안녕하세요 이양균 전문가입니다.
예금·적금
Q. 미국은 왜 연방준비제도라고 불리나요?
안녕하세요. 이양균 경제·금융전문가입니다.미국은 다른 나라와 달리 중앙은행이 없고 연방준비제도(FRS, Federal Reserve System)를 운영하는데 미국 전역을 12개 '연방준비구'로 나누어 각 지구마다 '연방준비은행'을 두고, 이들 12개 준비은행이 중앙은행의 역할을 수행하는데 12개 준비은행은 워싱턴에 있는 '연방준비제도이사회(FRB)'에 의하여통괄운영 되는데서 기인 합니다.
예금·적금
Q. CMA통장이 정확하게 무슨통장인가요?
안녕하세요. 이양균 경제·금융전문가입니다.CMA계좌란?CMA(Cash Mangement Account)는 쉽게 말해 자산관리계좌라고 합니다. CMA 상품 계좌에 금액을 넣으면 증권사나 은행에서 국공채 어음등에 매일매일 투자를 하여 고객에게 이자를 주는 자유입출금 통장입니다.CMA계좌 장점CMA계좌의 장점은 은행 보통예금보다 금리가 높고, 매일 매일 이자를 고객에게 지급합니다. 일반 은행계좌는 1년동안 0.1%를 주는것에 비해 증권사 CMA계좌는 1%에서 많으면 1.3%대 이자를 매일매일 나누어서 고객에게 주고 있습니다.CMA 계좌 종류(3가지)CMA계좌는 크게 세가지 상품이 있습니다. RP형, MMF형, MMW형이 대표적입니다.ㆍRP형가장 흔하게 가입하는 상품은 RP형입니다. Repurchase Agreement 약자로 환매조건부 채권입니다. RP는 돈이 필요한 금융기관이 단기자금을 조달하기 위해 발행하는 채권입니다. 만기기간이 짧습니다. ㆍMMF형MMF(Money Market Fund) 펀드는 자산운용사들이 만든 금융상품입니다. MMF형 CMA에 가입한 고객의 돈은 자산운용사로 흘러 들어가고, 자산운용사는 증권사와 마찬가지로 시중 단기자금 수요자에게 돈을 공급하고 수익을 얻습니다. MMF는 운용성과에 따라 계좌의 손익이 변동될 수 있습니다.ㆍMMW형MMW형은 고객과 증권사가 랩 계약을 체결하고, 증권사는 그 계좌의 돈을 “한국증권금융 예치금”에 위주로 투자합니다. 한국증권금융은 이 회사에 돈을 단기로 빌려주어 얻읃 이자를 증권사에게 전달합니다.
주식·가상화폐
Q. 주주회사와 유한회사는 무슨 차이인가요
안녕하세요. 이양균 경제·금융전문가입니다.유한회사는 법인의 구성원이 해당 사업장에 투자한 금액에 한해 책임을 갖게 됩니다. 그리고 사업장의 채권자와의 관계에 있어서는 그 어떤 책임도 없는 구성원으로 되어 있는 회사를 말합니다. 이렇듯 법인 구성원이 갖는 책임이 간접적이고 한도가 있다는 특징이 있습니다.무한책임사원으로만 이루어져 있는 회사와 비슷하게 비공개적이고 폐쇄적인 특징을 가지고 있습니다. 우리나라에서는 독일에서 기존에 만들어져있던 유한책임회사법을 가져와 1938년 최초로 만들어졌습니다.주식회사는 말 그대로 주식을 발행함으로써 만들어진 회사를 말합니다. 주주의 출자로 구성되고 그로 인해 어떠한 자본금을 갖게 됩니다.여기서 주주는 출자에 대한 의무를 책임지는데, 회사의 빚과 관련해서는 그 어떠한 책임도 갖지 않습니다. 이러한 출자는 금전과 더불어 재산으로 가능하고 신용 OR 노무로는 인정이 불가능합니다.지금부터 유한회사는 A, 주식회사는 B라고 칭하겠습니다. 