은행의 주주환원율이 낮은 이유가 무엇인가요?

Question

은행들이 요즘 같은 고금리 시대에는 총자산대비 벌어들이는 돈이 어마무시한걸로 알고 있습니다. 이런 상황에서 자기들끼리 성과급 잔치 한다고 말이 많던데 주주환원율은 왜 타선진국 대비 낮은건가요?

Answer 1

안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.

일부 국가의 은행이 선진국에 비해 주주 수익률이 낮은 몇 가지 이유가 있습니다.

1. 규제 환경: 일부 국가의 은행은 더 엄격한 규제를 받을 수 있으며, 이로 인해 수익 창출 능력이 제한되어 주주 수익률이 낮아질 수 있습니다.

2. 경제 상황: 일부 국가의 은행은 선진국만큼 강하지 않은 경제에서 운영될 수 있으며, 이는 수익 창출 능력에 영향을 미쳐 주주 수익률을 낮출 수 있습니다.

3. 경쟁: 일부 국가의 은행은 국내 및 해외 플레이어와의 더욱 치열한 경쟁에 직면할 수 있으며, 이는 수익 창출 능력에 영향을 미쳐 주주 수익률을 낮출 수도 있습니다.

4. 더 위험한 투자: 일부 국가의 은행은 신흥 시장이나 고수익 채권과 같은 더 위험한 투자에 더 많이 노출될 수 있으며, 이는 수익 창출 능력에 영향을 미치고 따라서 주주 수익률을 낮출 수 있습니다.

5. 주주 기대치: 일부 국가의 주주들은 투자 수익에 대해 서로 다른 기대치를 가질 수 있으며 이는 은행의 주주 수익률에도 영향을 미칠 수 있습니다.

각 은행과 각 국가에는 성과에 영향을 미치는 고유한 요소 집합이 있으며 이러한 요소는 시간이 지남에 따라 변할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

Answer 2

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.

아무래도 국내 은행의 주주환원율이 24%대로 해외 은행들의 64% 환원율에 비해서는 턱없이 부족한 환원율의 모습을 보이고 있습니다. 이렇게 국내 은행들의 주주환원율이 낮은 이유로는 아무래도 크게 2가지가 있지 않을까 생각됩니다.

첫 번째는 질문자님이 말씀주신대로 인건비의 과도한 지급으로 인한 문제점이며, 두 번째는 이익잉여금의 누적을 통해서 BIS비율을 유지코자 하는 행동이라고 보셔야 할 것 같습니다.

Answer 3

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

은행과 같은 경우에는 아무래도 정부의

금융 정책 등의 영향을 많이 받고 배당과 같은 경우에도

정부의 권고사항에 따르는 경우도 있는 등 하기 때문에

그런 것이니 참고하세요.

Answer 4

안녕하세요. 김윤식 경제·금융전문가입니다.

은행의 경우 금융기관의 규제와 관리가 심한것으로 은행의 건정성 유지를 위한 자본금확충을 지속적으로 요구받는다 주주에 대한 환원이 다소 낮은 측면이 있습니다.