ELS (Equity Linked Securities)는 무엇인지요?

Question

파생상품의 일종인 주가연계증권이라는 ELS (Equity Linked Securities)는 무엇이며 어떻게 작동하는 것인지요?

Answer 1

안녕하세요. 이동하 경제·금융전문가입니다.

ELS는 주식 및 주가지수의 가격이 가입할 때 정해둔 조건을 만족하게 하면 일정 수익률을 지급해주는 구조입니다.

쉽게 말해, 가입 시 조건을 만족하게 되면 일정 수익률을 제공합니다.

주로 ELS는 파생상품인 옵션에 투자하며, 국에서 판매하는 ELS 종류는 크게 4가지가 존재합니다.

Answer 2

안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.

ELS는 'equity-linked securities'의 약자로 주가연계증권을 의미하는 상품이에요. ELS 상품은 기초자산 가격이 특정 범위 내에서만 움직이면 약정 수익률을 지급하도록 되어 있는데, ELS는 상승형과 하락형등으로 설정할 수 있는데, 옵션투자에 실패하게 되더라도 채권 투자에서 수익을 거두게 되면 손실을 보전할 수 있는 구조로서 보통 사전에 정하였던 3개정도의 기초자산 가격이 만기 때까지 계약 시점보다 40~50%가량 떨어지지만 않게 되면 처음에 상품을 가입할시에 약속한 수익을 지급하는 형식이에요

Answer 3

안녕하세요. 경제·금융전문가 조유성 AFPK 입니다.

✅️ ELS(주가연계증권)은 미리 정해준 기초자산의 가격이 일정 수준 이하로 떨어지게 되면 초기 약정한 수익을 지급하지만, 그 수준을 초과해서 떨어지게 되면 손실이 발생하는 상품으로 ELS 가입자는 풋옵션 매도에 따른 프리미엄을 받는 형태이기 때문에 증권의 형태로 가입을 하지만 사실상 파생상품에 투자한 것과 유사한 효과가 나는 금융상품으로 '초고위험'이 될 수밖에 없다고 할 수 있습니다.

Answer 4

안녕하세요. 최현빈 경제·금융전문가입니다.

• ELS는 상품을 설계하는 기관에 따라서 세부 내용은 바뀌지만 큰 틀에서 보면 특정 지수나 주가를

  놓고 정해진 비율 이하로 안빠지게 되면 수익을 얻는 구조의 파생상품입니다.

• ELS는 듣기만 했을 때는 굉장히 안정적으로 보이는 것이 90%까지 떨어져도 중간에 청산으로 수익을 연10%까지

  보장해주는 상품도 있기에 혹할 수 있지만, 구조를 보면 수익은 상단이 정해져 있는 반면 손실은 100%까지

  가능한 초고위험 상품에 속합니다.

감사합니다.

Answer 5

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

els는 통상 투자금의 대부분을 채권투자 등으로 원금보장이 가능하도록 설정한 후 나머지 소액으로 코스피 200 같은 주가지수(주로 코스피200)나 개별종목에 투자하는 방법으로 작동합니다.

Answer 6

안녕하세요. 손용준 경제·금융전문가입니다. ELS (Equity Linked Securities)는 주식연계증권은 주식시장 벤치마크에 연동된 변동지급액을 갖춘 채무상품입니다. 발행자가 자본을 조달할 수 있도록 투자자에게 제공되는데 이러한 증권은 채권 투자의 대체 유형으로, 가장 흔히 채권으로 생성되는 구조화 상품입니다.

Answer 7

안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.

금융파생상품의 하나로 특정 주식의 가격이나 주가지수의 수치에 연계된 매우 위험성이 높은 증권. 삼성전자, 포스코 등과 같은 개별 주식에 연동된 상품부터 KOSPI200지수나 KRX100, 닛케이225 등 주가지수에 연동된 상품

Answer 8

안녕하세요. 이철민 경제·금융전문가입니다.

ELS(Equity Linked Securities) 상품은 주식 연동형 파생상품입니다. ELS는 주식 시장의 움직임을 기반으로 수익을 창출하는 금융상품으로, 투자자가 주식 시장의 상승 또는 하락에 따라 수익을 얻을 수 있습니다.

ELS의 동작 방식은 다음과 같습니다

기초자산 선택: ELS 상품은 기초자산으로 주식이 선택됩니다. 투자자는 특정 기업의 주식이나 주식 지수와 연동된 ELS를 선택할 수 있습니다.

투자 기간 및 지표 설정: ELS 상품에는 투자 기간이 정해지며, 해당 기간 동안 주식 시장의 움직임에 따라 수익이 발생합니다. 또한, ELS 상품은 특정 지표(예: 주식 지수의 상승 또는 하락)에 따라 수익을 결정할 수 있습니다.

수익 결정: ELS 상품은 주식 시장의 움직임에 따라 수익이 결정됩니다. 일반적으로 주식 시장이 상승할 경우 투자자는 투자 금액에 일정 비율의 수익을 얻을 수 있으며, 주식 시장이 하락할 경우에는 투자 원금 손실을 감수해야 할 수 있습니다.

ELS 상품은 투자자에게 주식 시장에 노출되는 기회를 제공하면서도 보다 안정적인 수익을 추구할 수 있는 상품입니다. 그러나 ELS에는 주식 가격의 변동성과 관련된 위험이 존재하므로, 투자자는 자신의 투자 목표와 위험 허용도를 고려하여 신중하게 선택해야 합니다. 또한, ELS 상품의 구체적인 조건과 위험 요소는 상품 제공자나 판매자에 따라 다를 수 있으므로, 투자 전에 상세한 설명과 분석을 받는 것이 중요합니다.