금리 인상이 주가에 어떻게 영향을 미치나요
미국 금리에 따라서 인플레가 발생하고 증시가 폭락할꺼라고 하는데
금리 하나에 따라서 그렇게 경제가 급변하나요?
미국 주식시장에 따라서 전세계, 한국 주식 시장까지 영향을 미치는건 어떤 이유일까요
미국 금리 인상 시, 전 세계에서 투자되고 있던 달러 자금이 미국으로 회귀하게 됩니다. 미국 금리가 높아지면서 전세계에 투자되었던 달러가 미국 은행 등으로 유입됩니다. 즉, 우리나라와 같은 신흥국 증시는 외국인들이 주식을 팔면서 하락할 가능성이 크다는 겁니다.
코로나 팬더믹 이후, 증시가 가파르게 상승하면서 실물경제와 괴리가 커지고 있습니다. 즉, 버플이 커지고 있다는 말입니다.
이 버블은 언젠가는 터질겁니다. 보통 전문가들은 1~2년 이내로 버블이 터질거라고 예상하고 있습니다. 물론, 언제 터질지는 아무도 모릅니다. 참고할만한 지표는 미국 국채 금리입니다. 미국 연준에서 금리인상이야기가 나오고, 미국채 금리가 상승하기 시작하면, 버블 붕괴가 시작 될 가능성이 높아집니다. 이번 버블이 터지면 세계 경제에 상당한 충격이 올거라고 예상됩니다.
제가 아는선에서 알려 드리겠습니다.
금리 = 이자 입니다.
금리가 높아지면 시중에 있던 현금이 은행으로 흡수가 되면서 현금유동성이 떨어지게 되고 주식이나 부동산
등 위험자산에 대한 현금이 빠져나가게 됩니다.
현재 미국에서 금리를 인상한다고 하는데요. 만약에 현실화 하게 된다면, 한국에 있던 외국인 투자자의 돈이
본국(미국)으로 흡수가 되면서 자연스레 주가에 악영향을 미치게 됩니다. 그리고 환율도 오르게 되는거지요(달러가 본국으로 소환), 환율과 주식은 역비례 관계입니다(대개)
그렇기때문에, 요즘 주식장이 자주 출렁이는데요. 미국의 소식에 귀를 기울이면서 신중하게 대처를 해야될것 같습니다.
그리고 현재 한국주식같은 경우 현실과 기대감의 괴리율로 인해 주가가 상당히 고평가적 인식도 지금의 주식장에 한몫하는것 같습니다. 현실은 기업들의 이익이 줄었는데 주가만 올랐으니간 말이죠.
주식은 꿈을 먹고 자라납니다. 꿈이 현실되지 못하면 주가는 아마 급락을 면치 못할 것입니다.
미국 금리가 높아지면 잠재적 투자자들이 주식과 같이 리스크가 있는 투자처보다 안정적인 투자처를 선호하게 됩니다. 따라서 주식시장에 흘러들어갈 돈이 미국 은행과 채권(정부)에게 흘러들어가게 되고 따라서 전체적으로 하락의 경향을 띄게 됩니다. 물론 금리 하나로만 모든 주가가 결정되는것은 아니지만 중요한 변수중 하나로 여겨집니다
금리인상
국내경제의 경우
- 소비의 감소 , 저축의 증가, 투자의 감소
- 물가안정, 투자의 감소로 인한 경기위축
국제화폐경제의 경우
- 통화의 구매량 증가
- 통화의 가치 상승 (평가절상)
간단히 말해서 이렇게 되지 않을까요
환율이 오르고 내리고 하는 것은 금리말고도 여러가지 원인이 있습니다.
환율이나 이자율이나 하는 요소들은 화폐경제의 주요 변수들인데
이 화폐경제라고 하는 분야는 실제 실물경제를 그대로 반영하는 분야 아니겠습니까
각국의 실물경제의 상태(흔히 말해 경기)가 어떠한 가 혹은 어떻게 변화할 것으로 예측가능한가
에 따라서 환율이나 금리 같은것들이 변화한다고 보는것이 옳을겁니다.
