경제
옵션 전략 중 나비형 스프레드는 왜 항상 pay off가 일정할까요?
만기까지 기초자산의 주가가 어떻게 변하더라도 pay off의 값이 k2-k1으로 일정하게 나오는데요. 어떤 원리로 위의 공식이 성립하는지 설명 부탁드립니다.
2개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 최한중 경제전문가입니다.
나비형 스프레드는 두 개의 콜 또는 풋 옵션을 매입하고, 다른 두 개가 행사가격 옵션을 매도하는 전랴입니다.
PAYOFF가 일정한 이유는 중간 행사 가격에서 최대 이익을 얻고, 양쪽엑서 손실이 제한되기 때문입니다.,
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
나비형 스프레드라고 해서 PAY OFF 스왑 값이 일정하게 나오지는 않는데, 어디서 해당 내용을 확인하셨을까요?