액티브 펀드와 패시브 펀드의 차이점은?
안녕하세요. 액티브 펀드와 패시브 펀드는 서로 어떤 점이 다른 차이점을 가지고 있으며 각 펀드의 장점과 단점, 위험성은 없는지 궁금합니다.
안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.
액티브 펀드와 패시브 펀드는 뚜렷한 특성과 투자 전략을 가진 두 가지 유형의 투자 펀드입니다.
액티브 펀드는 연구 및 분석을 통해 실적이 좋을 것으로 판단되는 개별 주식, 채권 또는 기타 유가 증권을 선택하는 전문 펀드 매니저가 관리합니다. 운용사는 시장 상황과 회사 펀더멘털에 대한 조사 및 분석을 기반으로 증권 매매 시기를 결정합니다.
반면 패시브 펀드는 S&P 500과 같은 특정 시장 지수를 추적하고 동일한 증권을 지수와 동일한 비율로 보유함으로써 해당 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 패시브 펀드는 동일한 수준의 조사 및 분석이 필요하지 않기 때문에 일반적으로 액티브 펀드보다 저렴합니다.
액티브 펀드의 장점:
액티브 펀드매니저는 실적이 좋을 것으로 예상되는 개별 주식, 채권 또는 기타 증권을 선택하여 잠재적으로 시장보다 높은 수익을 창출할 수 있습니다.
액티브 펀드 매니저는 변화하는 시장 조건에 대응하여 펀드 보유량을 조정함으로써 잠재적으로 위험을 완화할 수도 있습니다.
액티브 펀드의 단점:
액티브 펀드 매니저는 주식 선택 및 시장 타이밍 결정이 성공적이지 않은 경우 시장 실적이 저조할 수 있습니다.
액티브 펀드는 리서치, 분석 및 거래 비용으로 인해 패시브 펀드보다 비쌀 수 있습니다.
패시브 펀드의 장점:
패시브 펀드는 일반적으로 액티브 펀드보다 비용이 적기 때문에 보다 비용 효율적인 옵션입니다.
패시브 펀드는 더 넓은 시장을 추적하는 경향이 있습니다. 즉, 주식 선택 결정을 내리는 액티브 펀드보다 일반적으로 덜 위험합니다.
패시브 펀드의 단점:
패시브 펀드는 단순히 더 넓은 시장을 추적하고 이를 능가하기 위한 결정을 내리지 않기 때문에 능동적으로 관리되는 펀드만큼 높은 수익을 창출하지 못할 수 있습니다.
패시브 펀드는 시장의 비효율성과 잘못된 가격 책정을 이용할 수 없으며 변화하는 시장 조건에 따라 펀드 보유량을 조정할 수 없습니다.
액티브 펀드와 패시브 펀드 모두 장단점이 있으며 둘 사이의 선택은 투자자의 위험 허용 범위, 투자 목표 및 기간에 따라 달라집니다. 펀드의 과거 성과가 미래 결과를 나타내지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요하며, 펀드에 투자하기 전에 항상 자체 조사를 수행하고 위험을 고려하는 것이 중요합니다.
안녕하세요. 이상엽 경제·금융전문가입니다.
패시브펀드는 KOSPI200이나 S&P500처럼 정해진종목과 비율에 따라 투자하는 펀드로 수수료와 비용이 낮다는 장점이 있습니다. 액티브펀드는 펀드매니저가 직접 운용하는 펀드로 뛰어난 펀드매니저가 운용할 경우 시장대비 초과수익을 얻을수도 있지만 수수료와 비용이 높다는 단점이 있습니다.
안녕하세요. 경제&금융 분야, 재무설계 분야, 인문&예술(한국사) 분야 전문가, 지식iN '절대신 등급' 테스티아입니다.
* 액티브 펀드는 펀드매니저가 적극적으로 주식, 채권 등을 편입하여 시장 수익률 +@를 추구하는 펀드이고, 패시브 펀드는 그냥 추종 지수를 그대로 벤치마킹하여 시장 수익률 정도의 수익을 추구하는 펀드로 다릅니다. 액티브는 고위험, 고수익, 패시브는 중위험, 중수익 구조라고도 할 수 있는데, 모두 원금 손실 가능성은 존재한다고 보셔야 합니다. (* 다만, 액티브 보다 패시브가 상대적으로 덜 위험하다 입니다.)
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
액티브 펀드는 자산운용사의 펀드매니저가 직접 펀드를 운용하여 평균 이상의 수익률을 목적으로 운용하게 되는데 패시브 펀드보다 더 적극적인 운용을 하게 되는데, 장점으로는 좋은 펀드에 투자하게 되는 경우에는 높은 수익률을 얻을 수 있으나, 단점으로는 단기성 운용으로 인해서 매매가 빈번히 발생하여 수수료가 많이 발생하며 고위험 펀드 투자로 인해서 원금손실의 리스크가 더 높습니다.
패시브 펀드는 시장을 예측하거나 개별 주식에 대해서 S&P500, NASDAQ같이 시장지수의 모든 주식을 매입해 보유하는 운용 방식입니다. 이러한 패시브 펀드 운용의 장점은 비용이 최소화되고, 자산관리사에 대한 비용이 발생하지 않으며 다양한 포트폴리오에 투자할 수 있다는 것이며, 반대로 단점으로는 액티브 펀드에 비해서 높은 수익률을 거두기는 힘들다는 점입니다.
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