금리 인상과 주식 간의 관계에 대하여
금리 인상에 대한 발표를 하면 주식, 코인 등의 값이 기존보다 큰 변동이 있는 현상을 보았습니다. 금리 인상과 주식, 코인은 무슨 관계가 있는 것인가요?
안녕하세요. 김소연 경제·금융전문가입니다.
단순하게 생각하면 금리가 올라가면 주식시장에 있던 투자자들이 높아진 금리에 은행으로 많이 몰린다고 생각합니다. 근데 이것은 기본적인 내용이구요.
사실상 기업의 입장에서 보자면 금리가 올라가면 투자가 위축이 됩니다. 기업이 실적을 올리려면 새로운 설비 증축도 하고 투자를 많이 해야 되는데 대출금리가 높아지다 보니 소극적으로 변하여 기업 실적이 저조해지고 주가가 하락하게 되는 것입니다.
코인 시장은 이와 관계가 없지만 언제부턴가 기술주와 연동하는 경향을 보이고 있습니다
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
금리인상을 한다는 것은 곧 유동성을 줄이게 된다는 것을 의미합니다.
유동성의 감소 -> 소비의 감소 -> 기업의 실적악화 -> 주식가치 하락
그리고 코인의 경우는 투기성 자본이 많아 유동성이 넘치는 경우에는 자본이 몰리지만 유동성이 빠르게 빠지게 될때는 그 무엇보다 빨리 꺼지게 되는 것이 투기성 투자처입니다. 그렇기에 주식이 2% 빠져도 코인은 10%가 넘게빠지는 이유입니다.
좋은하루 되세요!
안녕하세요. 곽주영 경제·금융전문가입니다.
금리인상의 성격에 따라 주식시장에 미치는 영향이 달라지는데요.
적정한 수준의 경제성장으로 인한 완만한 수준의 금리인상은 주식시장에 호재로 받아들여지지만
최근 금리인상은 러우전쟁, 원자재 가격 상승 등으로 인한 급격한 인플레이션을 잡기 위한 금리인상으로 주식시장에 악재로 받아들여지고 있습니다.
안녕하세요. 최유신 경제·금융전문가입니다.
금리를 인상하게 된다면, 예금 금리(돈을 맡기고 받을 수 있는 금리)가 올라가게 됩니다. 그러니 현금이 있는 사람들은 은행에 맡겨 고금리의 이자를 받을 수 있는 것이죠.
이는 곧 안전하게 높은 이자를 받을 수 있는 것을 의미하며, 상대적으로 위험하고 가격변동이 있는 주식과 코인과 같은 자산보다 매력적으로 느껴져 사람들이 예금으로 자금이 몰리기 시작합니다.
즉, 주식시장의 자금이 은행으로 몰리고, 이는 곧 주가하락과 코인 가격의 하락을 불러옵니다.
이해가 되셨나요?
주식시장과 코인시장의 매력도가 떨어지고, 자금 또한 많이 빠지면서 가격의 하락을 불러 일으키게 됩니다.
답변이 도움되셨다면, 추천 한번만 부탁드리겠습니다. :)
안녕하세요. 성삼현 경제·금융전문가입니다.금리인상은 화폐 본질의가치가 올라감에 따른 투자시 리스크를 감내하면서 투자할 필요가 없는 투자심리위축등으로 이어지게되는것입니다.
안녕하세요. 전중진 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.
금리가 인상이 된다면 위험자산인 주식 및 코인 등에서
안정적으로 수익률을 올릴 수 있는 예, 적금 등으로 자금의 이동할 확률이 커
주식 및 코인의 가격이 하락하는 경우가 많습니다.
안녕하세요. 김윤식 AFPK/경제·금융/보험전문가입니다.
금리인상의 경우 시중에 유동성을 감소시켜 주식으로 유입되는 자금이 감소하게 됩니다. 또한, 금리인상은 개인의 가처분소득을 감소시키고 이는 소비감소로 이어지게 되면서 기업의 실적이 하락하게 됩니다. 따라서 금리인상은 기본적으로 주식시장에는 부정적인 영향을 미치는 요소입니다.
안녕하세요. 이예슬 경제·금융전문가입니다.
금리(金利, interest rate)는 빌려준 돈이나 예금 따위에 붙는 이자 또는 그 비율을 말합니다.
한국은행에서 안내하고 있는 기준금리 변경(통화정책 효과의 파급)에 관한 내용을 안내드립니다.
자산가격 경로를 위주로 보시면 됩니다.
한국은행의 기준금리 변경은 다양한 경로를 통하여 경제 전반에 영향을 미친다. 이러한 파급경로는 길고 복잡하며 경제상황에 따라 변할 수도 있기 때문에 기준금리 변경이 물가에 미치는 영향의 크기나 그 파급시차를 정확하게 측정할 수는 없지만 일반적으로 다음과 같은 경로를 통하여 통화정책의 효과가 파급된다고 할 수 있다.
