답변 내역

제 소견은 올해 2번 내외 소폭의 금리 인하를 할 것 같습니다. 연준 의장이 다소 헷갈리는 행보는 그만큼 시장의 시그널이 명확하지 않다는 방증이고 자칫 쉽게 금리를 인하했을 경우 현재의 물가 수준보다 더 물가가 올라 자칫 금리를 또 올려야할 상황이 생길까봐 조심스러운 것입니다. 금융 정책 의사 결정은 그 효과가 즉시 나타나는 것이 아니라 충분한 시간이 흐른 뒤에 나타나는데 정책 효과가 역효과로 나타날 경우 그만큼 수습하는데 있어서 어려움이 커집니다. 글로벌 경제 현황이 그만큼 불확실성이 크다는 방증으로 보시면 될 듯합니다.

금리(interest rate)는 여러 용어로 바꿔서 표현할 수 있습니다. 위험의 크기, 요구수익률 정도로 알고 계시면 좋을 듯합니다. 돈을 빌려 주는 입장에서 생각해 보면 대출자의 소득이나 신용도가 낮다며 빌려준 돈을 떼일 가능성이 크기 때문에 더 높은 이자율을 요구하게 됩니다. 반대의 경우는 낮은 이자율로 빌려 주겠지요. 투자자 입장에서는 특정 회사의 사채(=기업채)에 투자한다고 가정한다면 재정 건전성이 떨어지는 회사의 사채에 투자 위험이 크기 때문에 더 높은 수익률을 요구하게 됩니다. 여기서 고위험, 고수익 투자와 대출 실행을 하는 이유는 무엇일까요? 단일 고객일 경우 의사결정이 힘들겠으나 고위험 투자와 대출이 많을 경우 한 두게 정도 떼이거나 회수하지 못하더라도 다른 고객들한테 받은 높은 이자와 원금으로 충분히 메워 나갈 수 있기 때문에 해당 고객군 금융 시장이 존재하는 것입니다.

거의 돌려 받지 못한다고 보시면 됩니다. 국내 대형 거래소 지갑에 오송금을 한 경우 일말의 가능성이 있으나 해외 지갑의 경우 거의 잃어버린다고 생각하셔야 합니다. 물론 오송금한 지갑이 국내 거래소에서 만든 계좌라는 것도 확인하기 쉽지 않습니다. 코인의 경우 제도권 밖이라는 걸 반드시 인지하시고 신중하게 코인 입출금을 하셔야 합니다.

일반적으로 은행원들이 묻게 되어 있습니다. 크게 신경 쓰실 필요는 없습니다. 요즘 보이스피싱 등의 수법이 날로 교모해지고 있어서 금융권 차원에서 현금 입출금 시 반드시 고객에게 물어보게 되어 있습니다.

펀드는 크게 공모(Public)와 사모(Private)로 나뉩니다. 공모펀드는 일반 대중들에게 판매하는 펀드이고 사모펀드는 소수의 투자가들을 대상으로 비공식적으로 소통하여 판매하는 펀드입니다. 대출펀드는 은행처럼 투자자들의 돈을 모아서 주로 고수익 투자자산에 투자하는 펀드입니다.

주식의 가격 측면에서는 성수기와 비수기가 없다고 버시면 됩니다. 다만, 연말에 내년에 대한 시대감으로 주가가 상승하는 경우가 있을 수 있고 실적 마감으로 윈도우 드레싱으로 일부 상승하기도 합니다. 거래량 측면에서는 분기 실적 발표 전후로 증가한다고 할 수 있습니다.

인적분할을 할 경우 모회사의 주주들이 피분할 회사 주식을 지분 비율대로 받게 되나 물적분할의 경우 모회사 대주주가 피분할 회사 주식을 100%룰 가지게 되어 기존 소액 주주들은 주식을 받을 수 없습니다.

가장 큰 문제는 재원 고갈입니다. 인구가 줄고 기가입자의 수령 연한이 다가오고 있어서 더 내고 적게 또는 늦게 받는 연금 개혁이 필수적입니다. 그러나 문제는 상당히 많은 베이비 부머들과 70년대 이하 세대들이 대거 연금 수령 대상이 되고 실제 재원을 부담할 미래세대는 숫자 자체가 줄어들고 있어서 개혁은 당면한 문제이나 민감한 주제이기도 합니다. 유럽은 이러한 문제를 일찌감치 만나게 되었고 연금 개혁을 한 정치 세력은 대부분 정권 재창출에 실패를 했습니다. 정치적 부담이 큽니다. 그러나 연금 개혁 없이는 재원 고갈을 피할 수 없어 개혁을 해야 하는 사회적 동의를 얻는 절차와 치밀한 미래 계획이 있어야 할 듯합니다. 무엇 보다 줄어드는 인구를 만회할 수 있는 출산률 정책 제고, 외국인 근로자 수급, 이민 문제 등을 포함한 토탈 패키지가 필요할 듯합니다.

신용카드의 경우 사용자 규모가 매우 중요합니다. 일반적인 프로모션이나 광고도 가입자 모집에 도움이 되나 개인 설계사의 경우 보조금 지급 등이 가능하여 가입자와 설계사 모두 신규 가입 시 실익이 큽니다. 비용 대비 가입자 모집에 효율적이기 때문에 설계사를 대부분의 카드사들이 활용합니다.

주식과 부동산은 사실 자산의 성격이 매우 다르고 투자 프로세스와 현금화 시기 및 투자 시기를 잡는 것도 매우 다르고 투자 자본금의 규모도 일반 개인 투자자 입장에서는 상당히 다르다고 할 수 있습니다. 그럼에도 주식과 부동산의 현황과 미래 전망에 대해서는 가장 기본적인 경제학에 대한 개념 설정이 필요합니다. 가령, 금리와 유동성, 글로벌 경제의 구조와 향후 전망 등 공부할 것이 매우 많습니다. 요즘은 책 보다는 유투브 등 영상매체를 통해서 공부하는 것이 실질적이고 속도감이 있는데 3프로TV 같은 좋은 채널을 구독하셔서 주식과 부동산 분야 콘텐츠를 꾸준히 보실 것을 권하고 포털 경제 신문도 꾸준히 보시면 도움이 됩니다.