포트폴리오를 구성하라고 힌던데
투자 공부를 하다고니 투자할때 가장 중요한게 포트폴리오를 잘 구성하는 거라고 합니다. 이 때 이야기 하는 포트폴리오의 개념이 뭔가요?
안녕하세요. 전중진 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.
포트폴리오를 구성하라는 것은
상관관계가 낮은 자산들에 투자를 동시에 함으로써 변동성을 줄여
안정적인 방법으로 수익을 추구하는 것을 말합니다.
보통은 주식, 채권, 원자재, 리츠, 현금 등의 자산으로 배분하는 것도
포트폴리오를 구성하여 자산을 배분한 것이지요.
포트폴리오라는것은 투자시 위험성을 줄이며 수익을 극대화할수 있는 방법으로 분산투자하는 방법을 일컫는 말입니다.한곳에 투자를 회피하여 리스크를 최소화하는 방법을 말합니다.
안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.
주식투자를 하실때에는 개개인의 성향에 따라 적절한 포트폴리오를 구성하여야 한다는 점이 중요합니다.
투자자는 본인의 선호에 따라 투자 목적에 부합하는 여러 투자대상을 소유하게 되는데, 이와 같은 여러 투자자산의 집합을 포트폴리오라고 합니다.
포트폴리오를 구성하는 자산이 많아질수록 위험은 줄어듭니다. 하지만 자산을 무한대로 증가시켜도 줄어들지 않는 부분이 있습니다. 따라서 아무리 효율적으로 분산 투자하여도 위험을 평균공분산 이하로는 감소시킬 수 없습니다.
비체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 있는 위험(분산 가능한 위험, 기업 고유의 위험)입니다. 종업원의 파업, 법적 문제, 판매의 부진 등 개별주식을 발행하는 기업의 특수한 상황과 관련됩니다. 기업의 특수사정으로 인한 위험은 예측이 어렵기 때문에 분산투자를 함으로써 위험 제거 가능합니다.
체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 없는 위험(분산 불능 위험, 시장위험)입니다. 시장의 전반적인 상황과 관련이 있습니다. 인플레이션, 이자율의 변화 등 여러 기업들에게 공통적으로 영향을 주는 경기와 관련된 요인에 영향을 받습니다.
