 관리종목으로 지정

최근 연도 말 완전 자본잠식이면 상장폐지

5. 감사의견

감사보고서 부적정,의견거절,범위제한시 상장폐지

6. 시가총액

보통주 시가총액 40억원 미만 30일간 지속 될시 관리종목

관리종목 지정 후 90일간 "연속10일 & 누적 30일간 40억원미만" 일 경우 상장폐지

7. 거래량

분기 월 평균 거래량이 유동주식수의 1%에 미달될시 관리종목 지정

2분기 연속 지속될시 상장폐지

8. 불성실공시

관리종목지정요건은 없음

1년간 불성실공시시 벌점 15점이상 누적시 상장폐지 될 수 있음

9. 공시서류

분기,반기,사업보고서 법정제출기한 내 미제출시 관리종목 지정

2년간 3회 미제줄 또는 사업보고서 제한기한 후 10일내 미제출 또는 미제출상태유지 후 다음회차 또 미제출시 상장폐지

2020. 10. 11. 12:24
11

안녕하세요 주식질문 답변가 부자아빠입니다.

1) 매출액 30억 미만 2년 연속

2) 영업이익 4년 연속적자 (연결재무제표기준)

3) 자본금 전액잠식 및 자본금 잠식 50% 2년 연속

4) 자기 자본의 50% 초과하는 법인세 비용차감전 계속 사업손실이 최근 3년간 2회 이상 -> 관리종목 편입

관리종목 편입 후 -> 10억 이상 혹은 자기자본의 50%초과하는 법인세 비용 차감 전 계속사업손실이 발생하면 상장폐지

기본적으로 내용을 보면 결국 적자가 많이 나거나, 매출이 작은 기업은 주식 시장에서 퇴출시키겠다는게 포인트라고 보시면 됩니다.

그래서 기본적으로 저런 종목들은 개인 투자자가 건들기 쉽지 않습니다.

1) 매출액이 작거나

2) 실제 영업이익이 얼마 안되거나

도움이 되셨기를 바래요

2020. 10. 11. 02:23
9

주식에서 상장폐지 당할 종목을 최소한으로 줄이는 방법은 기업에 대한 재무제표를 보실수 있으면 좋다고 생각합니다. 재무제표에 대해 공부하기가 힘드시다면 ROE(자기자본 이익률) 또는 부채비율을 보시고 투자해보시는게 좋다고 생각합니다. 투자를 하실거라면 좀더 안전하고 오래 살아남을수 있는 기업이 되어야 좋다고 봅니다. 또한 투자를 하기에 앞서 자신의 포트폴리오를 작성해보시는것도 좋다고 판단됩니다. 예를 들면 현금을 가지고 있는것 또한 투자라고 볼 수 있으며 현금이라고 해서 다같은 현금을 뜻하는게 아니라 달러 및 각종의 화폐 또한 현금비중으로 둘 수 있으니 그런것 까지 생각하시고 투자하시면 좋을 거 같습니다. 또한 투자비중에 있어서 퍼센트를 잘 선정하셔서 하는게 좋다고 봅니다. 예를 들면 현금 비중 50% 주식 비중 50%로 하신다고 한다면 원금 천만원을 가지고 있으시다고 가정했을대 년도별로 나뉘시든 분기별로 나누시든 하셔서 자신이 세운 포트폴리오대로 움직이시는게 좋습니다. 500만원(현금) 500만원(주식)

1년뒤 500만원(현금) 800만원(주식) 이렇게 되었다면 주식가치가 올라간만큼 다시 비중을 나누어서 650만원(현금) 650만원(주식) 비중을 두신다면 좀 더 안전적이고 확실한 투자방법이 될거라 생각됩니다.

2020. 10. 10. 18:00
6

안녕하세요.

주식투자 8년차 인사드립니다.

제일중요한건 첫째 네이버금융의

해당기업 재무재표를 보고 분기보다는

연간기준으로 영업이익 적자인지를 판단합니다

그리고 둘째 해당 산업구조를 파악합니다.

과거 대한민국은 차화정이라고 해서

자동차 화학 정유가 먹여살렸지만 지금은

바이오 전기차 첨단소재 게임등이 앞으로

산업을 이끌어갈것 이기에 이 2가지만 판단해서

기업을 고르면 상장폐지는 피할 수 있을 것 입니다.

2020. 10. 11. 01:48
6

재무제표에서 매출액이나 주당순수익, 영업이익 등이 꾸준히 잘 나오는 기업이라면 상장폐지 확률이 낮습니다.

기업이 돈을 잘 벌고 있는데 어떠한 이유도 없이는 상장폐지를 하지는 않을 겁니다.