유한회사 주식회사 차이 첫 번째는 A의 기관은 사원총회, 이사 등이 있다면, B의 기관은 주주총회, 이사회, 이사, 감사 등이 있다는 것입니다. 그리고 A는 회사채를 발행하는 것이 불가능하지만, B는 가능합니다.여기서 회사채란, 어떠한 사업장이 사업 성장을 위한 필수적인 시설을 새로 설립하거나 늘리는데 투자하거나, 운영을 하는 것에 있어서 필요한 장기적인 자금을 땡겨오기 위해 발행하는 채권을 의미합니다.유한회사 주식회사 차이 두 번째는 A는 외부감사공시에 대한 의무가 없지만 B는 있다는 것입니다. 여기서 외부감사란, 주식회사와는 관계없는 개별적으로 독립되어 있는 어떠한 감사 기관이 해당 사업장의 회계를 감사하는 것을 말합니다.그리고 유한회사 주식회사 차이 세 번째는 먼저 A는 재무제표와 감사보고서를 정기주총 4주가 되기 전에 감사에게 내야 합니다. 그리고 감사는 3주가 되기 전에 이사에게 내야 합니다. 그런데 B는 재무제표 AND 감사보고서를 정기주총 6주가 되기 전에 감사에게 내야 하고, 감사는 4주가 되기 전에 이사에게 제출합니다.여기서 재무제표는 해당 사업장이 사업을 진행함에 있어서 현재 재무적인 상황이 어떠한지를 회계와 관련된 원칙에 따라 주요 내용만 정확하게 요약하여 작성한 보고서를 말합니다. 해당 문서에서는 일정 시점의 자산, 자본, 부채 등을 한눈에 파악할 수 있습니다.그리고 감사보고서는 법적으로 권한은 소유하고 있는 기관이 어떠한 사업장이 어떠한 시점에 관련 업무를 진행하고 있는 상황을 조사하고 관리 및 감독하는 내용을 작성한 보고서를 말합니다. 유한회사 주식회사 차이 네 번째는 회사의 회계특칙을 A는 정관에 달리 정할 수 있지만, B는 그렇게 할 수 없다는 것입니다. 이해에 도움이 되셨기 바랍니다.
주식·가상화폐
Q. 비트코인의 등장배경은 어떻게 됩니까?
안녕하세요. 이양균 경제·금융전문가입니다.비트코인은 2000년대 초반 세계 경제의 위기라는 시대적 배경을 가지고 탄생했다. 2000년 초반 IT 거품 붕괴, 2001년 9·11 사태, 2003년 이라크 전쟁 등으로 인해 미국의 경기가 둔화되었고, 미국 연방준비제도 이사회(FRB)는 지속적으로 금리를 낮추어, 2003년에는 기준금리를 1.0% 대로 유지하는 초저금리 정책을 펼쳤다. 부동산 가격은 지속적으로 상승하여 2006년에 정점에 다다르고 그 사이에 미국 연방준비제도 이사회(FRB)는 2004년부터 금리를 올리기 시작하여 2007년까지 3%대를 유지하면서 2004년을 기점으로 주택시장의 거품이 꺼지기 시작했다.주택 가격이 하락하면서 2007년에 발생한 미국의 서브프라임 모기지 사태가 터진다. 미국 연방준비제도 이사회(FRB)에서 초저금리를 유지하는 동안 미국의 모기지 은행들은 신용 등급이 불량한, 돈을 갚을 능력이 없는, 신용이 우량등급(prime)이 아닌 사람들에게 서브프라임 주택담보 대출(subprime mortgage loan)을 해 주었다. 당시에는 저금리라서 서브프라임 주택담보 대출을 받아도 이자가 적었고, 집에 대한 수요가 증가하면서 집값도 꾸준히 상승하고 있었다. 그러므로 은행 입장에서는 주택 가격은 계속 오르고, 대출 받은 사람이 못 갚아도 담보로 잡은 집을 매각하여 채권을 회수할 수 있었으므로 이득을 보았다. 하지만 주택 가격이 붕괴함에 따라 채권을 회수할 수 없게 되면서 손실 규모가 확대되었다. 