안녕하세요 저는 김민준 전문가입니다.
주식·가상화폐
Q. 금융시장에서 YCC의 원리가 무엇이고 시장에 어떠한 영향을 미치는건가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.YCC는 "Yield Curve Control"의 약자로, 중앙은행이 장기 이자율 곡선을 통제하거나 조절하는 정책입니다. YCC는 중앙은행이 특정 장기 이자율을 목표치로 설정하고, 시장에서 해당 이자율이 상승하는 것을 제한하거나 하락하는 것을 촉진함으로써 경제를 안정화하려는 목적으로 시행됩니다.YCC는 일반적으로 중앙은행이 장기 국채나 금리 파생상품을 구매하여 시장에 공급함으로써 이루어집니다. 이로 인해 해당 장기 이자율이 중앙은행이 원하는 수준으로 유지되며, 경제 활동에 대한 금리 영향을 조절할 수 있습니다.YCC는 주로 경기 활성화를 위해 사용되며, 경제에 대한 장기 이자율의 영향을 최소화하고 투자와 소비를 촉진하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 또한, 금융 시장의 불안을 완화하고 재정 정책과 조화를 이룰 수 있도록 도와줄 수 있습니다.중앙은행이 YCC를 시행하면서 정책 목표 이자율과 시장 수준 간의 간격이 벌어지면, 중앙은행은 적절한 조치를 취하여 목표 이자율을 유지하려고 합니다. 이를 통해 경제 안정성을 강화하고 금리 조절 도구로서의 중앙은행의 역할을 강화할 수 있습니다.
예금·적금
Q. CPI와 PCE물가지수 차이점이 뭔가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.CPI (Consumer Price Index)와 PCE (Personal Consumption Expenditures)는 미국에서 소비자 가격과 인플레이션을 측정하는 지표입니다. CPI는 고정된 가격 가방을 사용하여 가격 변동을 추적하고 도시 지역 가정을 대상으로 합니다. PCE는 실제 소비 지출을 측정하며 개인의 소비와 정부 지출, 기업 지출 등을 반영합니다. CPI는 가중치를 고정하여 계산되지만 PCE는 가변적인 가중치를 사용하여 소비 패턴의 변화를 반영합니다. CPI는 경제 정책에 주로 활용되지만 PCE는 더 포괄적인 지표로 여겨집니다.
주식·가상화폐
Q. 헤지펀드에서 모럴해저드의 방지가 뭐에요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.모럴 헤저드 방지란, 보험 또는 금융 계약에서 한 측이 보호받는 상황에서 그 보호를 받는 측이 위험을 무시하거나 과도한 위험을 무리하게 감수하는 현상을 예방하는 것을 말합니다. 이를 위해 다음과 같은 조치를 취할 수 있습니다.1) 적절한 계약 설계: 계약 조건을 명확하게 정의하고 상호간의 의무와 책임을 분명하게 명시합니다. 이는 모든 당사자가 위험을 이해하고 공정한 계약을 체결할 수 있도록 합니다.2) 인센티브 정책: 보호받는 측에게 적절한 인센티브를 제공하여 위험을 관리하도록 유도합니다. 예를 들어, 성과에 따라 보상을 조정하거나 위험을 감소시키기 위한 행동에 대해 장려할 수 있습니다.3) 감시와 감독: 계약 당사자의 행동을 감시하고 감독하는 체계를 구축합니다. 이는 위험을 관리하고 계약 이행을 지속적으로 모니터링하여 모럴 헤저드를 방지할 수 있도록 돕습니다.4) 정보 공개와 투명성: 계약 조건과 위험 요소에 대한 정보를 상호간에 공개하고 투명성을 확보합니다. 이는 모든 당사자가 위험을 인식하고 결정을 내리는 데 필요한 정보를 얻을 수 있도록 합니다.5) 규제와 법적인 대응: 관련 법규와 규제를 준수하고, 모럴 헤저드에 대한 위반에 대해 법적인 대응을 할 수 있도록 합니다. 이는 모럴 헤저드를 방지하고 위반한 당사자에 대한 처벌을 통해 시스템의 신뢰성과 안정성을 유지할 수 있도록 돕습니다.
