미국svb은행사태가 왜발생한건가요?
미국svb은행사태가 왜발생한건가요?
이걸로인해 지역은행들이 뱅크런이 발생할수있다는데
원인이무엇인가요?금리인상으로인해그런가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.
SVB는 벤처 및 스타트업을 위한 상업은행이었습니다. 실리콘밸리 중심인 산타클라라에 위치하였고, 미국에서 16번째로 큰 은행이었습니다.
SVB는 스타트업과 벤처케피털에게 예금을 받아서 또 다른 스타트업 및 VC에게 대출을 해주면서 수익을 창출하였습니다. 그리고 예금의 절반 이상인 57%를 미국 채권에 투자하였습니다. 이 구조는 금리가 낮게 안정적으로 유지된다면 문제가 없습니다만, 금리가 급격하게 오르면서 채권가격이 급락하였습니다.
그리고 스타트업 회사들이 자금난에 시달리면서, 예금을 인출하기 시작하였고, 고금리 상황에서 대출 수요 또한 하락하면서 유동성은 급격히 악화되기 시작하였습니다.
이런 상황을 감지한 일부 스타트업과 VC들은 맡겨놨던 예금을 인출하기 시작하였고, 유동성이 부족한 SVB는 채권을 매각하고 유상증자를 통한 자금 조달을 시작하였습니다만, 이 과정에서 주가가 폭락하면서 투자 유치도 실패로 돌아갔습니다.
이런 악재가 퍼지기 시작하면서, 너도나도 예금 인출을 시작하는 뱅크런 사태로 번지게 되었습니다.
안녕하세요. 이상엽 경제·금융전문가입니다.
실리콘밸리은행의 주요고객은 기술기업들이었습니다. 최근 금리인상은 기술기업의 투자를 감소시켰습니다. 이로 인해 실리콘밸리은행의 주요고객인 기술기업의 예금인출이 증가하였습니다. 실리콘밸리은행은 예금을 지급하기 위해 보유채권을 매각할 수 밖에 없었으나 금리인상으로 채권가격이 하락하여 큰 매각손실이 발생하여 은행의 부실이 심화되었고 파산에 이르게 되었습니다.
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
아무래도 SVB은행 사태와 같은 경우
고객 예금을 국채 등 장기 자산에 투자하며 성장하였으나
금리가 올라가면서 해당 채권의 가격이 하락을 하였고 이에 따라서
기업들이 또한 돈을 인출하면서 이에 대한 유동성이 부족하여져
파산을 한 것입니다.
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
실리콘밸리은행의 파산이유는 금리인상으로 인한 기보유채권의 거래가격이 하락하였고, 벤처기업들의 유동성 악화로 예금인출이 증가하게 되고 예금예치는 줄어들다보니 이 예금 인출에 응하기 위해서 손실중인 채권을 매도하여야 하다보니 자금부족으로 뱅크런 사태까지 이어지게 되었습니다.
안녕하세요. 권용욱 경제·금융 전문가입니다.
네 금리 인상떄문에 그렇습니다. 저금리때 주로 스타트업이 호황을 이룰떄 투자를 한 금액이 고금리가 되자 감당되지 못해 발생한 사태입니다