금리경로
기준금리 변경은 단기시장금리, 장기시장금리, 은행 예금 및 대출 금리 등 금융시장의 금리 전반에 영향을 미친다. 예를 들어 한국은행이 기준금리를 인상할 경우 콜금리 등 단기시장금리는 즉시 상승하고 은행 예금 및 대출 금리도 대체로 상승하며 장기시장금리도 상승압력을 받는다. 이와 같은 각종 금리의 움직임은 소비, 투자 등 총수요에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승은 차입을 억제하고 저축을 늘리는 한편 예금이자 수입 증가와 대출이자 지급 증가를 통해 가계의 소비를 감소시킨다. 기업의 경우에도 다른 조건이 동일할 경우 금리 상승은 금융비용 상승으로 이어져 투자를 축소시킨다.
자산가격경로
기준금리 변경은 주식, 채권, 부동산 등 자산가격에도 영향을 미친다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 주식, 채권, 부동산 등 자산을 통해 얻을 수 있는 미래 수익의 현재가치가 낮아지게 되어 자산가격이 하락하게 된다. 이는 가계의 자산, 즉 부(wealth)의 감소로 이어져 가계소비의 감소 요인이 된다.
신용경로
기준금리 변경은 은행의 대출태도에 영향을 미치기도 한다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 은행은 차주의 상환능력에 대한 우려 등으로 이전보다 대출에 더 신중해질 수 있다. 이는 은행대출을 통해 자금을 조달하는 기업의 투자는 물론 대출자금을 활용한 가계의 소비도 위축시킨다.
환율경로
기준금리 변경은 환율에도 영향을 미치게 된다. 예를 들어 여타국의 금리가 변하지 않은 상태에서 우리나라의 금리가 상승할 경우 국내 원화표시 자산의 수익률이 상대적으로 높아져 해외자본이 유입될 것이다. 이는 원화를 사려고 하는 사람들이 많아진다는 의미이므로 원화 가치의 상승으로 이어진다. 원화 가치 상승은 원화표시 수입품 가격을 하락시켜 수입품에 대한 수요를 증가시키고 외화표시 수출품 가격을 상승시켜 우리나라 제품 및 서비스에 대한 해외수요를 감소시킨다.
⇒ 이러한 여러 경로를 통한 총수요, 즉 소비·투자·수출(해외수요)의 변동은 다시 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승으로 인한 소비, 투자, 수출 등 총수요의 감소는 물가 하락압력으로 작용한다. 특히 환율경로에서는 원화 가치 상승으로 인한 원화표시 수입물가의 하락이 국내 물가를 직접적으로 하락시키는 요인으로 작용한다.
기대경로
기준금리 변경은 일반의 기대인플레이션 변화를 통해서도 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 기준금리 인상은 한국은행이 물가상승률을 낮추기 위한 조치를 취한다는 의미로 해석되어 기대인플레이션을 하락시킨다. 기대인플레이션은 기업의 제품가격 및 임금근로자의 임금 결정에 영향을 미치기 때문에 결국 실제 물가상승률을 하락시키게 된다.
통화정책 효과의 파급
한편 오늘날과 같이 세계경제의 통합이 급속히 진전되고 경제구조와 경제주체의 행태가 빠르게 변화하는 상황에서는 통화정책의 파급경로가 어떻게 변화되고 있으며 또 현재 어떻게 작동하고 있는지를 정확하게 파악하기가 매우 어렵다. 한국은행은 통화정책의 파급경로가 제대로 작동하는지의 여부를 수시로 파악하고 있으며 통화정책의 효과가 금융시장과 실물경제에 잘 전달될 수 있도록 끊임없이 노력하고 있다.
국내 주식시장에 대한 전망이 항상 바뀌고 있습니다. 연초만 해도 국내외 정세 자체가 미국의 테이퍼링, 금리인상 우리나라의 금리인상, 양적긴축 등으로 주식 등 자산가격에는 악영향이 미칠 요소들이 존재하나 결국에는 정상적인 경제상황으로 돌아가 우상향할것이라는 전망이 많았으나,
코로나의 종식이 되지 않고 있고, 우크라이나VS러시아의 지정학적 위험에 따라 현재 원유 및 원재료가격 폭등등의 상황을 맞아 여러 자산가격의 수치가 좋지 못합니다.
2022년에는 자산가격시장에 어느정도 어려움이 있을 것으로 보입니다.
그러나 위기는 곧 기회가 되기 때문에 무리되지 않는 선에서 소액을 주기적으로 매수하신다면 장기적으로 보았을때 향후 큰 수익이될 수 있을 것입니다.
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일반적으로 은행금리라고 부르는 것은 기준금리와 가산금리(은행이 가산하는 금리)로 이루어져있다고 보시면 됩니다.
한국은행이 정하는 기준금리는 한국은행이 금융기관과 거래할 때 사용하는 금리로 한국 은행 금융통화위원회가 우리 경제를 바람직한 상태로 유지하기 위하여 매달 경기, 물가 및 금융시장 상황 등을 종합적으로 고려하여 결정합니다.
각 은행은 한국은행에 돈을 빌릴때 기준금리에 따라 돈을 빌리기 때문에 기준금리가 은행금리에 반영됩니다.
또한 은행은 해당 자금을 대출할때 자신의 가산금리를 활용하여 수익을 창출합니다.
가산금리에는 취급비용, 신용원가, 상품이익, 우대금리 등이 포함되어 있다고 보시면 됩니다.