경제동향
Q. 사회적 인구 고령화가 심해지면 어떤 현상이 생기나요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.인구 고령화가 심각해지면 다음과 같은 현상들이 발생할 수 있습니다.1) 노동력 부족: 고령화로 인해 노동력 인구가 줄어들게 되면, 일자리에 대한 수요와 공급 간의 불균형이 발생할 수 있습니다. 이는 경제 성장에 제약을 가하고 생산성에 영향을 미칠 수 있습니다.2) 사회보장 부담: 고령화는 연금, 의료 및 사회 복지 서비스에 대한 수요 증가를 의미합니다. 정부와 사회는 이러한 사회보장 부담을 충당하기 위해 예산을 증액해야 할 수 있으며, 재정적인 압박을 겪을 수 있습니다.3) 사회적인 변화: 인구 고령화는 가족 구조와 사회적 관계에도 영향을 미칩니다. 가족 구성원들이 노인들을 돌보는데 필요한 시간과 에너지가 증가할 수 있으며, 가족 구조의 변화와 관련된 문제가 발생할 수 있습니다.4) 소비패턴 변화: 고령화는 소비패턴에도 영향을 미칩니다. 노인들은 일반적으로 더 많은 의료 서비스와 관련 상품에 지출을 할 가능성이 높으며, 이는 소비 구조의 변화를 가져올 수 있습니다.5) 경제성장 저하: 고령화는 경제성장률을 저하시킬 수 있습니다. 생산력이 낮아지고 소비패턴이 변화함에 따라 경제 활동의 활력이 약화될 수 있습니다.이러한 문제에 대응하기 위해서는 노인 복지 정책의 강화, 노동 시장의 유연성 증대, 기술 혁신과 생산성 향상 등 다양한 방법으로 대응해야 합니다.
경제용어
Q. 경제 방송을 듣다보니 러그풀이라는 말이 나오던데 어떤 의미인가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다."러그풀"이란 영어 단어인 "Rug pull"의 한국어로, 주로 암호화폐와 관련된 커뮤니티에서 사용되는 용어입니다. 이 용어는 일반적으로 사기나 속임수를 의미하는 것으로, 주로 디지털 자산의 프로젝트나 플랫폼에서 발생하는 사기적인 행위를 가리킵니다.러그풀은 암호화폐 시장에서 투자자의 신뢰와 안전성에 대한 문제를 제기하는 상황이며, 이로 인해 투자자들은 신중한 조사와 안전한 플랫폼 선택에 주의를 기울여야 합니다.
대출
Q. 미국과 같은 기축통화가 가능한 나라가 또 있나요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.일본이 미국만큼은 아니지만 저금리를 바탕으로 양적완화를 실시한 국가 입니다. 일본 또한 장기 디플레이션을 극복하고자 경기부양을 위한 저금리, 양적완화 정책을 펼치는 국가입니다. 이것이 가능한 이유는 일본 경제는 미국과 중국 다음으로 경제구조가 크고, 내수시장도 제법 튼튼한 국가입니다. 따라서 국가 신용등급이 높아서 엔화에 대한 수요가 전세계적으로 충분하였습니다. 특히 엔케리 트레이드라고 하여 저금리인 엔화를 차입해서 해외자산의 투자금에 활용도 되는 화폐일 정도로 수요가 높은 화폐이기 때문에 이러한 정책이 가능합니다.
주식·가상화폐
Q. 부동산투자회사 리츠, 자산유동화증권ABS, 주택저당증권MBS의 차이가 궁금합니다.
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.리츠(Real Estate Investment Trusts)는 부동산 투자 신뢰로, 부동산에 투자하는 주식 형태의 투자 도구입니다.ABS(Asset-Backed Securities)는 자산에 기반한 증권으로, 다양한 유형의 자산을 패키징하여 증권화한 금융 상품입니다.MBS(Mortgage-Backed Securities)는 주택담보권에 기반한 증권으로, 주택 대출을 번들로 묶어 발행되는 금융 상품입니다.