재무재표는 네이버 금융이나 전자공시시스템 다트 에서 확인 가능합니다.

또 삼성 및 LG와 같은 우량기업 투자하지면 상폐 확률은 0.000000001% 입니다. 우량주 투자도 아주 좋은 방법입니다.

그럼 성투 하시길 바랍니다.

2020. 10. 11. 02:12
6

코스피,코스닥에 상장페지 요건들이 있습니다.

먼저 상장폐지를 피하려면 상장폐지 요건들은 무엇인지 알아보시고

요건에 해당되는 기업들을 피하는 것이

상폐를 피하는 방법이라고 할 수 있습니다.

세상에 100%는 없지만 위헙을 많이 줄일 수 있습니다.

저는 주식 경력이 10년이 넘고 보통 5~10종목을 보유한 경우가 많은데

아직 상폐된 적도 없고 제가 관심갖는 종목들은 상폐도 안 당했습니다.

상폐요건들을 먼저 알아보시기 바랍니다.

2020. 10. 11. 05:19
6

기업이 장기간 이익을 내지 못하거나 중대한 결함이 발생해서 특정 요건을 충족시키지 못하게 되면 상장폐지의 수순을 밟게될 수 있습니다.

IMF때 굴지의 기업들이 줄줄이 부도가 났었고, 미국의 리먼브라더스도 파산했던걸 생각하면 아무리 좋아보이는 기업의 주식을 매수했더라도 앞날은 아무도 알 수 없는듯 합니다.

그래도 위험을 최대한 피해보자면 저는 이렇게 생각합니다.

1. 꾸준히 이익을 내고 있는 기업의 주식.

2. 국민연금공단이 지분을 가지고 있는 주식.

3. 미래에도 유망하거나 필수라고 생각되는 분야의 주식.

2020. 10. 10. 20:54
5
6위수상 미래에셋대우 실전투자대회

●코스피 상장폐지요건

1. 정기보고서 미제출

법정제출기한 내 사업보고서 미제출 및 반기,분기 보고서 미제출시 관리종목지정

관리종목 지정 후 10일이내 사업보고서 미제출시 상장폐지

2. 자본잠식

최근사업연도 사업보고서상 자본근 50%이상 잠식이면 관리종목지정

최근 사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식이면 상장폐지 혹은 자본금 50%이상 잠식이 2년 연속일시 상장폐지

3. 거래량미달

반기 월평균거래량이 반기말 현지 유동주식수의 1%미만일시 관리종목

2반기 연속 1%미만일시 상폐

4. 주식분산 미달

그럴일은 없겠지만 일반 주주수가 너무 적으면 상폐라는 뜻인데 아 쓰다보니까 너무 힘들다 손가락 아프고 누군가는 이거 다 읽어줄까? 읽어주겠지 이렇게 열심히 자료준비했는데

5. 공시의무 위반

최근 1년간 공시의무위반 벌점 15점 이상시 관리종목

관리종목 지정 후 최근 1년간 누계벌점이 15점 추가되면 상폐심사

6. 매출액 미달

최근 사업연도 50억원 미만이면 관리종목지정 2년연속 매출액 50억원 미만이면 인간적으로 상폐되야지

7. 주가/시총미달

주가가 액면가의 20%미달 30일간 지속 혹은 시총 50억원 미달 30일간 지속시 관리종목

관리종목 지정 후 90일 이내 관리지정사유 해소하지 못하면 상폐

8. 회생/파산 기타등등 여러가지 사유

●코스닥 상장폐지요건

1. 매출액

최근연도 20억원 미만 - 관리종목 지정

2년 연속 30억원 미만 - 상장폐지 요건충족

(기술특례상장기업은 관리종목 지정이 상장 후 5년간 미적용이고 3년연속 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 매출액이 80% 감소하면 기술특례상장기업도 상장폐지 요건 충족)

2. 법인세비용차감전계속사업손실

자기자본 50%이상 또는 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상이면 관리종목지정

관리종목 지정 후 자기자본 50%이상 또는 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 또 발생하면 상장폐지 요건 충족

3. 장기영업손실

최근 4사업 연도 영업손실(별도기준)이면 관리종목 지정

관리종목 지정 후 최근 사업연도도 영업손실이면 상장폐지 요건 충족 (영업손실은 지주회사만 연결기준으로 하고 계열사는 모두 별도기준 재무로 함.)

