내재 변동성은 옵션 가격에 내포된 금융 상품 가격의 예상 변동성을 의미합니다. 즉, 유가 증권의 등락 가격 변동량에 대한 시장의 기대치를 측정한 것입니다. 내재 변동성은 기초 자산의 예상 변동성을 결정하고 가격 옵션 계약을 돕기 위해 옵션 가격 책정 모델에 사용됩니다. 내재 변동성이 높을수록 일반적으로 변동성이 큰 기초 자산이 더 높은 수준의 위험을 갖는 것으로 간주되기 때문에 옵션 가격이 높아집니다. 반대로 내재 변동성이 낮다는 것은 옵션 가격이 낮다는 것을 의미합니다.