경제
30년짜리 국채의 듀레이션과 변동성의 크기가 얼마나 큰건가요
채권의 핵심리스크지표를 볼때 듀레이션을 보는데요 그렇다면 개인투자자들이 많이 사는 30년짜리 국채의 듀레이션과 변동성의 크기가 얼마나 높은지 궁금합니다
4개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
채권의 듀레이션이 길수록 금리의 작은 변동으로도 가격이 크게 변한다는 사실은 알고 계실 겁니다.
10년 채권에 비교한다면 같은 1% 금리의 변동으로 30년짜리 채권 가격은 3배 이상 변동한다고
생각하시면 됩니다.
감사합니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
30년짜리 국채의 듀레이션은 약 20년 정도로 매우 깁니다. 듀레이션이 길수록 금리 변화에 민감해서 변동성이 큽니다. 그래서 30년짜리 국채는 금리 변화에 따라 가격이 많이 오르거나 내릴 수 있습니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
30년짜리 국채의 듀레이션은 일반적으로 길며, 보통 10년 이상의 듀레이션을 가지게 됩니다.
이는 금리가 변화할 때 채권 가격의 민감도가 크다는 것을 의미합니다.
변동성 역시 높아, 금리 변화가 클 경우 채권 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
예를 들어, 금리가 1% 상승할 경우, 30년 채권의 가격은 약 20% 이상 하락할 수 있습니다.
하지만 정확한 듀레이션과 변동성은 채권의 발행 조건과 시장 상황에 따라 다를 수 있습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
상품마다 국채 듀레이션 차이가 있는데,
KBSTAR KIS국고채30년Enhanced의 경우엔
기초자산 듀레이션은 18년,
지수 듀레이션 약 25년 정도입니다. 또,
TIGER 국고채30년스트립액티브은
듀레이션이 약 27~29년 정도입니다.
ARIRANG 국고채30년 액티브는
듀레이션 18.6년,
KODEX 국고채30년액티브는
듀레이션 약 19년 정도입니다.
그리고 변동성도 장시채일수록 금리변화에 따라 폭이 커집니다.