주식 재무재표에서 가장 중점적으로 보고 신경써야할 항목은 무었일까요?

Question

주식한지 몇년안됐지만 주먹구구식으로 하는거같네요. 차트도 나름보고하지만 수익률이 시원찮네요. 주식 전문가들은 재무재표에서 어떤것을 중점적으로 보고 주식을 투자하시는지 궁금합니다.

Answer 1

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.

제가 재무제표를 통해서 투자를 할 때 보는 지표들에 대해서 말씀드리면 다음과 같은 것들을 살펴보고 있습니다.

• 재고자산 회전율 - 재고자산 회전율이 낮은 기업들은 재고가 많아 영업이 잘 되지 않는 기업

• 매출채권현황 - 매출채권이 많이 쌓이는 기업은 일을 하고서도 '돈을 받지 못한 기업'으로서 흑자 도산 가능성 존재

• 영업이익률 - 회사의 영업활동을 통해서 얻게되는 순수한 이익성

• 감가상각비 수준 - 감가상각비가 높은 기업은 투자를 많이 하는 기업 . 하지만 적정 여부를 확인 필요

• 매출원가 수준 - 매출원가가 너무 높은 기업은 부실화 우려 가능성 높음

• 현금성 자산 수준 - 현금이 없는 기업은 결국엔 부실 가능성 높음

재무제표를 통해서 어떤 것을 보고 투자를 할 것인지에 대한 정답은 없으나 본인만의 기준을 만드시는 것이 좋습니다.

답변이 도움이 되었으면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!

Answer 2

안녕하세요. 김지훈 경제·금융전문가입니다.

per, psr , pcr 등의 가격과 이익의 연관 지표, 그리고 성장률도 봅니다.

그리고 peg라고 하는 두가지 모두를 볼 수 있는 지표를 가장 중요하게 생각합니다.

Answer 3

안녕하세요. 김재철 경제·금융전문가입니다.

주식 전문가들이 재무재표에서 가장 중점적으로 보고 신경써야할 항목은 여러 가지가 있지만, 그 중에서도 대표적으로 매출액 영업이익 순이익 자금흐름 자산과 부채 항목들이 있습니다

Answer 4

안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.

재무제표에서 중점적으로 봐야하는 부분은 다음과 같이 정리드리겠습니다.

1) 수익성 지표: 수익성 지표는 기업이 얼마나 효율적으로 수익을 창출하고 있는지를 나타내는 지표입니다. 대표적인 수익성 지표로는 매출총이익율, 영업이익율, 순이익율 등이 있습니다.

2) 재무 안정성 지표: 재무 안정성 지표는 기업의 재무 상태를 나타내는 지표입니다. 대표적인 재무 안정성 지표로는 자산총계, 부채총계, 자기자본 등이 있습니다.

3) 현금흐름표: 현금흐름표는 기업의 현금 수입과 지출을 나타내는 제표입니다. 이 제표를 통해 기업이 현금을 어떻게 운용하고 있는지를 파악할 수 있습니다.

그리고 가장 중요한 것는 이 지표들은 과거 3-5년치를 보고 증가 중인지 감소 중인지 등 변화를 보는 것이 중요하며, 중요 경쟁업체와의 비교를 통해서 투자하고자 하는 기업의 위치를 파악하는 것 입니다.

Answer 5

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

재무제표만을 가지고 투자를 하기보다는

그 기업의 동종 사업을 영위하는 기업들과 비교,

그리고 향후 매출 가능성 등을 검토하여야 본다고 생각합니다.

그리고 시장 내에서 현재 고평가, 저평가 여부를 확인하시며

매출성장률 등을 보시길 바랍니다.