물가상승,금리,주식시장의 관계에 대해서 알고싶어요

Question

경제에 대해서 무지한 상태입니다.

물가상승을 하면 그에 발맞추어 금리를 올리는 상황이 이루어지는거같은데요

1.물가상승으로 인해 금리를 올리는거는 물가를 낮추기 위함인가요? 아니면 물가상승에 따라 금리를 올려야 물가에 맞는 경제상황을 만들수있기 때문인가요?

2.물가가 상승하면 주식시장이 하락하는 이유가있나요?

3.금리가 상승하면 주식시장투자보다 예적금비율이 높아져서 주식시장의 하락이오는건가요?

(질문이 이해가 안가신다면 물가상승,금리,주식의 관계에 대해서 알고싶어요)

Answer 1

안녕하세요. 이승희 경제·금융전문가입니다.

쉽게 설명을 드리고자 하오니 문구에 오해가 없으시기 부탁드립니다.^^

수요와 공급의 법칙만 이해하시면 됩니다~~

1. 지금 물가상승의 원인을 먼저 보자면 코로나로 인해 극단적인 저금리 정책으로 시중에 돈이 많이 풀렸지요. 거의 제로 금리를 취한나라도 있습니다. 돈이 많이 공급되면 수요와 공급의 법칙에 따라 돈의 가치가 하락하고 상대적으로 제품의 가격은 올라가겠지요~ 그래서 지금의

인플래이션이 발생하였다고 보시면 됩니다.

2. 그러면 금리(간단히 은행이자라고 하면)을 올리면 사람들이 은행에 돈을 더 넣겠지요. 그리고 대출이자도 높아지니 다른 곳에 소비를 줄여야하니 돈을 덜 쓰겠지요 그러면 수요와 공급의 법칙에 의해서 물건을 덜 사면 .. 제품의 가격은 하락 즉 인플래이션이 진정된다 ㅎㅎ

3. 물가가 상승하면 주식시장이 하락하는 이유는 여러가지가 있는데 금리인상에 따른 자금의 이동 쉽게 설명하자면 위험자산인 주식보다는 이자가 올라가고 있는 안전한 은행적금등으로 돈이 이동하기 때문에 주식은 일반적을 하락한다고 합니다. 또는 물가가 올라서 그 만큼 돈을 더 써야하기 때문에 주식투자의 여력이 줄어 들 수 도 있습니다.

세계경제는 항상 원을 그리면서 발전해 나가고 있습니다. 인플래이션이 오면 경기침체가 다시 오고 다시 경기호황도 오고 다시 인플래이션이 오고~~~ 돌고 돌고 돌고

이번 인플래이션은 중국봉쇄와 우크라이나 전쟁에다가 위드코로나 정책까지 한꺼번에 엮여서 극단적으로 오는 상황입니다.

계속 오를 수는 없겠지요~~ 급히 오른 만큼 하나 하나 해결된다면.. 곧 정상적인 경제상황이 올거라 생각됩니다.

혹시 투자를 생각하신다면 적립식펀드등의 분할매수 전략을 취하세요~~

감사합니다.

Answer 2

안녕하세요. 이정훈 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.

물가가 오르면 금리가 높아지게 됩니다. 그리고 금리상승은 기업의 이자부담으로 연결이 됩니다. 따라서 현명한 사람들은 물가상승이 불러올 기업의 부담을 미리 예측하고 주식시장을 떠나게 됩니다. 따라서 물가가 높을 때는 주가가 하락을 하게 됩니다.

Answer 3

물가상승의 원인으로는 공급과 수요법칙에의해 공급이 수요를 따라가지 못하는경우와 코로나장기여파로 인한 시중의 통화량증가에 따른 화페가치하락으로 물가가 상승처럼보이는건인데 돈의가치가 적은것이죠..어제의 100원이 가치하락으로 120원을 줘야 살수 있는데 소비자입장에서는 물가상승으로 보여지며 그에따름 금리인상으로 화폐가치를 상승시키는 경제정책으로 금리인상은 투자심리위축으로 이어져 리스크를 감내하고 투자할려는 투자자의 증시 탈출로 이여져 증시에는 좋지 않는 현상이 발생됩니다.

Answer 4

안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.

한국은행에서 안내하고 있는 기준금리 변경(통화정책 효과의 파급)에 관한 내용을 안내드립니다.

한국은행의 기준금리 변경은 다양한 경로를 통하여 경제 전반에 영향을 미친다. 이러한 파급경로는 길고 복잡하며 경제상황에 따라 변할 수도 있기 때문에 기준금리 변경이 물가에 미치는 영향의 크기나 그 파급시차를 정확하게 측정할 수는 없지만 일반적으로 다음과 같은 경로를 통하여 통화정책의 효과가 파급된다고 할 수 있다.

