안녕하세요. 김진영 입니다.
경제용어
Q. 신뢰 사회가 되면 경제적으로 어떤 효과가 있나요?
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.신뢰는 경제 활동에서 중요한 역할을 합니다. 신뢰가 높아지면 거래 비용이 감소하고 효율성이 높아져 경제 성장에 기여할 수 있습니다. 또한, 신뢰가 높아지면 불확실성이 줄어들어 투자와 창업이 활성화될 수 있습니다.그러나 신뢰는 개인 또는 집단의 주관적인 판단에 따라 다르기 때문에 정량적으로 평가하기 어려우며, 정치적 성향, 문화, 교육 수준 등 다양한 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 신뢰를 높이기 위해서는 공정성과 투명성을 높이고 상호 존중과 배려를 실천하는 문화를 조성하는 것이 중요합니다.결론적으로, 신뢰는 경제 성장과 사회 발전에 필수적인 요소이며, 이를 높이기 위해서는 다양한 주체들이 함께 노력해야 합니다.
대출
Q. DSR 40%는 언제 생겨난것인가요?
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.총부채원리금상환비율(DSR)은 모든 신용대출 원리금을 포함한 총 대출 상환액이 연간 소득액에서 차지하는 비중으로, 대출 상환 능력을 심사하기 위해 금융위원회가 2016년 마련한 대출심사 지표입니다. 주택담보대출 이외에 금융권에서의 대출 정보를 합산하여 계산하며, DSR을 도입하면 연소득은 그대로인 상태에서 금융부채가 커지기 때문에 대출 한도가 대폭 축소됩니다.
경제동향
Q. 미국 기준금리 관련 질문입니다
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.미국의 기준금리는 연방준비제도(Fed) 에서 결정됩니다. 기준금리를 인상하거나 인하하는 등의 금리 정책과 시중의 채권을 사고파는 방식으로 통화량을 조절하는 양적완화(QE)와 양적긴축(QT)등의 통화 정책 그리고 인허가 등의 금융 행정에 이르기까지 돈과 관련한 모든 정책을 연방준비제도(Fed)가 관장하고 있습니다. 기준금리는 연방공개시장위원회(FOMC) 에서 투표를 통해 결정되며, 고용상황, 인플레이션, 경제성장률 등 다양한 요소들을 고려하여 결정됩니다. 이때, 점도표를 통해 FOMC 위원들의 금리 전망치를 확인할 수 있습니다.
대출
Q. 건설사는 공장이나 토지등의 고정자산이 많지 않은데 왜 PBR이 매우 낮은 산업인가요?
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.부동산 경기 침체와 공사비 인상 등의 추세가 지속되면서 건설사의 PBR은 1배를 밑돌고 있습니다. 이에 따라 저PBR 수혜주로도 꼽히지 못하고 있으며, 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 부실화에 대비해 대손충당금도 마련해 둬야 하는 상황이기 때문에 배당 확대 같은 저PBR 해소 조치도 제한적일 수 밖에 없습니다. 태영건설에서 시작된 건설업 자금경색 리스크는 완화됐지만 아직 착공하지 못한 PF 사업 규모가 축소되는 흐름을 확인하기 전까지는 보수적인 투자심리가 지속될 것으로 예상됩니다.