4. 자본잠식

사업연도 (1년) 또는 반기(6개월) 자본잠식률이 50% 이상 또는 자기자본 10억원 미만인 경우는 관리종목으로 지정

최근 연도 말 완전 자본잠식이면 상장폐지

5. 감사의견

감사보고서 부적정,의견거절,범위제한시 상장폐지

6. 시가총액

보통주 시가총액 40억원 미만 30일간 지속 될시 관리종목

관리종목 지정 후 90일간 "연속10일 & 누적 30일간 40억원미만" 일 경우 상장폐지

7. 거래량

분기 월 평균 거래량이 유동주식수의 1%에 미달될시 관리종목 지정

2분기 연속 지속될시 상장폐지

8. 불성실공시

관리종목지정요건은 없음

1년간 불성실공시시 벌점 15점이상 누적시 상장폐지 될 수 있음

9. 공시서류

분기,반기,사업보고서 법정제출기한 내 미제출시 관리종목 지정

2년간 3회 미제줄 또는 사업보고서 제한기한 후 10일내 미제출 또는 미제출상태유지 후 다음회차 또 미제출시 상장폐지

2020. 10. 11. 22:28
4

안녕하세요.

상장폐지는 크게 2가지가 있습니다.

1) 재무가 악화되어 시장에서 퇴출되는 형태와 2) 기업이 잘발적으로 상장폐지를 추진하는 형태입니다.

질문하신 것은 1번의 상장폐지입니다.

1번의 상장폐지 이유는 결국 재무가 악화되었기 때문입니다.

따라서, 관심을 갖는 종목의 영업이익, 당기순이익을 보시고 적자가 아니라면 상장폐지 가능성이 매우 낮습니다.

다만, 기업이 회계를 분식하는 속임수를 사용할 경우에는 영업이익과 당기순이익이 좋은 경우에도 상장폐지가 될 수도 있습니다.

그럼 투자에 참고하시고 추가로 궁금한 사항이 있으시면 질문주세요.

감사합니다.

2020. 10. 12. 04:43
4

안녕하세요.. 아하(Aha) 돈돈돈돈 입니다..

상장폐지를 피하실 수 있는 방법은

적어도 배당금만큼은 주는 주식에 투자하시는 겁니다.. 배당금을 준다는 것은 회사가 꾸준히 성장하고 있고 회사의 성과를 이루어 주주들에게 성과금을 나눠주는 것이라고 생각 할 수 있기 때문이죠.

또는, 단타투자를 하시는 것 또한 기업의 상장폐지를 겪을 확률이 낮아질 것입니다.

그리고, 장기투자를 하신다고 하셔도 목표가와 대응가(추가매수, 부분매도), 손절가를 정하셔서 투자하시는 것 또한 방법이 될 것 입니다.

+tip 상장폐지가 되더라도 완전히 종이조각이 된것은 아니고 비상장주식으로 거래가 가능하니 이점 참고하시면 될듯 합니다.

답변이 도움이 되셨길 바랍니다! 성투

2020. 10. 11. 16:36
3
경영

회사 주식에서 제무재표 부분에서 유보율

시가총액대비 유보율 유보율이란 기업재산의

갖고 있는 현금 인데 이부분이 자금력이 충분히 있는지 알아봐야 합니다

보통 유보율이 1000%이상인 기업을 투자해야 하고

제무제표도 속이는경우가 있기 때문에 100프로 믿으면 않됩니다

분식회계 회사 장부를 가지고 있는지

거짓으로 했는지 파악해야되며

대주주 대주주가 어떤성향인지 파악해야 합니다

기부를 했는지 기타 숨겨놓은 재산 청렴결백한지

사회적 활동을 어떻게 해왔는지 파악하고요

기타 유상증자 무상증자

자본을 늘렸을때 빚으로 한건지

돈을 많이 벌어서 무상으로 늘려준건지

회사에서 기업내용이 좋을때는 무상으로

1:1 및 1:0.5 대로 무상으로 주식을 드렸는지

회사가 이익이 남아서 배당을 해 주었는지

생각보다 배당을 하지 않는 회사가 많습니딘

대기업은 배당을 주는데 보통 배당을 못한다

자금여력이 있어도

그리고 회사가 10년~50년동안 매년이익을 내고

있는지

꼼꼼히 살피셔야합니다

5년~10년동안 모은 종잣돈 한번에 날아갈수있습니다

투자는 회사가 시가총액 대비

매년 10~30% 이익을 내는 기업에 투자하시는데

촣습니다

대박보단 깡통이 대부분입니다

정확히 알고 투자해도 주식 값이 오르지 않으면

이익을 못볼 경우 있으니 책 가치투자토대로

공부하시면 좋을듯합니다

2020. 10. 12. 04:21
3