대출
Q. 장단기 금리차가 역전이 되면 무조건 경기침체가 오나요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.장단기 금리차가 역전되는 것은 일반적으로 경기 침체의 조짐으로 간주됩니다. 장단기 금리차(또는 이자율 스프레드)는 장기 이자율과 단기 이자율 간의 차이를 나타내는데, 이는 시장 참가자들이 경기 전망과 금리 변동을 반영하기 때문입니다.일반적으로 경기가 좋을 때, 장기 이자율이 단기 이자율보다 높아지는 경향이 있습니다. 이는 투자자들이 경기 회복과 경제 성장에 대한 높은 기대를 반영한 것입니다. 그러나 장단기 금리차가 역전되어 단기 이자율이 장기 이자율보다 높아지면, 이는 경기 침체의 신호로 간주됩니다. 이는 시장 참가자들이 경기 침체 가능성이 커지고, 경기 회복 전망이 약화된다고 판단한 결과입니다.그리고 이런 경우에는 은행들은 역마진으로 수익성이 악화되어 대출을 많이 하지 않으려고 합니다. 따라서 시중에 유동성이 악화되면서 경기에 부담을 주게 됩니다. 하지만, 이는 어디까지나 통계적으로 올 확률이 높다는 것이지, 반드시 오는 것은 아닙니다.
경제동향
Q. 미국은 달러를 계속 찍어내는 데도 경제가 잘 유지되는 이유가 뭔가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.미국이 달러를 계속 찍어도 경제가 유지되는 이유는 다음과 같습니다. 1) 달러의 국제적인 수요: 달러는 국제적으로 가장 널리 사용되는 예비통화로 인정받고 있습니다. 많은 국가들이 국제 거래 및 외환 보유에 달러를 선호하며, 이는 달러의 수요를 유지시키는 요인 중 하나입니다.2) 미국의 경제 규모: 미국은 세계에서 가장 큰 경제 규모를 갖고 있으며, 강력한 기업들과 혁신적인 기술을 보유하고 있습니다. 이는 미국 경제가 상대적으로 강하고 안정되어 있다는 인식을 갖게 하고, 달러에 대한 신뢰를 높입니다.3) 국제신용 평판: 미국은 장기적으로 신용력을 구축해 왔으며, 국제신용 평가사들에 의해 높은 신용 등급을 유지하고 있습니다. 이는 미국이 채무를 상환할 능력을 가지고 있으며, 달러의 신뢰성을 높여줍니다.그러나 중요한 점은 달러를 지나치게 찍는 경우 작년에 경험 한 것 같이 인플레이션과 물가 상승의 위험성이 증가할 수 있습니다.
경제동향
Q. 거시 경제에 포함되는 것들은 무엇이 있을까요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.거시경제는 국가 전체의 경제 활동을 다루는 학문 분야로, 다양한 요소들을 포함합니다. 일반적으로 거시경제에는 다음과 같은 주요 요소들이 포함됩니다.1) 경제성장: 국가의 총생산량(Gross Domestic Product, GDP)이 증가하고 경제 규모가 커지는 현상을 나타냅니다.2) 고용: 일자리 창출과 실업률은 경제의 건강성과 노동시장 상황을 나타내는 중요한 요소입니다.3) 인플레이션: 물가 상승률을 의미하며, 물가 안정을 유지하고 가격 안정성을 관리하는 것이 중요합니다.4) 통화정책: 중앙은행이 통화량을 조절하고 이자율을 조정하여 경제 안정성과 가격 안정성을 유지하는 정책입니다.5) 예산 정책: 정부의 지출 및 세금 정책으로 경제 활동을 조절하고 공공재 제공에 영향을 줍니다.6) 국제무역: 국가 간의 상품과 서비스 교역, 수입 및 수출 등 국제 경제 관계와 무역 장벽이 거시경제에 영향을 미칩니다.7) 투자: 기업 및 개인의 투자 활동은 경제 성장과 생산력 향상을 촉진합니다.8) 소비: 개인 및 가구의 소비 활동은 경제에 많은 영향을 미치며, 소비자 신뢰도와 소비패턴 변화가 경제에 영향을 줄 수 있습니다.