주식투자할때 1순위로 확인해야 할 사항이 무엇이 있을까요?
안녕하세요.
주식투자할때 제일 먼저 확인해야 할 것이 무엇이 있을까요?
1. 대주주 주식 비중
2. 영업이익, 순이익
3. 미래 성장성
4. 배당
5. 기타
최소한 이정도는 확인해야 상폐 및 유상증자 같은것을 피할수 있을지 궁금합니다.
위에 나열하신 것중 중요하지 않은 것은 없다고 보여집니다. 제 기준에서 기업을 고를때
1. 영업이익
과거 2-3년의 영업이익 변화를 봅니다. 기업가치대비 영업이익이 낮더라도 흑자전환 되었거나 영업이익이 차츰 증가한다면 좋은기업으로 보기도 합니다.
2. 유보율과 부채비율
부채가 없는 기업은 거의 드뭅니다. 대신 유보율이 높은 기업을 선택하는것이 좋습니다. 유보율은 기업이 가진 현금/부동산 등의 자산을 의미하는데 유보율이 높다면 경기가 어려워 경영실적에 영향을 미치더라도 회생/성장 할수 있는 여력이 있는 기업이라고 판단할 수 있습니다.
3. 미래성장성
역시 마찬가지입니다. 단기적(1-5년) 기업의 성장을 원하신다면 해당업황에 대해서도 공부하셔야 합니다. 당장 인기가 없는 업황인 경우 이익을 보려면 오랜ㄱㅣ간 주식을 보유해야 하는 경우도 생깁니다.
보유기간 투자가치등을 고려해서 알맞은 투자를 하시기 바랍니다
안녕하세요 안정적인 주식투자방법을 찾고계시는것 같은데요
제일먼저 확인하셔야될 사항보다는 체크리스트를 만들어 해당 사항에 부합되는 종목에 투자하시는걸 권해드립니다.
질문자님이 질문해주신 사항 5가지 모두 인터넷에 검색하면 나오기도하지만 정확하게 알아보시려면 전자공시에 해당 종목을 검색하시면 재무재표가 나옵니다.
제가 투자할때 생각했던 몇가지 체크리스트 를 생각해서 답변드릴까합니다.
1. 미래성장성
미래성장성이라는것을 볼때에는 기간이있어야합니다. 예를들어 드론에대한 미래성장성 향후 몇년간은 꾸준히 성장할것이다.
라고보실수있겠지만 3차산업이나 2차산업의 성장성은 줄어들기마련이죠 하지만 단기적인 실물경제 ex>구리가격,철강가격의 상승으로
2차 3차산업에 대한 전망이 좋아질수도있습니다.
2. 영업이익과 순이익
현재의 영업이익과 순이익은 사실 적자기업인지 흑자기업인지에 대한 판별력을 가지는데요
물론 영업이익과 순이익이 꾸준히 증가되는 기업을 선택하는것이 좋지만 어떤 불가피한상황으로 영업이익과 순이익은 적자로 전환할수있습니다.
그에대한 리스크관리로 위쪽에 말씀드렸던 전자공시에 현금자본상황과 부동산 자본상황을 꼭체크하시길바랍니다.
3. 해당종목의 per
네이버에 해당종목을 검색하시면 per이라는항목이나오는데요 현재의 영업이익과 순이익이 지속되어 해당종목의 값어치만큼 이뤄지는것을 뜻합니다 자세한건 유튜브에 검색하면 더자세히나옵니다.
per가 유난히 높은 종목은 그만큼 거품이 많이끼어있다고 보시면되는데요 이는 해당종목의 리스크가될수있으므로 꼭체크하시길바랍니다.
4. 자금의 흐름
주식하는사람들 투자자들은 즉 인베스팅닷컴에서 자료를 참고하는 것을볼수있습니다.
돈이몰리는곳에 투자하셔야 좋은결과를 내기도 좋으시겠죠?
