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까칠한호저172
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ETF INAV는 어떻게 산출되는 건가요?

얼마 전에 뉴스 기사를 보는데 ETF의 INAV가 잘못 산출되서 괴리율이 벌어졌다고 하더군요. 그런데 이러한 ETF INAV는 어떻게 산출되는 건가요?

3개의 답변이 있어요!
  • 인태성 경제전문가
    인태성 경제전문가
    대종빌딩∙

    안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

    질문해주신 ETF의 INAV 산출하는 방법에 대한 내용입니다.

    iNAV 는 Indicative Net Asset Value로 이는

    순자산총액을 ETF 증권 발행수로 나눈 것입니다.

  • 이대길 경제전문가
    이대길 경제전문가
    메리츠화재∙

    안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.

    ETF INAV는 구성 자산의 실시간 시장 가격을 기준으로 산출됩니다.
    각 자산의 보유 비중과 현재가를 합산해 ETF 내재 가치를 계산하는 방식입니다.
    시장 변동성과 시간 지연 때문에 실제 거래 가격과 차이가 발생할 수 있습니다.
    이 때문에 INAV와 ETF 가격 간 괴리율이 생기기도 합니다.

  • 하성헌 경제전문가
    하성헌 경제전문가
    경상대학교∙

    안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.

    질문주신 상장지수펀드의 inva는 실시간 기준가를 의미하며, 이를 산출하는 방법은 실시간 가격을 조사하고, 이를 평균해둡니다. 그리고 평균한 가격에 환율을 반영하면 가격이 정해지고, 거기에 발생하는 부대비용을 제하면 inav의 가격이 나온다고 볼 수 있습니다. 따라서 이러한 내용을 토대로 가격을 산출하면 됩니다. 다만 이러한 괴리율을 피하기 위해서는 해외 시장의 etf와 괴리율을 비교하며 거래해야하며, 장초 장중간의 거래를 하되 장마감의 거래는 신중히하는 것이 좋습니다.