주식·가상화폐
Q. 단순 PBR이 낮다고해서 저평가라고 말할수 없다고 하던데요. 그렇다면 전문가들이 보는 저평가기업의 특징은 무엇을 말하는걸까요?
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.전문가들이 보는 저평가 기업의 특징은 다음과 같습니다. 1. PER 주가수익비율로, 기업의 시가총액을 연 순이익으로 나눈 값입니다. PER이 낮을 수록 기업의 성장 가능성이 높다고 평가됩니다. 2. PBR 주가순자산비율로, 기업의 시가총액을 순자산으로 나눈 값입니다. PBR이 낮을 수록 기업의 자산 가치가 저평가되어 있다고 평가됩니다. 3. 영업이익률 기업의 매출액 대비 영업이익의 비율을 말합니다. 높을수록 수익성이 좋은 기업으로 평가됩니다. 4. 현금흐름 기업의 현금 유입과 유출을 파악하는 지표입니다. 현금 흐름이 원활한 기업일수록 안정성과 성장성이 높습니다.5. 배당성향 기업의 당기순이익 중 배당금으로 지급되는 비율을 말합니다. 높을 수록 주주 친화적인 기업으로 평가됩니다. 위의 지표들을 종합적으로 고려하여 기업의 성장 가능성과 가치를 평가할 수 있습니다. 하지만 시장 상황에 따라 지표의 유효성이 달라질 수 있으므로, 전문가들의 의견과 함께 고려하는 것이 좋습니다.
예금·적금
Q. ISA계좌는 세금혜택이 어떤게 있나요?
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.ISA 계좌는 개인종합자산관리계좌로, 하나의 계좌로 예금, 적금, 펀드 등 여러 금융자산을 관리할 수 있는 계좌입니다. ISA에 투자하면서 발생하는 이자나 배당소득에 대해서는 세금을 매기지 않는 비과세 혜택이 있어 '비과세 만능 통장'이라고도 불립니다. ISA 계좌의 세제 혜택은 다음과 같습니다. 일반형투자 수익에 대해 최대 400만 원, 서민(농어민) 형최대 1,000만 원까지 세금 면제 혜택과 비과세 한도 초과 시 9.9% 분리과세 적용이 됩니다. 금융소득종합과세 대상자의 경우 비과세 혜택은 없으며, 15.4% 분리과세 적용받을 수 있습니다. 세제 혜택 외에도 ISA 계좌는 다음과 같은 장점이 있습니다.다양한 금융상품에 투자 가능주식, 채권, 펀드 등 다양한 금융상품에 투자할 수 있으며, 하나의 계좌에서 관리할 수 있습니다. 장기 투자 유도의무 납입 기간은 3년으로 설정되어 있으며, 3년 이상 투자를 유지해야 최대의 혜택을 받을 수 있습니다. 세금 절약일반 계좌에서 투자 수익에 대해 15.4%의 세금이 부과되지만, ISA 계좌에서는 최대 400만 원까지 세금이 면제됩니다. ISA 계좌는 만 19세 이상 거주자라면 가입 가능하며 만 15세 이상 19세 미만도 근로소득자라면 가입할 수 있습니다. 단, 최근 3년 내 금융소득종합과세 대상(연간 이자 배당소득 합계액 2000만 원 초과)었다면 ISA 계좌를 개설할 수 없습니다.
경제동향
Q. 현재 상장기업중에 가이던스를 제시하는 기업이 어디가 있나요?
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.국내 대표 상장기업 중에서 가이던스를 제시하고 있는 기업으로는 다음과 같은 곳들이 있습니다. 1. 현대모비스 2023년 4분기 영업실적은 매출액 14조 6,722억원, 영업이익 5,232억원을 기록했습니다. 2. 금호타이어 2022년 4분기 실적 보고서와 함께 2023년 매출 전망치를 내놓았으며, 고인치 제품의 판매 비중을 42%까지 올릴 계획입니다. 3. SGC에너지 2023년 결산 기준 매출액 3조 241억원, 영업이익 1,099억원을 달성하였으며, 2023년 연초에 제시한 가이던스 매출 2조 8,300억원을 107% 초과 달성했습니다.이외에도 많은 기업들이 가이던스를 제시하고 있으니 관심 있는 기업의 공식 홈페이지나 증권사 리포트 등을 참고하시면 됩니다.