예를들어 금리인상이 시작되고 금리가 높아질수록 주식,코인과같은 위험자산에서 안정자산으로 유동성이 흘러가고
금리가 낮아질수록 위험자산에 유동성이 흘러갑니다.
제가말씀드린 4가지만 잘파악하셔도 장기투자에 있어 손실에대한 리스크를 줄일수있을거라 보는데요
꼭 성투하시길빌겠습니다.
일단 가치투자는 양적(계량적) 분석과 질적분석으로 나누어 집니다. 이 중 양적 분석은 숫자에 관해 분석하는 것으로써 주로 재무제표와 관련한 분석입니다. 흔히 말하는 기본적 분석이라고도 볼 수 있습니다.
재무제표의 종류에는 알다시피 4개의 양식인 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표, 이익잉여금(결손금) 처리계산서로 이루어져 있습니다.
그 중에서 특히 중요한 것이 대차대조표와 손익계산서 입니다. 흔히 쓰이는 EPS(주당순이익)나 PER(주가수익비율) 이라는 것도 다 이 표들을 통해서 만들어 낸 것이지요.
제가 보는 중요한 기본적인 비율로는 PER, PBR, ROE, ROA, 영업이익률이고 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 순이익 증가율을 같이 봅니다.
각 지표들은 하나하나 놓고 봤을때는 완벽한 지표들이 아닙니다. 그래서 본의아니게 왜곡을 시키게 되는 부분들도 많기 때문에 저는 여러 지표를 동시에 봅니다.
예를 들면, 순이익 증가율만 볼 경우 당해에 가장 중요한 영업이익은 얼마 안되는데 본업 외에 다른 사업으로 영업외이익이 늘어서 순이익이 늘어나는 경우도 있고 특별이익이나 특별손실이 갑자기 생겨서 그에 따라 순이익이 영향을 많이 받는 경우도 생기기 때문이죠.
또다른 예를 들자면 재작년에서 작년 사이의 매출액이 거의 변동이 없는데 작년에 영업이익률이 전년보다 크게 증가했다면 판매 및 관리비나 매출원가를 크게 줄였다는 것을 알 수 있겠죠.
그리고 워렌 버핏의 기준으로 보자면 기업 선택기준은 오랫동안 꾸준하게 많은 이익을 올리는 예측가능한 기업들이었습니다. 즉, 자신이 사업을 이해할 수 있어야 하고 해당 사업의 경쟁우위를 과거부터 유지시켜왔고 지속적으로 앞으로도 큰 투자비용 없이 유지시킬 수 있는 기업입니다.
그렇게 본다면 최소한 10년이상 지속적으로 사업을 잘해왔다는 것을 증명할 수 있어야하기 때문에 그 기간동안의 재무제표를 포함한 사업보고서를 구해서 분석을 해야합니다.
한가지 명실할 점은 재무제표만을 분석하고 투자를 해선 안된다는 겁니다. 재무제표는 과거의 기업성적표라 볼 수 있는데 물론 과거에 잘해왔기 때문에 앞으로도 잘할 것이라 볼 수도 있지만 그렇지 않을 가능성도 충분히 있기 때문에 질적 분석을 병행해야 합니다.
재무제표와 관련한 가장 큰 변수는 기업의 분식회계입니다. 사실 일반투자자가 이것을 알아차리기란 쉽지 않습니다. 웬만한 알려진 분식은 현금흐름표로 알아차릴 수 있지만 그것조차 속이는 방법도 상당히 많고 회계사조차 속는 경우도 있기 때문입니다. 그래서 이러한 재무제표만을 보고 투자를 할 경우엔 크게 손해를 볼 우려가 있습니다.
따라서 숫자만 보는 양적 분석이 아닌 질적 분석이 필요한 것입니다. 질적 분석은 여러가지 기업의 경쟁우위를 만들어 내는 요소들을 알아보는 것으로써 어떻게 보면 하나의 기준은 없고 개개의 투자자가 주관적으로 파악할 수 밖에 없는 것입니다.
