개별자산의 평가와 포트폴리오 평가의 차이 알려주세요!

Question

개별자산의 평가와 포트폴리오 평가의 근본적인 차이가 뭔지 알려주세요

개별자산의 평가와 포트폴리오 평가의 근본적인 차이가 뭔지 알려주세요

Answer 1

개별 자산의 평가는 그 개별적인 자산의 전망이나 위험성 리스크 수익 가능성 예상 수익률 등을 고려하는 것입니다

이에 비해 포트폴리오평가는 자산간 관계 상대성 상승하락 연관성 그리고 각 자산군별 금액 배정 등을 고려하는 것입니다

Answer 2

개별자산의 평가라고 하는 것은 '하나'의 자산에 대한 평가를 말하는 것이며, 포트폴리오에 대한 평가라고 하는 것은 이러한 개별자산들을 모아둔 포트폴리오에 대한 평가를 하는 것으로서 안전성 측면에서 차이가 있다고 할 수 있어요

Answer 3

개별자산의 평가와 같은 경우 해당 개별자산만을 가지고 리스크와 수익성 등을 분석할 것이나

포트폴리오 평가는 해당 개별자산들의 합을 가지고 이에 따른 리스크와 수익성 등을 분석할 것입니다.

Answer 4

CAPM 모델 등 복잡한 산식을 통해서 개별 자산과 포트폴리오 자산 평가의 차이점을 파악할 수 있는데 너무 어려우니 쉽고 직관적으로 아래와 같이 설명 드리겠습니다.

우선 개별 자산의 경우 해당 자산의 수익률에 영향을 끼치는 요인이 해당 자산의 고유 리스크, 시장 리스크의 조합을 통해서 구할 수 있습니다.

반면, 포트폴리오 자산은 포트폴리오에 편입된 개별 자산의 고유 리스크, 시장 리스크 외에 이들 자산 간의 상호 영향(가령, 내수주 vs. 기술주)도 고려가 되어야 합니다. 즉, 훨씬 복잡한 로직으로 포트폴리오 자산은 평가됩니다.