채권 ETF와 채권과의 상관 관계가 어떻게 될까요?

Question

금리가 하락할 예정으로 보입니다. 그럴 때 채권과 채권 ETF는 어떻게 움직이게 되는 걸까요?? 금리의 방향성에 따라 변동 예상 움직임 알려주세요.

Answer 1

안녕하세요.
해당 내용 질문 주셨는데요~

채권 ETF와 채권 간의 상관 관계를 이해하려면 먼저 채권과 금리의 관계, 그리고 채권 ETF의 구조를 알아야 합니다. 채권의 가격과 금리는 반대 방향으로 움직이는 경향이 있습니다. 즉, 금리가 하락하면 채권의 가격은 상승하게 됩니다.

채권과 금리의 관계

금리가 하락하면 기존에 발행된 채권(고정 이자율로 발행된)은 상대적으로 매력적이 되므로, 그 가치가 상승합니다. 반대로 금리가 상승하면 기존 채권의 가치는 하락하게 됩니다. 이는 새로 발행되는 채권이 더 높은 이자율을 제공하기 때문입니다.

채권 ETF의 작동 원리

채권 ETF는 다수의 채권을 포트폴리오로 구성하고 이를 통해 채권 시장의 다양한 부분을 반영하도록 설계된 투자상품입니다. 채권 ETF는 일반적으로 채권 지수를 추종하며, 이 지수는 특정 기준에 따라 다양한 채권을 포함합니다.

금리 하락 시 채권과 채권 ETF의 움직임

금리가 하락할 경우, 채권과 채권 ETF 모두 긍정적인 영향을 받습니다. 채권의 가치가 상승함에 따라 채권 ETF에 포함된 채권들의 가치도 상승하게 되고, 이는 ETF의 가격 상승으로 이어집니다. 하지만 ETF의 경우, 관리 수수료나 재투자 전략 등 추가적인 요소들이 가격에 영향을 줄 수 있습니다.

예상 움직임

• 금리 하락: 채권의 가치 상승 → 채권 ETF 가치 상승

• 금리 상승: 채권의 가치 하락 → 채권 ETF 가치 하락

이와 같은 상관 관계는 채권의 종류(국채, 기업채, 머니마켓 채권 등), 만기(단기, 중기, 장기), 그리고 채권 ETF가 추종하는 특정 지수의 구성에 따라 다소 차이가 있을 수 있습니다. 따라서 투자 결정을 내리기 전에는 해당 채권 ETF가 어떤 채권을 어떻게 구성하고 있는지, 그리고 현재 경제 상황이 어떠한지를 고려하는 것이 중요합니다.

** 위의 내용은 저도 자료 취합 후 찾아본 사항이며 질문자님의 투자에 따른 손실은 책임지지 않습니다. 질문자님의 판단으로 좋은 결과 있으시면 좋겠습니다!