이러한 요소들에는 경영자의 정직성, 노사관계, 경영진과 이사진의 구성과 그 관계, 앞으로 해당 기업의 매출액을 크게 증가시킬만한 제품이나 서비스가 있느냐와 영업력이나 연구개발진의 우수성 등 굉장히 다양합니다.
이 중 최고경영자의 정직성를 잘 파악한다면 위에서 언급한 분식회계에 대한 우려는 접으셔도 될겁니다.
질문자님께서 궁금해 하신 점들은 어느정도 언급한 것 같고 마지막으로 투자에 관한 조언을 하고 싶습니다.
가치투자를 간단하게 정의하자면 지속가능한 경쟁우위를 갖고 있는 훌륭한 기업을 적절한 가격에 장기적으로 소유함으로써 그 기업이 성장함에 따라 발생하는 과실을 오너와 함께 공유하는 것입니다. 핵심은 훌륭한 회사를 적절한 가격에 사는 것이죠. 결코 그저그런 회사를 싼 가격에 사는 것이 아닙니다. 장기적으로 큰 수익을 올리려면 훌륭한 회사를 사야합니다.
가치투자가 어떻게 보면 쉽고 어떻게 보면 어렵기도 하지만 끝까지 그 길을 가셔서 성공적인 투자자가 되셨으면 합니다. 벤자민 그레이엄, 워렌 버핏, 피터 린치, 필립 피셔 등의 훌륭한 스승들과 함께한다면 충분히 가능하리라 생각됩니다현직 주식 투자자입니다.
장기로 투자하시는 게 가장 좋고
아래의 절차에 따라서 공부과정을 마치셔야 장투도 보이는 게 생기고 해야 할 지 말아야 할 지 감 잡으시게 됩니다.
주식 공부는 먼저 플레이스토어에서
주식 모의투자 라고 검색하시고 아무 어플이나 설치하신 후에 진짜 돈으로 투자하기 전에 제가 아래에 적어놓은 것들을 다 배울 때까진 가상투자하셔야 합니다.
그 후 돈은 만원이나 십만원 안에서 조심스럽게 접근해보세요.
급등주, 상한가 30% 오르는 주식, 전문가 추천만 믿고 사는 주식은 나중에 90% 이상 투자의 실패로 이어질 확률이 높습니다. 절대 따라하시면 안되고 초보자들이 잘 모르고 하는 행동이니 가볍게 무시해주세요.
공부방법으로는
재무제표(손익계산서, 현금흐름표, 대차대조표), 투자지표를 완전히 볼 줄 알아야 하고 증권사 리포트를 시간나실 때?읽어두셔도 도움이 됩니다.
본받을 만한 현재 지구에서의 롤모델로는 워렌버핏을 추천드립니다. 제가 아래에 적어놓안 책들도 워렌버핏 투자법과 연관이 있습니다.
책은 투자하기 전에 아래 4권을 꼭 읽으셔야 합니다.
피터린치 - 월가의 영웅
필립피셔 - 위대한 기업에 투자하라
앙드레 코스톨러니 - 돈 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라
벤져민 그레이엄 - 현명한 투자자
지금까지 적은 답변도 초등학생 수준에 불과하지만 최소한 이 정도는 알고 실천하셔야 나중에 돈 잃으실 확률이 줄어들 겁니다. 부디 훌륭한 투자 하시길 기원합니다.
저는 차트가 1순위라고 생각합니다...
아무리 매출좋고 건실한회사라고 해도...시장에 관심을 갖지못하면 주식은움직이지 않고 상승하는데 오래걸립니다..
결론은 시장주도주를 찾아야됩니다...돈이몰리는종목에 투자를하셔야 상승하는데 시간도 오래 안걸립니다..
차트가 장대양봉으로...강력저항선또는 강력저항받은가격을 돌파하고(외국인+기관)눌릴때.....기업분석하고...
주식을 매수해도 늦지않습니다.
