엔케리 트레이드가 경제에 미치는 영향?
안녕하세요.
얼마전에 엔케리 트레이드 관련된 뉴스를 본적이 있는데 그때 주식시장이 엄청난 폭락을 했었는데 이게 경제랑 어떤 상관관계가 있길래 전 세계 증시가 폭락한건가요?
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
먼저 엔케리 트레이드 자금이란 것은 싼 금리의 일본 엔화를 떼어다가 글로벌 자산에 투자하는 것을 말합니다
글로벌 자산에 투자한 엔화는 일본의 금리가 상승하게 되면 다시 일본으로 빨려들어가는 특징이 있습니다
일본으로 돈이 흡수 되면서 반대로 글로벌에 있던 자금들은 청산이 일어나게 되고 자산을 매도하다 보니
폭락장이 이어지는 구조입니다.
감사합니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
일본의 낮은 저금리로 자금을 빌려
해외의 자산에 투자를 하였으나
일본의 금리가 오르면서 이러한 엔캐리트레이드가
강제청산이 된다면 손실을 보는 많은 기관들이 생겨
세계증시가 폭락하였던 것이니 참고하세요.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 엔테리 트레이드가 경제에 미치는 영향에 대한 내용입니다.
엔케리 트레이드로 인해서 자금이 들어온 나라에는 엔화의 유입으로 자산시장이
많이 올라갔을 가능성이 매우 높습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드란 일본의 낮은 금리를 활용해 저금리로 엔화를 빌려 이 돈을 다른 국가(고금리)의 자산에 투자하는 것인데요. 해당 자금의 규모가 커진 상황에서 엔 캐리 트레이드를 청산하게 되면, 해당 국가의 증시 변동성이 증가(외국인 자금 이탈)하고, 환율이 급변하게 되며 이에따라 수출입 기업의 수익성에도 악영향을 받게 됩니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
엔화가 저금리 현상을 이용해 엔화를 빌려 금리가 높은 국가에 투자하는 방법을 엔케리 트레이드라고 합니다.
현재 금리가 저금리인 엔화기 때문에 이용할 수 있는 투자방법으로 이 방법을 사용하면 엔화의 가치가 더 떨어질 가능성이 높죠. 엔화의 환율이 상승할 수도 있습니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.
엔케리 트레이드는 금리가 낮은 국가에서 돈을 빌려 금리가 높은 국가에 투자하는 전략입니다. 예를 들어, 일본 엔화와 같은 저금리 통화로 자금을 조달해 상대적으로 수익률이 높은 자산에 투자하는 방식이죠. 이는 자산 가격을 상승시키는 역할을 하지만, 글로벌 경제 상황이 악화되거나 위험 자산 선호도가 감소할 경우 갑작스럽게 자금이 빠져나가는 "자산 매도 및 엔화 환전" 현상이 발생합니다. 이러한 자금의 대규모 이탈은 금융 시장에 충격을 주고 주식 시장 및 위험 자산의 급락으로 이어질 수 있습니다. 특히, 2008년 금융위기와 같은 불확실성 상황에서는 엔케리 트레이드 청산이 전 세계 증시에 큰 폭락을 초래한 주요 원인 중 하나로 지목되기도 했습니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
일본은 오랫동안 초저금리를 유지하면서도 신용도가 높은 준기축통화입니다 이에 통화안전성이 있고 초저금리이다보니 이 저금리를 차입하여 상대적으로 안전하고 금리 수익률인 높은 미국채에 투자하여 무차입으로 금리차이 마진만 수익을 볼수 있는 방식이며 이런 형태를 엔캐리트레이드라고 합니다
그런데 코로나이후 일본은 제로금리에 미국은 기준금리를 지속 올리면서 미국의 헷지펀드사 위주로 일본의 엔화통화로 저금리차입이나 버크셔는 엔화채권으로 발행하는등 규모가 급속히 커지게 되었습니다
이런 차입레버리지규모가 천문학적으로 커지고 이 자금이 국채뿐만이 아닌 미국내 빅테크주식이나 전세계 다양한 자산에 투자를 하게 되었습니다
이경우 가장 큰 문제는 엔화가치올라서 환손실이 우려인데 얼마전 일본 시장금리가 상승 엔화가치가 급격히 커지며 이런 자금이 대규모 손실이 나면서 차입을 하였기 때문에 청산매물이 증가하고 이게 다시 담보물인 미국내 주식을 매도하여 다시 매도가 매도를 불러오는 시스템 패닉현상이 연출된것입니다
엔 캐리 트레이드라고 하면 저렴한 이자율의 엔화를 빌려서 다른 나라의 고수익 상품에 투자하는 것입니다. 이런 것이 정확하게 밝혀지지는 않고 있지만 최소 수백조 원 이상일 것이라고 보고 있습니다. 그런데 엔화가 빌리는 가격이 올라가면 엔케이 트레이드 자금이 정산되고 그러면 막대한 매도 물량이 나와서 주가 떨어지는 것입니다
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드는 낮은 금리의 일본 엔화를 빌려 높은 수익률 자산에 투자하는 방식인데, 엔화 가치가 급등하면 대규모 청산이 일어나면서 전 세계 자산 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 글로벌 금융 시장에 불안이 커지고, 주식 시장에서도 큰 폭락이 발생할 수 있습니다.
안녕하세요. 신정훈 경제전문가입니다.
일본은 버블경제가 무너진 이후로 경기부양을 위해서 오랫동안 저금리 상태를 유지했었습니다. 마이너스 금리에서 제로금리에 가까울정도였는데, 미국은 인플레이션을 잡기 위해서 기준금리 인상을 점점 하게 됩니다. 거의 금리 5프로 가량이 두나라간에서 차이가 나는데, 일본은행에서 저금리로 돈을 빌린후에 이 자금을 미국시장이나 미국은행에 맡기게 되면 금리차이만큼의 이득을 볼수가 있기 때문에, 이런투자가 많이 일어났습니다.
하지만 8월경에 일본이 기준금리를 인상하였고 그때 많은 자금들이 시장에서 빠져나가면서 증시가 내려앉는 현상이 발생했었습니다.
안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드는 저금리의 엔화를 빌려 고금리 통화나 고수익 자산에 투자하는 전략으로, 글로벌 금융시장에 큰 영향을 미칩니다. 이 전략은 일본의 장기적인 저금리 정책으로 인해 발생했으며, 전 세계적으로 약 506조6천억엔(3조4천억달러) 규모의 자금이 이 전략에 투자된 것으로 추정됩니다. 엔 캐리 트레이드는 글로벌 유동성 공급의 주요 원천이 되어 왔으며, 이로 인해 세계 금융시장의 안정성에 중요한 역할을 해왔습니다.
그러나 최근 일본의 통화정책 변화와 엔화 강세로 인해 엔 캐리 트레이드의 수익성이 악화되면서 대규모 자금 이탈이 발생했습니다. 한국은행은 약 32조7천억엔(2천억달러) 규모의 자금이 청산될 가능성이 있다고 분석했습니다. 이러한 대규모 자금 이동은 글로벌 금융시장의 변동성을 크게 증가시키며, 주식시장 폭락의 주요 원인이 되었습니다.