올웨더 포트폴리오 관련 질문이 있습니다!
안녕하세요.
유명한 포트폴리오 중 하나인 올웨더 포트폴리오에 대해 궁금한 점이 있어 질문드립니다.
올웨더에서 왜 물가연동채와 명목채권의 크긱가 회사채, 신흥국채권의 비율보다 높은지 궁금합니다!
안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.
Ray Dalio가 만든 All-Weather Portfolio는 인플레이션 및 디플레이션 환경을 포함하여 다양한 시장 조건에서 잘 작동하는 다양한 포트폴리오로 설계되었습니다. 이 포트폴리오는 서로 상관관계가 낮은 다양한 자산군에 균형 잡힌 익스포저를 제공하여 다양한 경제 상황을 보다 안정적으로 헤쳐나갈 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.
전천후 포트폴리오에서 인플레이션 연계 채권과 명목 채권의 비율은 다음과 같은 몇 가지 이유로 회사채와 신흥 국가 채권의 비율보다 높습니다.
인플레이션 보호: 인플레이션에 대한 보호를 제공하기 위해 인플레이션 연계 채권 및 명목 채권이 포트폴리오에 포함됩니다. 이러한 채권에 투자함으로써 포트폴리오는 가격 상승이 투자 가치에 미치는 잠재적 영향에 대해 헤지할 수 있습니다.
낮은 상관관계: 인플레이션 연계 채권 및 명목 채권은 주식 및 상품과 같은 다른 자산군과 낮은 상관관계를 보입니다. 이러한 다양화는 포트폴리오의 전반적인 변동성을 줄이고 안정성을 높이는 데 도움이 됩니다.
소득 창출: 인플레이션 연계 채권과 명목 채권은 포트폴리오의 신뢰할 수 있는 소득원이며, 이는 주식 및 신흥 국채와 같은 포트폴리오에서 더 위험한 투자의 균형을 맞추는 데 도움이 됩니다.
요약하면, All-Weather 포트폴리오에서 인플레이션 연계 채권과 명목 채권의 비율을 높이는 것은 포트폴리오에 인플레이션 보호, 다각화 및 안정적인 수입원을 제공하기 위한 전략적 결정입니다. 목표는 다양한 시장 조건에서 잘 수행할 수 있는 균형 잡힌 포트폴리오를 만드는 것입니다.
