금리가 올라가면 은행주들은 수혜를 받나요??
금리가 상승할수록 은행관련주들은 호재로 보는것이 맞나요??(대체적으로)
금리인상에 따라 호재로 볼수있는 챕터들은 어떤게 있는지 궁금합니다.
그리고 대부분의 주식들은 금리인상과 반비례한다고 볼수도있나요?
안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.
국내외 정세 자체가 미국의 테이퍼링, 금리인상 우리나라의 금리인상, 양적긴축 등으로 주식 등 자산가격에는 악영향이 미칠 요소들이 존재하오니 투자에 유의하셔야 합니다.
금리인상의 경우에는 일반적으로 자산가격이 하락하는 경향이 있습니다.
하지만 대체로 추세가 그렇다는 것이지, 모든 자산가격이 하락을 하는 것은 아니고, 그 안에서도 많은 성장을 보여주는 회사들이 있을 것입니다.
또한 하락에 배팅을 하는 리버스 펀드등을 활용하는 것도 방법입니다.
또한 금리인상시 수혜주로는 금융주가 있습니다. 은행은 금리가 오르면 대출금리와 예금금리의 차이(예대마진)가 벌어지고 이자 이익이 증가해 실적이 개선되고, 보험사는 보험료로 들어온 자산 대부분을 채권으로 운용하게됩니다.. 금리가 오르면 보유한 채권에 대한 이자수익이 늘기 때문에 혜택을 보기 때문입니다.
다만 현재로서는 인플레이션이나 도시폐쇄등과 동반되는 금리인상현상이 나타나 원자재나 금과 관련된 섹터가 조금 더 두드러진 성과를 보이고 있는 것으로 보입니다.
국내 주식시장에 대한 전망이 항상 정확한 것은 아니지만, 각 증권사들의 분석자료 들을 검토하면 좋을 것으로 보입니다.
주식은 기본적&기술적분석이 모두 필요합니다.
기본적 분석 (fundamental analysis)은 기업의 재무제표, 건전성, 경영, 경쟁우위성, 경쟁상대, 시장 등을 분석하는 것입니다.. 선물이나 환율에 적용하는 경우에는 경제, 금리, 제품, 임금, 기업 경영의 전반적인 상황에 주목합니다.
코인의 경우에는 해당 코인의 백서 등을 통해 분석이 가능할 것으로 보입니다.
기술적 분석(technical analysis)은 주식 시장을 비롯한 금융 시장을 분석하고 예측하는 기법 가운데 하나로서 주로 시세 동향 그래프(차트)를 이용해 분석합니다.
마지막으로 주식투자를 하실때에는 개개인의 성향에 따라 적절한 포트폴리오를 구성하여야 한다는 점이 중요합니다.
투자자는 본인의 선호에 따라 투자 목적에 부합하는 여러 투자대상을 소유하게 되는데, 이와 같은 여러 투자자산의 집합을 포트폴리오라고 합니다.
포트폴리오를 구성하는 자산이 많아질수록 위험은 줄어듭니다. 하지만 자산을 무한대로 증가시켜도 줄어들지 않는 부분이 있습니다. 따라서 아무리 효율적으로 분산 투자하여도 위험을 평균공분산 이하로는 감소시킬 수 없습니다.
비체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 있는 위험(분산 가능한 위험, 기업 고유의 위험)입니다. 종업원의 파업, 법적 문제, 판매의 부진 등 개별주식을 발행하는 기업의 특수한 상황과 관련됩니다. 기업의 특수사정으로 인한 위험은 예측이 어렵기 때문에 분산투자를 함으로써 위험 제거 가능합니다.
체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 없는 위험(분산 불능 위험, 시장위험)입니다. 시장의 전반적인 상황과 관련이 있습니다. 인플레이션, 이자율의 변화 등 여러 기업들에게 공통적으로 영향을 주는 경기와 관련된 요인에 영향을 받습니다.
금리인상에 따른 관련주라고 하면 아마도 금융권인 은행주 및 보험관련주가 되겠습니다..하지만 올해 시장은 금리인상과 러시아와 우쿠라이나 전쟁으로 인한 원유가격 상승 및 곡물공급 불안정에 따른 인플레이션 현상이 급격하게 발생되어 전반적인 지수가 하방하여 증시 전체흐름이 약세이며 그에 따른 대부분주가가 이에 영향을 받습니다.
안녕하세요. 김윤식 AFPK/경제·금융/보험전문가입니다.
금리상승이 되면 은행의 대출금리 상승으로 이자마진이 개선되는 효과가 있습니다. 또한, 은행의 예대마진 증가는 당기순이익에 긍정적이며, 이는 배당액 증가로 되어 은행주에 긍정적인 영향을 미칩니다.
안녕하세요. 이정훈 심리상담사/경제·금융전문가입니다.
상황에 따라 다릅니다. 은행주는 장기 금리보다는 단기 금리가 중요하고 은행주는 장기금리가 중요하긴 하지만 역마진 확대 등 이원차마진 개선이 어렵다면 주가가 하락할 수도 있습니다.
