리밸런싱 주기는 언제가 좋을까요?

Question

안녕하세요.

주식 공부중인 주린이입니다.

투자를 하더라도 그냥 방치하는 것이 아닌 리밸런싱을 통해서 비율을 맞추는 게 좋은 것으로 알고 있습니다.

그렇다면 리밸런싱 주기는 어느정도로 하면 좋을까요?

Answer 1

안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.

재조정 빈도는 투자자의 목표, 전반적인 시장 조건 및 포트폴리오의 특정 투자를 포함한 여러 요인에 따라 달라집니다. 최적의 리밸런싱 주기는 투자자마다 다르기 때문에 이 질문에 대한 일률적인 답은 없습니다.

일부 투자자는 1년에 한 번 또는 분기마다와 같이 정기적이고 미리 결정된 일정에 따라 재조정을 선택합니다. 다른 사람들은 자신의 포트폴리오가 목표 배분에서 일정 비율 또는 달러 금액만큼 벗어날 때마다 재조정하는 것을 선호합니다.

일부 전문가는 1년에 한 번 또는 목표 할당의 편차가 5% 또는 10%와 같은 특정 임계값에 도달할 때 리밸런싱을 권장합니다. 그러나 이것은 엄격하고 빠른 규칙이 아니며 일부 투자자는 개별 상황 및 위험 허용 범위에 따라 더 자주 또는 더 적게 재조정을 선택할 수 있습니다.

재조정은 위험을 통제하는 데 도움이 될 수 있지만 세금 결과 및 거래 비용을 유발할 수도 있다는 점을 명심하는 것이 중요합니다. 따라서 최적의 재조정 주기를 결정할 때 장단점을 신중하게 고려하는 것이 중요합니다.

Answer 2

안녕하세요. 김윤식 경제·금융전문가입니다.

리밸런싱 주기의 경우 정확한 시점에 대해 말씀드릴수는 없으나, 한 주식의 가격이 급격히 상승하거나 아니면 급격히 하락하는 시점이 리밸런싱을 하기 가장 좋은 시기라고 생각합니다.

Answer 3

안녕하세요. 이정훈 경제·금융전문가입니다.

리밸런싱의 시기는 6개월에 한 번 혹은 1년에 한 번과 같이 일정한 기간을 정해놓고 하는 것을 추천합니다. 너무 자주 하는 경우에는 사고파는 비용이 올라갈 수 있고, 투자와 관련하여 신경을 많이 쓰게 되어 심리적으로 스트레스를 받을 수도 있습니다. 반대로 너무 간격을 띄워 놓고 하면 시장의 변동성에 따라서 이익을 낼 수 있는 기회를 놓쳐버리기 때문에 3개월에서 6개월 사이의 기간으로 주기적으로 리밸런싱 하는 것을 권장합니다.