미국은행 및 스위스 은행 뱅크런 이슈 문의드립니다.
미국의 인플레이션 원인으로 금리인상 정책의 부작용일까요?
아니면 은행 자체의 문제일까요?
민약 무리한 금리인상으로인한 문제라면 전세계적으로 뱅크런이 발생할 문제는 없을까요?
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
이번에 파산한 실리콘밸리은행의 원인과 과정에 대해서 제가 정리한 것을 순서대로 말씀드리면 다음과 같습니다.
미 연준의 급격한 금리 인상
금리인상으로 인해 실리콘밸리은행이 투자한 채권의 가치 하락 (거래가격의 하락)
실리콘밸리은행을 거래하는 스타트업 기업들은 금리상승으로 인해서 유동성 하락
은행을 거래하는 스타트업기업들의 유동성 하락에 따른 예금 예치 감소 및 자금 사용 증가에 따른 예금인출 증가
기업들의 예금인출을 위해서 보유중이던 채권의 매도
(대출채권 회수는 만기전에 불가능하기 때문에 빠른 자산 회전이 가능한 채권을 매도)채권의 만기 전 매도로 인하여 채권 손실이 발생, 이로 인해 은행의 손실 규모 확대
실리콘밸리 내 펀드회사가 실리콘밸리은행의 상황을 SNS에 알리면서 예금자보호금액인 25만달러 이하 금액으로만 유지하라고 함
실리콘밸리은행을 거래하는 많은 기업들이 한번에 자금 인출을 하려고 시도 (뱅크런사태)
예금부족으로 인한 파산
다만 실리콘밸리은행의 파산에는 미 연준의 급격한 금리인상이 가장 큰 원인이 되었지만 다른 추가적인 이유로는 해당 은행의 수익 구조 또한 원인이 될 수 있습니다. 실리콘밸리은행의 경우 우리나라 은행과 달리 대출이 차지하는 비중이 40%였는데, 이는 우리나라 시중은행들의 수익구조가 대출에 치우쳐 있는 것과는 다른 구조를 보이고 있었습니다. 그렇기에 해당 은행의 수익구조는 금리인상에 따라 수익이 안정적이지 못하였던 점도 하나의 원인이었던 것으로 보입니다.
하지만 실리콘밸리은행의 파산으로 인해서 금융에 대한 불안감이 커졌으나 미국 정부의 빠른 선대적 조치로 인해서 연쇄적인 뱅크런 사태를 막아 추가적인 다른 이슈가 발생하지 않는다면 다른 은행들의 뱅크런 사태가 발생할 가능성은 낮을 것으로 보입니다.
답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.
이번 뱅크런 사태는 2008년처럼 은행들이 부도덕하게 큰 위험이 있는 파생상품 등에 투자해서 발생한 것이 아닙니다. 세계에서 가장 안전하다고 인식되는 미국국채에 투자해서 이자수익을 창출하였으나, 급격한 금리 인상으로 인하여 손실은 입었습니다.
채권은 만기까지 들고가면 원금은 보장을 받는 상품이기 때문에, 만약에 급전이 필요한 경우가 발생하지 않는다면, 문제가 되지 않습니다.
따라서 은행 자체의 문제라기보단 급격한 금리인상에 대한 부작용이라고 생각합니다.
전세계적으로 뱅크런이 발생할 가능성에 대해서는 지금시점에서는 확답하기는 어렵습니다만, 각 국의 중앙은행이 적극적으로 개입해서 그것만큼은 막을꺼라고 생각합니다.
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
아무래도 현재 시점에서
미국의 급격한 금리인상을 미국 자국 내 은행들과
다른 세계의 은행들이 이 속도를 따라가지 못하는 것으로 보입니다.
물론 그 은행만의 부실 등의 원인도 있습니다만 급격한 금리인상의
영향도 있다고 보여집니다.