안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
정치적불확실실로 인해서 실적이 꺾였다거나 현재의 유동성을 줄인다거나 미국의 재정정책이 축소가되거나 혹은 글로벌 재정긴축이나 금리인상기가 아닙니다.
오히려 전혀 반대입니다. 즉 정치적 불확실성과 리스크가 있기 때문에 오히려 시장에서 강력하게 수요가 몰리지 않으면서 더 갈수있는 여지를 만드는것이고 원래 시장은 불안을 먹으면서 오르는것이지 모든게 확실할때는 고점일 가능성이 90%이상입니다. 근본적으로 지금은 빅테크를 비롯한 실적이 사상최대이며 미국의 소비도 감소추세가 아닌 현상태를 유지하면서 지금은 빅테크와 미국의 재정지출로 인한 강력한 B2B 투자사이클로 기업들의 실적이 계속 올라가고 내년도에도 CAPA증가가 천문학적이며 각종 전력인프라나와 에너지 데이터센터 인프라개발에 강력한 투자집행중입니다.
이부분이 현재 미국의 B2B기업의 비지지스의 강력한 실적 사이클 모멘텀을 갖고 있는것이며 그러면서 글로벌 선진국 모두 재정확장과 그리고 현재는 기준금리 인하로 추세로 인해서 유동성효과와 재정지출효과가 이어지는 기조가 이어지고 있기 떄문입니다.