경제
개별자산의 평가와 포트폴리오 평가의 차이 알려주세요!
개별자산의 평가와 포트폴리오 평가의 근본적인 차이가 뭔지 알려주세요
개별자산의 평가와 포트폴리오 평가의 근본적인 차이가 뭔지 알려주세요
4개의 답변이 있어요!
개별 자산의 평가는 그 개별적인 자산의 전망이나 위험성 리스크 수익 가능성 예상 수익률 등을 고려하는 것입니다
이에 비해 포트폴리오평가는 자산간 관계 상대성 상승하락 연관성 그리고 각 자산군별 금액 배정 등을 고려하는 것입니다
개별자산의 평가라고 하는 것은 '하나'의 자산에 대한 평가를 말하는 것이며, 포트폴리오에 대한 평가라고 하는 것은 이러한 개별자산들을 모아둔 포트폴리오에 대한 평가를 하는 것으로서 안전성 측면에서 차이가 있다고 할 수 있어요
개별자산의 평가와 같은 경우 해당 개별자산만을 가지고 리스크와 수익성 등을 분석할 것이나
포트폴리오 평가는 해당 개별자산들의 합을 가지고 이에 따른 리스크와 수익성 등을 분석할 것입니다.
CAPM 모델 등 복잡한 산식을 통해서 개별 자산과 포트폴리오 자산 평가의 차이점을 파악할 수 있는데 너무 어려우니 쉽고 직관적으로 아래와 같이 설명 드리겠습니다.
우선 개별 자산의 경우 해당 자산의 수익률에 영향을 끼치는 요인이 해당 자산의 고유 리스크, 시장 리스크의 조합을 통해서 구할 수 있습니다.
반면, 포트폴리오 자산은 포트폴리오에 편입된 개별 자산의 고유 리스크, 시장 리스크 외에 이들 자산 간의 상호 영향(가령, 내수주 vs. 기술주)도 고려가 되어야 합니다. 즉, 훨씬 복잡한 로직으로 포트폴리오 자산은 평가됩니다.