주식·가상화폐
Q. 최근 1월 동안 개인들이 얼마나 순매도 하였는지 그리고 개인투자자 비중이 얼마나 감소하였나요?
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.개인 투자자들은 지난 1월 25일부터 2월 2일까지 약 5조 3천억 원어치의 주식을 순매도한 것으로 나타났습니다. 이는 역대 최대 규모의 순매도 기록으로, 현대차, 기아, KODEX 레버리지, 삼성전자 등의 종목이 상위 순매도 순위를 차지하였습니다. 개인 채권투자 내 국채 비중은 지난해 평균 34.2%에서 연초 24%로 약 10%포인트 넘게 떨어진 것으로 나타났습니다. 이는 금리 변동성이 확대됨에 따라 국채에 대한 투자심리가 위축된 결과로 해석됩니다. 반면, 금융채와 회사채의 순매수 규모는 각각 1조 1816억원(31.54%), 1조 271억원(27.41%)으로 높게 나타났습니다. 오는 6월께 출시될 예정인 개인투자용 국채는 세제 혜택 측면에서 투자 매력이 클 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 소유권 이전이 불가능하고 중도 매매를 할 수 없어 매매차익을 추구할 수 없다는 점 등이 흥행에 걸림돌이 될 수 있다는 지적이 있습니다.
주식·가상화폐
Q. 주식초보의 기업체 고르는 방법이 알고 싶습니다.
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.좋은 기업체를 선택하는 것은 투자 성공 여부에 큰 영향을 미칩니다. 주식 초보자가 기업체를 고를 때 고려해야 할 사항은 다음과 같습니다.기업의 재무 상태안정성과 성장성을 확인해야 합니다. 부채 비율이 낮고 현금 보유량이 많으며 매출액과 영업이익이 꾸준히 증가하는 기업이 좋습니다.경영진의 역량경영진이 회사의 비전과 전략을 잘 수립하고 실행하는지 평가해야 합니다. CEO의 경력과 성과, 주주 환원 정책 등을 참고할 수 있습니다.산업 동향해당 산업의 시장 규모와 성장률, 경쟁 업체들의 현황을 파악해야 합니다. 미래 먹거리를 확보하고 있는지도 중요합니다.주가 수준주가수익비율(PER), 주당순이익(EPS) 등의 지표를 통해 적정 가치를 판단해야 합니다.위의 요소들을 종합적으로 고려하여 자신만의 투자 철학을 세우고 이를 지켜나가는 것이 중요합니다. 처음부터 완벽한 결정을 내리기는 어렵기 때문에 꾸준한 공부와 경험을 쌓아나가야 합니다. 증권사에서 제공하는 다양한 정보와 분석 자료를 참고하는 것도 도움이 될 수 있습니다.
주식·가상화폐
Q. 중국에서 돼지고기 가격하락이 몇년째 계속 하락하는중인지 그럼에도 판매량은 왜 둔화되는건가요?
안녕하세요. 김진영 경제·금융전문가입니다.중국은 세계 최대 돼지고기 생산국이자 소비국으로, 돼지고기 값이 물가에 미치는 영향이 높은 편입니다. 2023년 11월 기준 중국 소비자물가는 전년 동월 대비 0.2% 하락해 올해 두 번째 마이너스 물가를 기록했으며, 특히 식품 가격이 4% 떨어지며 물가 하락을 주도했습니다. 돼지고기 가격 급락이 주원인으로 지목되었으며, 겨울에 육류 소비가 늘어날 것이라는 기대가 있지만 돼지고기 공급·재고가 많아 가격 약세를 뒤집기는 어려울 것으로 전망됩니다. 젊은이들은 특공대식 여행을 즐기는 등 경비를 절약하려는 움직임을 보이고 있으며, 이는 경기 둔화와 소득 감소로 중국인들의 지갑이 얇아졌기 때문으로 분석됩니다. 또한, 돼지고기 소비를 줄이는 대신 닭고기나 소고기 등 대체재를 선호하는 경향이 나타나고 있습니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 돼지고기 가격 하락에도 불구하고 판매량이 둔화된 것으로 파악됩니다.