증권사에서 개별 기업의 실적을 어떻게 예측하는지 궁금합니다.
주식을 거래하다보면 개별 증권사에서 추정한 실적이나 기업정보를 바탕으로 투자 결정을 합니다. 실적 추정은 각 회사마다 조금씩 다르던데 증권사에서 어떻게 추정하는지 궁금합니다. 개별 기업에서 추정 계획이나 매출, 실적 자료를 받아 검토해서 배포하는건지 궁금하네요.
3개의 답변이 있어요!안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
애널리스트들이 해당 회사를 방문하여 분석을 하고
전년도 및 과거 실적치 등을 비교 분석함으로써 실적에 대한
잠정치를 발표하는 것이빈다.
안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.
증권사에서 개별 기업들에 대한 실적 예측을 하는 것은 회사에서 제출하는 매출자료와 해당 기업이 영위중인 사업의 업황과 현재 회사가 보유중인 재고자산과 가동률을 기반으로 예측하게 되요
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.
증권사에서 개별 기업의 실적을 예측하는 방식은 다음과 같습니다:
1. 기업의 공시 자료 분석
- 분기보고서, 사업보고서 등 기업이 공시한 재무제표와 사업 현황을 토대로 분석합니다.
- 과거 실적 추이와 향후 계획을 바탕으로 미래 실적을 추정합니다.
2. 현장 실사 및 기업 면담
- 증권사 애널리스트들이 직접 기업을 방문하여 경영진을 면담합니다.
- 생산 라인, 연구소 등 현장을 실사하며 추가 정보를 수집합니다.
3. 산업 동향 및 경쟁사 분석
- 해당 산업의 수요, 경기 동향을 파악합니다.
- 주요 경쟁사들의 실적과 비교 분석합니다.
4. 모델링을 통한 실적 추정
- 수집한 정보를 바탕으로 증권사 고유의 계량 모델에 대입합니다.
- 다양한 시나리오를 가정하여 실적을 예측합니다.
5. 애널리스트 리서치 의견 반영
- 산업 전문가인 애널리스트의 견해와 통찰력이 실적 추정에 반영됩니다.
대부분의 증권사는 이러한 방식으로 자체 리서치를 수행하여 기업 실적을 예측합니다. 일부 대형 기업의 경우 IR 자료 등을 직접 제공받기도 합니다.
다만 정확한 추정은 어렵기 때문에 기업별로 증권사 간 실적 전망이 상이할 수 있습니다.
