암호화폐에서 마진거래가 무엇인지요?
거래소에 일정 금액을 보증금으로 걸고 화폐를 빌려서 진행한다는 것은 알고 있는데.
어떻게 수익을 보는 구조인지 궁금합니다.
화폐 가치가 올라갈 때와 화폐 가치가 내려갈 때 수익 또는 손실이 발생하는 것 까지는 알겠는데 구체적인 설명 부탁드립니다.
- 암호화폐에서 마진거래가 무엇인지요?
지난 2019년 블록체인 업계에서는 크고 작은 이슈가 많았다. 그 중에서도 ‘’암호화폐마진거래’ 시장의 급성장은
2020년 블록체인 시장의 흐름을 파악하기 위해 빼놓을 수 없을 것이다.
언론 보도에 따르면, 글로벌 암호화폐 마진트레이딩(선물) 시장은 하루 약 30조원 규모로 성장하고 있다.
이를 반증하듯 대형 글로벌 암호화폐 거래소들은 잇따라 마진거래 기능을 출시했으며,
세계 최대 증권 거래소 기업인 ICE(Intercontinental Exchange) 역시 비트코인 선물 거래소 ‘백트(Bakkt)’를 설립해
큰 관심을 받았다.
그렇다면, 마진거래가 빠른 성장세를 보이는 이유는 무엇일까?
암호화폐 시장에서의 마진거래는 흔히 일정 금액을 거래소에 예치하고 암호화폐를 공매수 또는 공매도하는 거래 방식을
의미한다.
코인힐스 기준 BTC거래 2위를 기록한 비트코인 파생상품거래소 바이비트의 암호화폐 전문가들은 “마진거래의 경우
투자결과를 극대화할 수 있으며, 현물거래와 달리 하락장에서도 수익을 창출할 수 있기 때문에 투자자들의 리스크 헤지
(Risk Hedge) 수단으로 인기를 끌고 있다”고 전했다.
다만, 마진거래는 높은 수익을 노릴 수 있는 반면, 리스크도 커질 수 있기 때문에 무엇보다 현명한 판단을 필요로 한다.
일반적으로 가격 상승과 하락에 따라 포지션을 정하지만 제공하는 플랫폼마다 조건이 달라질 수 있기 때문에
플랫폼의 특징도 파악해야 한다.
이와 관련, 안전하고 현명한 거래를 위해 대형거래소들의 마진거래 특징을 거래소의 성장 속도,
거래량 및 시장 점유율을 살펴 보면 다음과 같다.
◇ ByBit
2018년 설립된 암호화폐선물거래소로 비교적 최근 출범했으나, 다양한 이벤트, BTC 마진거래 대회 등의 콘텐츠를 통해단기간 내 이름을 알렸다. 높은 거래량에도 오버로드와 서버다운 현상이 없는 기술적 우수함이 특징이며,
최근 구글 플레이 스토어와 앱스토어에서 App 버전을 출시하는 등 사용자의 편의를 위한 다양한 기능을 제공하고 있다.
특히 암호화폐 선물 거래소 중 한국 전문 운영팀 및 고객센터를 유일하게 보유했으며,
한국인 상담사와 실시간 채팅이 가능한 팝업 chat 등, 국내 사용자들을 위한 가장 최적화된 환경을 구축했다.
◇ BitMex
세계적으로 유명한 암호화폐 마진 거래소 중 하나로 원화 및 달러와 같은 법정화폐 입금은 지원하지 않으며,오직 암호화폐 파생상품만을 취급한다. 비트코인 입출금만을 지원하며 1일 1회만 출금 가능한 것이 특징이다.
유명세를 타고 많은 이용자수와 높은 거래량을 보유하고 있지만 사용량이 높은 만큼 잦은 오버로드와 서버다운 등의
이슈도 발생했다.
◇ Binance 선물거래소
2017년 설립된 암호화폐 거래소로 2019년부터 마진거래 기능을 추가했으며, 현재 레버리지를 최대 125배까지 지원한다.마진거래 서비스 출시 이후 마진 거래량이 빠르게 증가한 것으로 알려졌다. 다만 2019년 7월 마진거래 서비스 출시 당시
법률적 이유로 한국 국적 사용자는 해당 서비스 이용 대상자에서 제외된 상태로 출시되었다.
◇ OKex
암호화폐 현물 거래소로 먼저 입지를 다진 후, 마진거래 서비스를 추가 출시한 중국 기반의 암호화폐 거래소이다.국내 사용자를 위한 OKex 코리아를 설립해 OKex 글로벌과는 별도로 운영하고 있다.
다만, OKex 코리아에선 마진거래를 지원하지 않기 때문에 마진거래를 위해선 OKex 글로벌을 사용해 한다.중국 시장을 중심으로 마진거래 시장에서의 점유율과 거래량을 빠르게 확보하고 있다.
◇ Huobi
별도의 한국 전용 플랫폼 Huobi 코리아를 보유한 중국 기반의 암호화폐 거래소다.OKex와 마찬가지로 Huobi 코리아에서 마진거래 기능을 지원하지 않기 때문에 Huobi 글로벌에 별도의 계정을 생성해야 하며,
주로 중국 시장 및 사용자를 기반으로 성장하고 있다. 또한 Huobi 거래소 자체 코인인 HPT/HT를 사용한 마진거래 기능도
가능하다.
마진거래를 더욱 효과적으로 진행할 수 있는 방법은 무엇일까?
Bybit의 전문가들은 “높은 거래량은 원활한 거래 진행의 필수 요소이지만, 이에 따른 오버로드와 서버 다운은 사용자들의
수익에 직접적인 영향을 미칠 수 있다”면서 “현재 많은 마진거래 거래소들이 높은 거래량 유지와 오버로드 및 서버 다운 방지를
핵심 과제로 보고 있는 만큼 거래소 선택 시 이러한 기술적 우수성을 살펴보는 것이 도움이 된다”고 말했다.