금리경로

기준금리 변경은 단기시장금리, 장기시장금리, 은행 예금 및 대출 금리 등 금융시장의 금리 전반에 영향을 미친다. 예를 들어 한국은행이 기준금리를 인상할 경우 콜금리 등 단기시장금리는 즉시 상승하고 은행 예금 및 대출 금리도 대체로 상승하며 장기시장금리도 상승압력을 받는다. 이와 같은 각종 금리의 움직임은 소비, 투자 등 총수요에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승은 차입을 억제하고 저축을 늘리는 한편 예금이자 수입 증가와 대출이자 지급 증가를 통해 가계의 소비를 감소시킨다. 기업의 경우에도 다른 조건이 동일할 경우 금리 상승은 금융비용 상승으로 이어져 투자를 축소시킨다.

자산가격경로

기준금리 변경은 주식, 채권, 부동산 등 자산가격에도 영향을 미친다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 주식, 채권, 부동산 등 자산을 통해 얻을 수 있는 미래 수익의 현재가치가 낮아지게 되어 자산가격이 하락하게 된다. 이는 가계의 자산, 즉 부(wealth)의 감소로 이어져 가계소비의 감소 요인이 된다.

신용경로

기준금리 변경은 은행의 대출태도에 영향을 미치기도 한다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 은행은 차주의 상환능력에 대한 우려 등으로 이전보다 대출에 더 신중해질 수 있다. 이는 은행대출을 통해 자금을 조달하는 기업의 투자는 물론 대출자금을 활용한 가계의 소비도 위축시킨다.

환율경로

기준금리 변경은 환율에도 영향을 미치게 된다. 예를 들어 여타국의 금리가 변하지 않은 상태에서 우리나라의 금리가 상승할 경우 국내 원화표시 자산의 수익률이 상대적으로 높아져 해외자본이 유입될 것이다. 이는 원화를 사려고 하는 사람들이 많아진다는 의미이므로 원화 가치의 상승으로 이어진다. 원화 가치 상승은 원화표시 수입품 가격을 하락시켜 수입품에 대한 수요를 증가시키고 외화표시 수출품 가격을 상승시켜 우리나라 제품 및 서비스에 대한 해외수요를 감소시킨다.

⇒ 이러한 여러 경로를 통한 총수요, 즉 소비·투자·수출(해외수요)의 변동은 다시 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승으로 인한 소비, 투자, 수출 등 총수요의 감소는 물가 하락압력으로 작용한다. 특히 환율경로에서는 원화 가치 상승으로 인한 원화표시 수입물가의 하락이 국내 물가를 직접적으로 하락시키는 요인으로 작용한다.

기대경로

기준금리 변경은 일반의 기대인플레이션 변화를 통해서도 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 기준금리 인상은 한국은행이 물가상승률을 낮추기 위한 조치를 취한다는 의미로 해석되어 기대인플레이션을 하락시킨다. 기대인플레이션은 기업의 제품가격 및 임금근로자의 임금 결정에 영향을 미치기 때문에 결국 실제 물가상승률을 하락시키게 된다.

통화정책 효과의 파급

한편 오늘날과 같이 세계경제의 통합이 급속히 진전되고 경제구조와 경제주체의 행태가 빠르게 변화하는 상황에서는 통화정책의 파급경로가 어떻게 변화되고 있으며 또 현재 어떻게 작동하고 있는지를 정확하게 파악하기가 매우 어렵다. 한국은행은 통화정책의 파급경로가 제대로 작동하는지의 여부를 수시로 파악하고 있으며 통화정책의 효과가 금융시장과 실물경제에 잘 전달될 수 있도록 끊임없이 노력하고 있다.

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일반적으로 은행금리라고 부르는 것은 기준금리와 가산금리(은행이 가산하는 금리)로 이루어져있다고 보시면 됩니다.

한국은행이 정하는 기준금리는 한국은행이 금융기관과 거래할 때 사용하는 금리로 한국 은행 금융통화위원회가 우리 경제를 바람직한 상태로 유지하기 위하여 매달 경기, 물가 및 금융시장 상황 등을 종합적으로 고려하여 결정합니다.

각 은행은 한국은행에 돈을 빌릴때 기준금리에 따라 돈을 빌리기 때문에 기준금리가 은행금리에 반영됩니다.

또한 은행은 해당 자금을 대출할때 자신의 가산금리를 활용하여 수익을 창출합니다.

가산금리에는 취급비용, 신용원가, 상품이익, 우대금리 등이 포함되어 있다고 보시면 됩니다.

Answer 5

안녕하세요. 손유근 경제·금융전문가입니다.

물가가 많이 상승해서 좀 조절이 필요할 때 금리를 올립니다. 기본적으로 물가 상승률이랑 금리랑 비슷하게 가는 것이 좋습니다.

금리가 올라가면 주식은 하락합니다. 좀 더 정확히 말하자면 장기적으로 금리가 올라가면 주식이 하락하고 아니라면 상승할 수도 있습니다.