이에 더해 미국의 모기지 기업인 패니 메이(Fannie Mae)와 프레디 맥(Freddie Mac), AIG 등의 보험회사들이 프라임 모기지와 서브프라임 모기지를 혼합한 서브프라임 모기지 주택저당 증권(MBS; Mortgage Backed Securities)와 모기지담보부 증권(CMO; Collateralized Mortgage Obligations), 신용부도 스와프(CDS; Credit Default Swap) 등의 파생상품을 발행하여 유동화를 시키면서 금융권에 대규모의 거품이 발생하였다. 도덕적 해이가 심했던 미국 연방준비제도 이사회(FRB)와 월스트리트로 대표되는 금융권은 사상 최대의 금융 호황을 누렸고 거품의 부작용을 막으려는 감시나 노력은 게을리하였다.2007년 뉴센추리 파이낸셜과 아메리칸 홈 모기지 인베스트먼트, 2008년 리먼 브라더스(Lehman Brothers Holdings Inc.)가 파산하였고, 2008년 미국 연방준비제도 이사회(FRB)는 천문학적인 구제금융(850억 달러)을 AIG 보험사 등에 제공하였다. 2008년 미국 재무부는 패니 메이(Fannie Mae)와 프레디 맥(Freddie Mac)에게 각각 1,161억 달러, 713억 달러를 지원하여 국유화했다. 그러나 납세자의 돈인 구제금융을 받은 월가 투자은행들은 그 돈으로 경영 정상화를 하지 않고 보너스 잔치를 벌이고, 납세자는 주가 폭락과 경제난, 실업 문제로 고통을 받았다. 이로 인해 납세자들은 분노와 허탈감을 직접적으로 경험하게 되었다.납세자들의 누적된 불만과 빈부격차, 월스트리트를 포함한 기존 금융 시스템에 대한 불신이 증가하면서, 이에 대한 저항으로 2011년에는 "월가를 점령하라"(OWS; Occupy Wall Street)라는 시위가 거세게 일어났다. 이러한 시위는 2016년 미국 민주당 버니 샌더스와 같은 사회주의자가 수퍼팩을 거부하고 소액 모금 운동을 통해 대통령 선거 경선에서도 두각을 나타낼 수 있는 사회적 분위기를 만드는 계기가 되었다.이후 기존 중앙집중식 금융 시스템에 대한 비판이 매우 거세게 일었다. 이런 시대적 배경 속에서 사토시 나카모토는 은행과 같은 중앙기구가 없더라도 네트워크 참여자들에 의해 피투피(P2P) 방식으로 스스로 작동하는 새로운 화폐 시스템을 구상하였다. 2008년 10월 31일 사토시 나카모토는 비트코인 백서를 작성하고, 이듬해인 2009년 1월 3일 비트코인의 제네시스 블록을 생성했다. 이후 비트코인에서 사용된 블록체인 기술이 널리 전파되면서 다양한 암호화폐들이 등장하였다.
경제정책
Q. 추석연휴 고속도로 통행료 면제 경제적 효과는?
안녕하세요. 이양균 경제·금융전문가입니다.경제적 효과를 잘 보여 주셨네요.저는 그래도 코로나 시국이어서 코로나 관련 정보를 드릴까 합니다.정부는 연휴 나흘간 전국 고속도로를 이용하는 모든 차량에 통행료를 면제하는 방안을 추진한다. 경기, 경남, 전남 지역 휴게소 9곳에는 임시선별검사소를 추가로 설치한다. 이 기간에는 60세 이상 고령층 등 PCR 검사 우선순위가 아닌 사람도 무료로 검사를 받을 수 있다. 이번 추석 연휴에는 가족 간 모임 인원에 제한이 없으며, 휴게소, 대중교통 내 실내취식도 허용한다.가족과 함께하는 명절 보내세요