사모 펀드가 기업 운영이 있어 미치는 장단점이 궁금합니다.

Question

사모 펀드는 소수의 투자자로부터 모은 자금을 운용하는 펀드로, 금융기관이 관리하는 일반 펀드와는 달리 개인간의 계약의 형태를 띠고 있다고 합니다.

따라서 금융감독기관의 감시를 받지 않으며, 공모펀드와는 달리 운용에 제한이 없는 만큼 자유로운 운용이 가능하다고 하는데요.

이러한 사모 펀드가 기업 운영이 있어 미치는 장단점이 궁금합니다.

Answer 1

사모 펀드는 기업에 많은 돈을 투자해서 빠르게 성장할 수 있게 도와줄 수 있습니다. 하지만, 이 과정에서 회사 운영에 큰 변화를 요구하거나 이익을 내기 위해 단기적인 결정을 강요할 수도 있습니다. 이렇게 되면 회사가 장기적인 성장을 위해 필요한 부분을 놓칠 수도 있습니다.

Answer 2

안녕하세요

사모펀드가 기업 운영에 참여할 경우에는 기업을 인수 후 구조조정, 비핵심사업 매각 등을 통해 기업의 재무건전성을 높이고 경영을 효율화 시키며 전문 경영진을 영입하여 기업 가치를 제고할 수 있습니다. 또한, 신규 투자 및 사업 확장에 필요한 자금을 쉽게 조달 할 수있고 기업의 송유와 경영이 분리되어 전문 경영인 체재를 구축할 수 있다는 장점이 있습니다.

그에 반해 사모펀드는 수익극대화를 위해서 구조조정과 인력 감축을 단행하여 고용 불안전성이 늘어나고, 단기적인 실적에만 치중할 가능성이 있고 기업을 매각하고 수익만 남기고 기업을 포기하게 되면 해당 기업의 기업가치가 심하게 훼손 될 수 있다는 단점이 있습니다.

감사합니다.

Answer 3

사모펀드와 같은 경우 단기적으로 기업을 상당히 개선하여 수익을 내려고 하기에 경영에 적극 참여할 수 있으나 이후에 바로 매각 하는 등 하여 중장기적인 기업을 운영하지 않는다는 것이 단점입니다.

Answer 4

사모펀드의 경우는 기업의 구조조정 역할을 하며, 부실기업을 되살리는데 전문성을 보유한 운용사가 있는 장단점이 있습니다. 단, 사모펀드의 경우 장기간 회사를 운영하기 보다는 단기간내에서 수익성을 극대화하는 전략을 사용하며, 이로인해 비용감축과 인적 구조조정을 진행하는 부작용이 있습니다.