유로화가 강세면 원화가 떨어지고~
환율은 말 그대로 각국 통화의 교환비율이죠
이 통화비율이 평상시 어느정도 안정되어 있는 상태를 유지하는데
유럽쪽의 실물경제 상황에 따라 유로화가 강세를 보이게 되면
그동안 원화대 유로화의 교환비율이 달라지는 것은 당연하겠죠
이런 현상이 왜 일어나는가
와 이건 굉장히 어려운 질문입니다
서두에서 제가 간단하게 설명한 뭐가 어떻게 되었을 때 뭐가 어떻게 된다라고
하는 것은 아주 기본적이고 간단한 거고
실물경제의 상황이 어느 정도 반영이 된다고 말씀드렸는데...
실제상황은 그거보다는 훨씬 복잡합니다.
요즈음은 엄청난 규모의 국제 투기 자본이 국제 화폐시장에 개입을 하고 있기 때문에
예전에 당연해 보이는 프로세스가 그대로 되지 않는 경우가 허다하구요
결국 이 투기자본이라고 하는 세력은 각국 통화의 미래 예상가격의 변동을 정하고
시장의 균형을 무너뜨리고 그 댓가로 차익실현을 하는 집단인데 그러한 투기세력이
개입하면 시장의 자기조정 기능에 왜곡이 생기게 됩니다.
안녕하세요 주식 질문 답변가 부자아빠입니다.
미국의 장기채 금리의 상승이 미치는 효과는 엄청날 수가 있습니다.
미국과 중국이라는 두나라가 현재 투톱으로 세계 경제를 이끄는 것은 아시리라고 봅니다.
엄청난 규모의 자금들이 현재 안전한 자산을 찾지 못해서 -금리를 주고서라도 사는 경향이 있는데 미국과 같은 나라의 의 금리가 높아지면 전세계의 자금들이 안전 자산을 찾아 옮겨갈 수 있는 여지가 크기때문이죠.
우리 나라 시장이 아무리 좋아도.. 엄청나게 큰 자금을 운용하는 자산 운용사 입장에서 보면 불안한전 90%의 수익율보다
확실한 2%의 수익율이 더 나은거죠.
엄청난 규모의 자금을 운용해본다고 생각하면 의미가 와닿으시려나 모르겠는데 암튼 제가 100조 자금을 운용한다고 생각해도..
우리나라에 있던 주식을 어느 정도 정리해서 확실한 2%의 이자를 받으려고 움직일 것 같습니다.
도움이 되셨길 바랍니다.
말도 안되는 찌라시입니다... (*요즘 개미털기를 위해서 찌라시들이 극성을 부리고 있습니다)
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기본적으로 금리와 주가가 상관이 없기때문에 이론설명은 생략하고 예(Fact)를 아래와 같이 들어보겠습니다..!!!!
*2009년 이전 Bear Sterns 등등 미국증시와 투자은행 대활성화될때 금리는 5%대였습니다...
*금융위기 때문에 부양책으로 연준이 금리를 차례대로 내려서 제로금리까지 갔지만 다시 5%대로 슬금슬금 올렸으며 이때 (2009~ 2011년 상반기 동안 미국 시장금리는 평균3%대정도 였으며, 같은 기간 나스닥 지수는 1250 에서 2600이 되었습니다..)
지금, 금리는 거의 제로금리인데 <== 이것자체가 코로나때문에 비정상이며, 이제 백신이 세계적으로 접종되고 있어 어느정도 제자리로 돌아가는 단계일뿐이며, 이에 따라 경기도 회복되면서 주가도 오르고, 금리는 "정상화"될 뿐이며, 여전히 각국에서는 이 정상화조차 굉장히 조심스럽게 갈것으로 예상됩니다..!!!!! (그러므로 10년채, 장기금리가 오르는것입니다.)
그리고 계속 강조드리지만, '수급'의 문제로 증시는 계속 활성화될것입니다~!!!!! (**주식이외의 당장 가시적인 이득을 볼수있는 투자처가 없습니다..)
