안녕하세요. 정의준 경제·금융전문가입니다.
외환 스왑(swap) 거래는 두 개의 다른 통화를 보유한 두 개의 당사자가 서로 통화를 교환하는 거래입니다. 이러한 거래는 보통 미래의 일정한 시점에서 다시 원래의 통화로 돌아갈 조건으로 이루어집니다.
예를 들어, 한 회사가 미국 달러(USD)를 보유하고 있고 다른 회사가 유로(EUR)를 보유하고 있다고 가정해 봅시다. 이 두 회사는 서로 자금 조달이 필요한 상황에서, 외환 스왑 거래를 통해 자금을 빌려줄 수 있습니다. 이 경우, 미국 달러를 보유한 회사는 EUR을 빌려주고, 유로를 보유한 회사는 USD를 빌려줍니다. 이 때 서로 두 회사는 미래에 어느 시점에서 서로의 원래 통화를 돌려 받을 계획으로 스왑 계약을 체결하는 것입니다.
구체적으로 두 회사가 1년 동안 스왑 거래를 체결한다고 가정해 봅시다. 첫 번째 회사는 100만 달러의 자금이 필요하고, 두 번째 회사는 100만 유로의 자금이 필요합니다. 첫 번째 회사는 두 번째 회사로부터 100만 유로를 빌려주고, 두 번째 회사는 첫 번째 회사로부터 100만 달러를 빌려줍니다. 그리고 스왑 거래가 종료되는 시점에서, 두 회사는 서로의 원래 통화를 돌려 받으며, 이자도 함께 계산됩니다. 이렇게 하면 두 회사는 각각 자금 조달을 필요로 하는 상황에서 상호 보완적인 협력을 할 수 있으며, 외환 스왑 거래를 통해 자금 조달 비용을 절감할 수 있습니다.