무역거래시 수출입 거래 환 리스크를 관리할 수 있는 방법은?

Question

수출입 거래에서 발생할 수 있는 환율 변동 리스크를 관리하기 위한 방법에는 어떤 것들이 있으며, 이를 효과적으로 활용하는 방법은 무엇인가요?

홍재상 관세사 · Accepted Answer

안녕하세요. 홍재상 관세사입니다.시시각각 변하는 환율에 적절히 대응하는 것은 굉장히 어려운 일입니다.대부분의 무역거래는 미국 달러화 등 원화가 아닌 다른 통화로 이루어지기 때문에 환변동에 대한 위험은 발생할 수밖에 없습니다.이에 대한 리스크를 헷징하기 위한 방법 중 하나는 환변동보험입니다.한국무역보험공사의 환변동보험상품 안내사항을 확인하시기 바랍니다.https://www.ksure.or.kr/rh-fx/cntnts/i-517/web.do감사합니다.

최진솔 관세사 · Answer

안녕하세요. 최진솔 관세사입니다.무역의 경우 환변동 리스크에 노출될 수 밖에 없습니다. 예를들어 1달러 1천원이 1100원이 되면 수입업체는 1100원을 지급하여야되며, 수출업체는 1100원을 지급받게 됩니다. 이에 따라 이를 헷징하기 위하여 보통은 은행이나 보험상품을 가입하고 있습니다. 이러한 상품들의 경우 보통 환선물 운영을 통하여 리스크를 최소화하는 구조를 가지고 있습니다답변이 도움되셨으면 합니다. 감사합니다

전경훈 관세사 · Answer

안녕하세요. 전경훈 관세사입니다.수출입 거래에서 발생할 수 있는 환율 변동 리스크를 관리하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 선물환 거래는 미래의 특정 시점에 미리 정해진 환율로 외화를 사고파는 거래로, 이를 통해 환율 변동에 따른 손실을 최소화할 수 있습니다. 둘째, 통화 스와프는 두 나라가 필요한 만큼의 통화를 현재 환율을 기준으로 서로 교환하고, 일정 기간 후에 원금을 원래의 환율로 재교환하는 거래입니다. 이 방법들을 효과적으로 활용하기 위해서는 환율 변동의 추이를 지속적으로 모니터링하고, 상황에 맞는 적절한 전략을 선택하여 환율 리스크를 관리해야 합니다.

김은미 관세사 · Answer

안녕하세요. 무역분야 전문가입니다.국제 무역에서 환율 변동은 수출입 기업에게 상당한 손실을 야기할 수 있는 주요 리스크 요소로 선물,옵션,보험 등을 통해 헷지를 고려해볼 수 있습니다.선물거래는 미래 특정 시점의 환율을 미리 정해 거래하는 방법으로, 미래 환율 변동에 대한 불확실성을 줄이고 원하는 수익률을 확보할 수 있으며, 옵션은 특정 기간 동안 특정 환율로 거래할 권리를 매수하거나 매도하는 방법이고, 보험은 보험료를 지불하고, 환율 변동으로 인한 손실이 발생했을 때 보험사로부터 손실 보상을 받을 수 있습니다.

이치호 관세사 · Answer

안녕하세요. 이치호 관세사입니다.수출입 거래에서 발생할 수 있는 환율 변동 리스크를 관리하기 위한 주요 방법과 그 효과적인 활용 방안은 다음과 같습니다. 매칭(Matching)은 외화 자금의 유입과 지출을 통화별, 만기별로 일치시키는 방법으로, 다국적 기업이나 무역 회사의 본지사간 거래에서 효과적이며 중앙집중식 환노출 관리 체제에서 더욱 용이합니다. 리딩(Leading)과 래깅(Lagging)은 환율 변동에 대비해 외화 자금 흐름의 결제 시기를 의도적으로 앞당기거나 지연시키는 방법으로, 그룹 기업 간 거래에서 유용하며, 기업 전체의 이익을 고려한 전략적 접근이 필요합니다. 네팅(Netting)은 그룹사 간 상호 채권채무를 상계하여 실제 결제 금액을 최소화하는 방법으로, 다국적 기업 내부 거래에서 효과적이며 결제 비용과 환리스크를 동시에 줄일 수 있습니다. 환어음 조기 매각은 수출업자가 선적 후 환어음을 만기 전에 은행에 매각하여 수출대금을 조기 수령함으로써 환율 변동 위험을 회피하는 방법이나, 할인료 등의 비용을 고려해야 합니다. 팩토링(Factoring)은 수출 채권을 팩터(Factor)에게 매각하여 환리스크를 전가하는 방법으로, 중소기업이나 신용도가 낮은 기업에게 유용하며 자금 조달과 환리스크 관리를 동시에 할 수 있습니다. 자국 통화 거래는 수출 및 수입 거래를 자국 통화로 진행하여 환율 변동 위험을 직접적으로 피할 수 있는 방법으로, 소극적인 환리스크 관리 기업에 적합합니다. 이러한 방법들을 효과적으로 활용하기 위해서는 기업의 특성과 거래 구조를 고려한 적절한 방법 선택, 환율 전망과 시장 상황에 대한 지속적인 모니터링, 리스크 관리 비용과 예상 이익의 균형 유지, 기업 내부의 환리스크 관리 체계 구축 및 전문 인력 확보, 다양한 방법을 조합하여 종합적인 환리스크 관리 전략을 수립하는 것이 중요합니다. 환리스크 관리는 기업의 재무 건전성과 직결되는 중요한 요소이므로, 각 기업의 상황에 맞는 최적의 전략을 수립하고 지속적으로 관리하는 것이 중요합니다.