또한 “거래소에서 제공하는 수수료 관련 혜택과 이벤트 역시 사용자들이 마진거래 거래소 선택 시 고려하는 요소 중 하나인 만큼
잘 살펴보는 것도 마진거래를 효과적으로 진행할 수 있는 방법 중 하나다”고 강조했다. "끝"
[자료제공 : Bybit] 마진거래란 이렇습니다.
예를들어 질문자님께서 1달러 또는 1btc를 가지고 계십니다(편의상 1btc=1달러라고 하겠습니다)
1달러를 소유하고 있는 오예스신님께서는 비트코인의 가치가 상승할꺼라는 확신을 갖으셨습니다.
그러면 비트코인을 그냥 구매해도 되지만 더 큰 이득을 보기위해 더 큰 돈을 투자하고 싶겠죠?
허나 돈이 부족합니다.
이럴때 마진거래를 이용합니다. 1x~110x(이를 레버리지 라고 말합니다. 거래소마다 배율의 차이는 있습니다.)
본인 증거금의 레버리지 수 만큼의 배율로 BTC를 매수할 수 있습니다 (이를 롱포지션 이라고 합니다.)
예를들어 100x의 레버리지를 활용시 실제 내 돈은 1달러(1btc)가 들어갔지만 100달러 어치의 btc를 매수한 것 처럼
투자가 시작됩니다. 해서 BTC의 가치가 1.1달러로 10% 상승을 했다면, 질문자님께서는 100달러 어치의 btc를 매수하셨기 때문에
총 110달러의 가치의 BTC를 들고 계신거고, 갚아야할 달러는 100달러 이기 때문에 10달러의 차액을 보게 되시는 겁니다.
물론 10달러 모두 질문자님의 이득은 아닙니다. 거래수수료가 들어가죠. 근데 이 거래수수료는 1달러가 기준이 아닌
110달러 기준이기 때문에 꽤 많이 나옵니다.
반대로 질문자분께서 그렇게 롱포션으로 배팅하셨는데 BTC의 가치가 하락한다면 어떨까요?
실제 1달러어치를 들고계셨는데 100달러어치의 BTC를 사셨기 때문에 1달러만큼만 손해가 나도
질문자님의 "실제잔고"는 0원이 될 것 입니다. (이를 청산이라고 합니다)
그래서 BTC의 가치가 9.99달러만 되더라도 질문자님의 증거금은 0원이 되기때문에
강제청산기준은 9.99달러가 될 것 입니다. 시세가 잠깐이라도 9.99달러가 되면 질문자님의 포지션이 청산되는 것이지요.
같은이치로 반대로 보시면 숏포지션이 무엇인지도 보일 것 입니다.
마진의 끝은 청산이라는 말이 있습니다.
운이 좋아 원금의 몇배를 벌기도 하지만 그 욕심이 지속되어 번돈과 최초에 넣었던 돈까지 청산될 가능성이 너무 큽니다.
부디 현명한 투자하시길 바라겠습니다.
말그대로 레버리지를 사용하여 일정한 금액을 가지고 최대 100배 까지 거래를 하는것을 뜻 합니다.
예를들어 비트코인이 단기적으로 상승할것으로 판단했다면 100만원을 가지고 10배 롱에 배팅을 하게 되고
원하는 청산금액을 산정해 놓는다면 상승했을때 10배의 수익을 가져오겠지요..
반대로 하락하게 된다면 100만원의 10% 만 내려가더라도 강제청산 되어 시드가 0원이 되는 구조입니다.
(장기적인 재테크의 관점에서 마진거래는 매순간 살얼음판을 걷는것과 같기 때문에 심장이 건강해야 합니다.)
주식에서도 비슷한 방식이 있습니다.
미수 거래 같은것이지요.
우량주같은경우 20만원의 금액만 가지고도 100만원어치를 살 수 있습니다.
그래서 주식이 30프로 오르는경우 150%의 수익을 낼수 있는 것이죠.
단 20프로만 떨어져도 전부를 잃게 됩니다.
마진거래도 이와 비슷하다고 보면됩니다.
마진거래는 100배 어떤곳은 125배까지 있습니다.
100배의 경우 1프로의 변동에 내가 걸어놓은 금액의 +-100%가 되는것이지요
즉 1프로 손실날경우 전부를 잃고 1프로 수익시 2배가 된다는 말입니다..
선물거래 ,즉 마진거래 수익을 전체 이용자중 20프로 이하만이 수익을 낸다고 합니다.
투자에 유의 하시길 바랍니다
안녕하세요 암호화폐 마진거래에 대한 질문이네요
마진거래는 말그대로 일정금을 증거금의 형태로 걸고 실제 원금의 몇십배를 빌려줘서 레버리지를 활용한 투자가 가능하도록 만들어주는 대신에 해당 비율에 따른 청산 리스크를 갖고 가는거죠
한마디로 마진베팅을 하지 않았다면 청산에 대한 커트라인이 없었겠지만 마진베팅을 함으로 인해서 청산에 대한 커트라인이 생기게 되는거고 여기에 더해서 롯,숑등 상향을 예측하거나 하향을 예측하거나 하는 형태의 배팅시스템을 적용함으로인해서 마진거래끼리의 유동성을 그 안에서 서로 헷지가 되면서 흔들 수 있게 완성시켜주는거죠
따라서 이러한 베팅형태는 안정성 있는 투자보다는 리스크가 매우 큰 투자방식에 속하며 실제 내가 예측한 방향성대로의 베팅은 맞았다 하더라도 얼마든지 변동폭으로 인해 청산당할 가능성이 매우 높습니다.
