니모닉은 여러 개의 영어 단어로 구성된 복구 문구이며 이 문구를 기반으로 암호학적 알고리즘을 통해 개인 비밀키가 생성됩니다. 즉 니모닉 문구는 비밀키를 사람이 기억하기 쉽게 만든 표현이라고 볼 수 있습니다. 니모닉만 알고 있으면 동일한 지갑과 비밀키를 다시 복구할 수 있기 때문에 보안 관리가 매우 중요합니다.
니모닉과 비밀키는 일방향 암호화 함수로 연결되어 있습니다. 무작위 숫자를 사람이 읽기 쉬운 단어로 바꾼 것이 니모닉이며, 이 단어들을 다시 복잡한 연산을 통해 숫자로 변환하여 최종적인 비밀키들을 만들어냅니다. 하나의 니모닉에서 수학적 규칙에 따라 수많은 비밀키가 생성되는 구조이므로, 니모닉 하나만 안전하게 보관하면 모든 개별 비밀키를 관리하는 것과 같은 효과를 얻습니다.