최소분산 헷지비율 계산 과정에서 선형회귀가 어떤 역할을 하나요?

Question

헷지할 때 최소분산 헷지비율이 되게 하려면 선형회귀의 기울기가 되어야 한다는데요. 저는 표준편차 공식만 외웠는데 선형회귀로 어떻게 구하나요?

Answer 1

안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.

최소분산 헷지비율을 계산할 때 선형회귀는 자산의 가격 변화와 헷지 상품의 가격 변화가 어떻게 관련 있는지 알아보는 방법입니다. 선형회귀의 기울기는 두 자산이 함께 움직이는 정도를 나타내는데 이 값이 헷지할 때 필요한 비율이 됩니다. 표준편차만으로는 헷지 비율을 구하기 어렵기 때문에 선형회귀를 통해 두 자산의 관계를 계산하는 겁니다. 쉽게 말하면, 기울기가 헷지할 때 어느 정도로 헷지 상품을 사야 할지를 알려주는 숫자입니다.

Answer 2

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

질문해주신 최소분산 헷지 비율 계산 과정에서 선형회귀가 어떤 역할을 하나에 대한 내용입니다.

선형회귀란 주어진 데이터와 예측 데이터의 오차 평균을 최소화할 수 있는

최적의 기울기와 절편을 찾는 것을 목적으로 합니다.

즉, 알려진 다른 데이터 값을 사용해서 알 수 없는 데이터의 값을 예측하는 것입니다.

Answer 3

안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.

선형회귀를 이용해 최소분산 헷지비율을 구하려면 다음을 이용하셔야 합니다.

기초 자산과 헷지 수단의 수익률 데이터가 필요하며, 기초 자산의 수익률은 종속 변수로 두고, 헷지 수단의 수익률을 독립변수로 둔 이후에 선형회귀를 실행하셔야 합니다.

이 대, 기울기 값이 최소분산 헷지비율이라고 보시면 됩니다.