워렌 버핏이 버크셔 해서웨이를 인수했던 이유는 뭔가요?
워렌 버핏은 최고의 투자가로 알려져 있습니다. 워렌 버핏하면 그의 회사인 버크셔 해서웨이를 떠올리는데, 사실 버크셔 해서웨이는 원래 섬유회사였다고 하더군요. 워렌 버핏이 도중에 인수했다고 하던데 워렌 버핏이 섬유회사였던 버크셔 해서웨이를 인수했던 이유는 뭔가요?
안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.
버핏은 1962년 당시 섬유회사였던 버크셔 해서웨이에 투자를 하고 있었는데 당시 CEO였던 시베리 스탠턴이 버핏이 소유한 주식을 주당 11.5달러에 매수하겠다고 했어요. 그런데 실제 제시한 가격은 11.375달러로 말로 11.5달러로 매수하겠다고 하고는 12.5센트를 낮추어 매수하려는 모습에 약속을 어긴 것이라고 판단을 했고 버핏은 오히려 막대한 금액을 들여서 회사를 통째로 인수해버리게 되었어요
안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.
1962년부터 섬유회사인 버크셔 해서웨이에 투자를 하고 있었고, 당시 CEO(시베리 스텐던)의 신용을 저벼린 행동에 화가나서 인수해 버렸다. 이후 기업 인수합병(M&A)를 계속 추진하여 현재의 지주회사로 키운것이다.
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
워런버핏은 당시 섬유회사였던 버크셔 해서웨이가
저평가 되었다고 판단하여 이를 인수한 것이니
참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 손용준 경제·금융전문가입니다. 버크셔 해서웨이는 1929년 섬유 기업으로 출발했던 회사 입니다. 사업에 난항을 겪고 있던 1965년 버핏이 경영권 지분을 인수했는데 그는 버크셔의 핵심 사업이 더 이상 실행 불가능하다는 것을 깨닫고, 다양한 투자를 위해 지주회사로 전환했다고 합니다.
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.
워렌 버핏이 섬유회사 버크셔 해서웨이를 인수한 주된 이유는 단순히 투자 기회였기 때문입니다. 버크셔 해서웨이의 섬유사업 자체에 투자한 것이 아니라, 회사의 현금흐름과 자산가치에 주목했던 것으로 보입니다.
보다 구체적인 배경은 다음과 같습니다:
1. 저평가된 주가
1960년대 당시 버크셔 해서웨이 주가는 장부가치에 비해 낮게 거래되고 있었습니다. 버핏은 이를 투자 기회로 여겼습니다.
2. 풍부한 현금흐름
섬유사업 외에도 보험 계열사를 거느리고 있었고, 안정적인 현금 창출력이 있었습니다.
3. 유휴자산 보유
버크셔는 많은 부동산과 증권 등 유휴자산을 보유하고 있었습니다.
4. 경영권 인수 후 사업재편 기회
버핏은 버크셔의 자산가치와 현금흐름을 활용하여 기존 섬유사업에서 벗어나 다양한 사업으로 재편할 수 있는 기회를 보았습니다.
결국 버핏은 저평가된 자산가치와 안정적 현금흐름에 주목하여 버크셔 해서웨이를 인수했고, 이후 보험사업과 여러 기업 투자를 통해 버크셔를 오늘날의 거대 복합기업으로 성장시켰습니다.
버핏은 회사의 본질에 주목하여 가치투자의 기회를 발견했던 것이죠. 섬유사업보다는 회사의 내재가치와 미래 성장 잠재력을 더 중요하게 여겼습니다.