펀드 중에 '헤지펀드'는 어떤 성격의 펀드인가요?

Question

헤지 펀드라는 말을 많이 듣는데, 헤지펀는 어떤 성격의 펀드인가요? 헤지펀드를 만드는 목적은 무엇인가요? 알려주시면 감사하겠습니다.

Answer 1

안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.

지펀드는 공인된 개인이나 기관 투자자로부터 자금을 모아 다양한 투자 전략을 사용하여 주식, 채권, 원자재, 파생상품 등 다양한 자산에 투자하는 투자 펀드의 일종입니다. "헤지"라는 용어는 이러한 펀드가 시장 위험을 헤지하도록 설계되었다는 사실을 말하며, 전통적인 투자 시장에서 발생할 수 있는 잠재적 손실로부터 투자자를 보호하기 위해 종종 사용됩니다.

헤지 펀드는 일반적으로 합자 회사로 구성되며, 투자 관리자는 일반 파트너로, 투자자는 유한 파트너로 활동합니다. 투자 관리자는 투자 결정을 내리고 펀드 포트폴리오를 관리할 책임이 있습니다. 이들은 종종 레버리지 및 기타 복잡한 투자 전략을 사용하여 기존 투자 펀드보다 더 높은 수익을 창출할 수 있습니다.

헤지 펀드를 만드는 목적은 높은 순자산 가치와 기관 투자자에게 전통적인 투자 시장에서는 사용할 수 없는 대체 투자에 대한 접근 권한을 제공하는 것입니다. 헤지펀드의 주요 목표는 벤치마크 지수와 비교하여 상대적인 수익이 아니라 투자자에게 절대적인 수익을 창출하는 것입니다. 헤지 펀드는 종종 최소 투자 요건이 높고 성과 수수료를 부과하므로 일부 투자자만 접근할 수 있습니다.

헤지펀드는 광범위한 자산군과 시장에 투자하고 시장의 비효율성을 활용할 수 있기 때문에 투자자에게 다각화 혜택을 제공할 수 있습니다. 그러나 레버리지 사용과 복잡한 투자 전략으로 인해 높은 수준의 위험과 관련되는 경우가 많으며 기존 투자 펀드와 동일한 방식으로 규제되지 않습니다.

Answer 2

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.

헤지펀드라는 것은 주식이나 채권 실물자산등의 상품에 투자하여 수익을 달성하는 것을 목적으로 만드는 펀드를 말하는데, 헤지펀드는 불특정한 다수로부터 자금을 유치하고 대규모 자금보다는 소수의 인원의 투자자로부터 자금을 모아 조세피난처에 본사를 두고 활동하게 되는 것이 일반적인 형태입니다.

답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!

Answer 3

안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.

헷지펀드는 미국 증권관리위원회의 공시규제를 피해서 투자자의 수를 100명 미만으로 제한하고, 사모 방식으로 운영하고, 펀드의 포지션이나 실적, 투자 운영 등을 비밀로 합니다.

헷지펀드는 거액의 수익을 목표로 하기 때문에 레버리지를 활용하여 공격적으로 투자합니다. 투자대상 또한 이익이 있는 곳이라면 어디든 투자하기 때문에, 금융상품, 상품선물, 부동산 등 투자대상이 매우 광범위하고 다양합니다.

Answer 4

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

헤지펀드란 소수의 투자자로부터 자금을 모집하여

운영하는 일종의 사모펀드를 말하며 공격적으로

투자하여 투자상품을 가리지 않는 특징이 있습니다.

Answer 5

안녕하세요. 이원진 경제·금융전문가입니다.

헤지펀드는 사모투자의 한 형태입니다. 정확한 정의는 다양한데요. 기본적으로는 소수의 거액투자자로부터 자금을 모집하여 절대수익을 남기는 펀드라고 보시면 될 것 같습니다. 특히, 레버리지 기법을 이용하여 최대한의 이익을 남기는 것을 목표로 하는데요. 장점은 다른 투자 펀드에 비하여 정부 규제가 적은 편이라는 점입니다. 세계에서 가장 규모가 큰 헤지펀드는 블랙록인데요. 운용하는 자산이 무려 원화 기준 1경에 해당할 정도로 엄청난 돈을 굴리는 곳입니다.

Answer 6

안녕하세요. 경제&금융 분야, 재무설계 분야, 인문&예술(한국사) 분야 전문가, 지식iN '절대신 등급' 테스티아입니다.

* 헤지펀드는 소위 '절대수익추구형' 즉, 선물, 옵션 등 파생기법을 두루 활용하여 시장이 상승할 때 뿐만 아니라 하락할 때도 수익을 볼 수 있도록 하는 펀드로써, 말은 이렇지만 실제로 시장 예측이 어렵다는 점에서 헤지펀드가 늘 절대수익을 내는 것은 아닙니다.