KODEX 미국S&P 500의 구성종목에 들어있는 "원화현금"

Question

KODEX 미국S&P500(코드번호: 379800)의 주식 구성비율을 정리한 엑셀 파일이 있어서 보았는데 희한하게 "원화현금"이라는 게 있네요. 이건 왜 있는 걸까요?

출처: https://m.samsungfund.com/etf/product/view.do?id=2ETFE4에서 엑셀 파일을 다운받음

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Answer 1

안녕하세요. 경제전문가입니다.

ETF에는 매수, 환전 대기자금, 배당금 유입, 운용보수 정산 등을 위해 소량의 원화 현금이 포함됩니다.

미국 주식,ETF라도 모든 자금이 100% 주식에 즉시 투자되지는 않으며 운용상 불가피한 현금 비중입니다.

이는 수익률에 큰 영향을 주지 않는 정상적인 구조로 이상하거나 문제 있는 항목은 아닙니다.

Answer 2

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

질문해주신 KODEX ETF에 있는 원화 현금에 대한 내용입니다.

펀드를 구성하는 상품 중에서

미 주식에 투자하지 못하고 있는 현금으로 보여집니다.

Answer 3

안녕하세요. 양승훈 경제전문가입니다.

현금을 보유하게되는 이유는 몇가지가 있습니다.

1. ETF는 투자자들의 매수/매도에 따라 설정/환매를 하게됩니다.

이때 현금을 보유하게됩니다.

2. 운용비용, 각종보수, 수수료, 세금 등 지급을 위해 현금이 필요합니다.

3. 리밸런싱, 주식매수주문 체결후 결제전 등의 사유로 현금을 보유하게됩니다.

답변이 도움이 되셨길 바랍니다.

Answer 4

안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.

배당금이 지속적으로 들어오는데 이 배당금이 지급전에 남아있거나 거래 수수료, 운용보수, 세금, 주식 미결제 대금이 현금성 자산으로 분류되며 소수점 거래등으로 인해 남은 잔액 등이 포함될 수 있습니다.

참고 부탁드려요~

Answer 5

안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.

원화현금은 운용 비용 및 수수료 지불, 배당금의 일시적 보유, 설정 및 해지 시의 정산, 환율 및 증거금 관리등으로 필요합니다.

이것은 마치 해외여행을 가기 위해 준비한 지갑과 비슷합니다. 지갑의 대부분은 여행지에서 쓸 '달러(미국 주식)'로 채워져 있지만, 공항에 가기 위한 택시비나 나중에 한국으로 돌아와서 바로 사용할 '원화(원화현금)'도 조금은 남겨두는 것과 같은 원리입니다.

Answer 6

안녕하세요. 최현지 경제전문가입니다.

매매 후 잔돈으로 미국 주식을 정해진 비중대로 사고 남은 자투리 금액을 현금으로 보유합니다. 투자자들의 환매 요청 시 즉시 돈을 내어주기 위한 비상금 역할을 합니다. 또는 운용 보수 등 각종 비용을 지불하거나 주식에서 발생한 배당금을 임시로 보관하기 위해 필요합니다. 원하로 입금된 투자금을 달러로 바꾸기 전이나 환율 변동에 대응하는 과정에서 일시적으로 발생하기도 합니다. 정리하자면 효율적인 펀드 운용과 원활한 환매를 위해서 반드시 필요한 운영 자금입니다.

Answer 7

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

KODEX 미국S&P500 ETF 구성에서 '원화현금'은 전혀 이상한 게 아니에요. ETF(상장지수펀드)는 여러 주식이나 자산을 담고 있지만, 운용의 효율성과 유동성을 위해 일정 부분 현금을 보유하고있는데 그 유는 투자자들이 ETF를 사고팔 때 신속하게 대응할 수 있는 유동성 확보를 위해서고요. 그리고 ETF가 투자한 해외 주식에서 발생하는 배당금을 현금으로 받았다가 투자자들에게 분배금으로 지급하기 위해서랍니다. 경우에 따라서는 환율 변동을 고려해 아직 투자하지 않고 잠시 현금으로 보유하거나, 운용 비용을 충당하기 위한 목적도 있어요. 이런 현금은 운용사의 전략에 따라 비율이 조금씩 달라질 수 있어요.