금리인상 시 제태크투자방법은?
금리인상 시 주식은상대적으로 내려가는데 주식에 금융주를 투자해야하나요 부동산을 투자해야하나요 종잣돈 1억으로 할수있는...그런 투자를.. 금리인상시기에 투자처를 어딜로해야할까요?
안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.
국내외 정세 자체가 미국의 테이퍼링, 금리인상 우리나라의 금리인상, 양적긴축 등으로 주식 등 자산가격에는 악영향이 미칠 요소들이 존재하오니 투자에 유의하셔야 합니다.
금리인상의 경우에는 일반적으로 자산가격이 하락하는 경향이 있습니다.
하지만 대체로 추세가 그렇다는 것이지, 모든 자산가격이 하락을 하는 것은 아니고, 그 안에서도 많은 성장을 보여주는 회사들이 있을 것입니다.
또한 하락에 배팅을 하는 리버스 펀드등을 활용하는 것도 방법입니다.
또한 금리인상시 수혜주로는 금융주가 있습니다. 은행은 금리가 오르면 대출금리와 예금금리의 차이(예대마진)가 벌어지고 이자 이익이 증가해 실적이 개선되고, 보험사는 보험료로 들어온 자산 대부분을 채권으로 운용하게됩니다.. 금리가 오르면 보유한 채권에 대한 이자수익이 늘기 때문에 혜택을 보기 때문입니다.
그러나 현재는 우크라이나vs 러시아의 전쟁상황으로 일반적인 금리상승장만을 예상하고 투자하는 것은 바람직하지 않은 것 같습니다. 따라서 해당 내용은 참고만 하시기 바랍니다.
국내 주식시장에 대한 전망이 항상 정확한 것은 아니지만, 각 증권사들의 분석자료 들을 검토하면 좋을 것으로 보입니다.
다음의 내용을 참고하시기 바랍니다.
https://www.hankyung.com/finance/article/2021123168321
https://biz.chosun.com/stock/analysis-prospect/2022/01/01/HHXRNQQVURDFLABLSXOOKHAUMA/
주식은 기본적&기술적분석이 모두 필요합니다.
기본적 분석 (fundamental analysis)은 기업의 재무제표, 건전성, 경영, 경쟁우위성, 경쟁상대, 시장 등을 분석하는 것입니다.. 선물이나 환율에 적용하는 경우에는 경제, 금리, 제품, 임금, 기업 경영의 전반적인 상황에 주목합니다.
코인의 경우에는 해당 코인의 백서 등을 통해 분석이 가능할 것으로 보입니다.
기술적 분석(technical analysis)은 주식 시장을 비롯한 금융 시장을 분석하고 예측하는 기법 가운데 하나로서 주로 시세 동향 그래프(차트)를 이용해 분석합니다.
마지막으로 주식투자를 하실때에는 개개인의 성향에 따라 적절한 포트폴리오를 구성하여야 한다는 점이 중요합니다.
투자자는 본인의 선호에 따라 투자 목적에 부합하는 여러 투자대상을 소유하게 되는데, 이와 같은 여러 투자자산의 집합을 포트폴리오라고 합니다.
포트폴리오를 구성하는 자산이 많아질수록 위험은 줄어듭니다. 하지만 자산을 무한대로 증가시켜도 줄어들지 않는 부분이 있습니다. 따라서 아무리 효율적으로 분산 투자하여도 위험을 평균공분산 이하로는 감소시킬 수 없습니다.
비체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 있는 위험(분산 가능한 위험, 기업 고유의 위험)입니다. 종업원의 파업, 법적 문제, 판매의 부진 등 개별주식을 발행하는 기업의 특수한 상황과 관련됩니다. 기업의 특수사정으로 인한 위험은 예측이 어렵기 때문에 분산투자를 함으로써 위험 제거 가능합니다.
체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 없는 위험(분산 불능 위험, 시장위험)입니다. 시장의 전반적인 상황과 관련이 있습니다. 인플레이션, 이자율의 변화 등 여러 기업들에게 공통적으로 영향을 주는 경기와 관련된 요인에 영향을 받습니다.
요즘같은 변동시장에서는 안전성이 우선입니다..물론 이 변동이나 지금이 저점이다 생각하시고 리스크를 안고 투자하시는분들도
있을테니 이는 본인의 투자성향과 리스크 정도를 감내할 수준으로 본인의 판단여부에 따라 다르다고 할 수있겠습니다.
안녕하세요. 이정훈 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.
금리 인상은 통상 단기 채권가격의 하락을 불러오기 때문에 오히려 채권에 투자하고 있는 상황에서 금리가 오를 경우 일부 손해가 발생하죠.
약간의 위험을 감수하고 3% 이자를 주는 회사채를 사두었는데, 안전한 은행 예금이자가 2%에서 3%로 오르면 채권의 매력은 그만큼 떨어지는 것입니다.
그래서 그 채권을 다른 사람에게 팔려고 하면 좀 더 싼 가격에 넘길 수밖에 없어서 손해가 발생하는 식인데요.
채권을 만기까지 보유한다면 문제없겠으나 중간에 매도할 경우엔 가격 하락으로 인한 손실도 고려해야 합니다.
따라서 지금같이 변동성이 큰 시기엔 이자를 조금밖에 안 주더라도 안전한 은행에 짧은 만기로 보유하는 것을 추천드립니다.
