안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.
펀드는 다양한 방식으로 수익을 내게 됩니다.
1. 주식/채권 등 보유자산 가치 상승으로 인한 자본이득
- 펀드가 보유한 주식, 채권 등의 가격이 오르면 평가금액이 높아집니다.
- 이 경우 펀드의 기준가격(NAV)이 상승하게 되어 수익이 발생합니다.
2. 이자/배당소득
- 펀드가 보유한 채권, 주식에서 발생하는 이자, 배당소득을 수익으로 고인다.
3. 투자 기회별 매매차익
- 펀드 매니저가 적절한 매매 타이밍을 잡아 매도/매수 시점의 가격차를 활용하여 차익을 남깁니다.
4. 비즈니스 수익 추구(헷지펀드 등)
- 차입매도, 파생상품 활용 등으로 단기 가격 변동 수익을 노립니다.
투자자 입장에서는 펀드를 환매할 때, 당시 기준가격이 펀드 매입 시점보다 높다면 그 차액이 수익이 됩니다.
즉, 펀드 수익은 주식/채권의 가치 상승분 + 배당/이자 수익 등으로 구성되며, 투자자는 펀드를 환매할 때 펀드의 기준가격 상승분을 수익으로 실현하는 방식입니다.
