기대 인플레이션이 상승하면 실질 금리가 하락하는게 맞는지 궁금 합니다.
기대 인플레이션이 상승하면 실질 금리가 하락한다고 하는데 그게 맞는건지 궁금 합니다.
자세하고 구체적으로 설명해 주실수 있으신가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.
실질금리는 명목금리에서 물가상승률을 뺀 금리 수치 입니다.
기대 인플리에션은 향후에 인플레이션이 어느정도 일지를 가늠하는 심리적인 지표입니다.
해당 지표가 상승한다는 것은 미래에 물가상승가 상승한다는 의미이므로, 소비를 앞당기는 효과가 생기기 때문에 실제로 인플레이션을 자극할 수 있습니다.
따라서 인플레이션이 상승함에 따라서 실질금리 또한 하락하게 됩니다.
안녕하세요. 최현빈 경제·금융전문가입니다.
기대 인플레이션의 상승은 기존 인플레이션의 더 큰 상승을 유발합니다.
실질금리는 기준금리에서 인플레이션율을 뺀 값을 말하기 때문에 기대인플레이션의 상승은 실질금리를
하락시키게하는 요인이 맞습니다.
실질금리는 인플레이션을 감안했을 때 은행에 돈을 맡기는 것이 맞는지에 대한 척도로 사용할 수 있습니다.
예를 들어 인플레이션이 3% 발생할 때 예금금리가 그 이하라면 은행에 돈을 맡겼을 때 오히려 손해를 보는 경우가
생기게 됩니다.
감사합니다.
안녕하세요. 김종완 경제·금융 전문가입니다.
네, 일반적으로 기대 인플레이션이 상승하면 실질 금리는 하락하는 경향이 있습니다. 이는 인플레이션 기대가 높아지면서 인플레이션으로부터 자신을 보호하기 위해 투자자들이 더 높은 이자율을 요구하게 되기 때문입니다.
예를 들어, 10년 만기 국채의 금리가 현재 1%이고 기대 인플레이션도 1%인 경우, 이 국채의 실질 이자율은 0%입니다. 하지만 기대 인플레이션이 2%로 상승하면, 투자자들은 인플레이션으로부터 보호받기 위해 3%의 금리를 요구할 수 있습니다. 따라서, 이 국채의 실질 이자율은 -1%가 되어 하락하게 됩니다.
실질 이자율은 인플레이션과 이자율 간의 차이를 나타내는데, 이는 투자자가 실제로 얻을 수 있는 이자율을 나타냅니다. 인플레이션 기대가 높아지면 이자율도 높아지지만, 이러한 상황에서 인플레이션 상승폭이 이자율 상승폭보다 크다면 실질 이자율은 하락하게 됩니다.
안녕하세요. 경제&금융 분야, 재무설계 분야, 인문&예술(한국사) 분야 전문가, 지식iN '절대신 등급' 테스티아입니다.
* 기대 인플레가 오르게 되면 예를 들어 현재 명목 금리가 5%라고 했을 때, 인플레이션율이 3% -> 4%로 높아지게 되는 것이므로 명목 금리 - 인플레이션율 = 실질 금리이므로 2%에서 1%로 하락하는 게 맞습니다.
안녕하세요. 김한 경제·금융 전문가입니다.
기대인플레이션은 말 그대로 기대하여 인플레이션이 낮아질 것이라고 추측하는 건데
기대로 인해 금리를 하락할 가능성이 있을 뿐 무조건 내린다곤 할 순 없습니다.
예를 들면 연준 목표인 2% 물가 인데 현재 3%다 라고 하면 연준은 물론 시장에서 아 이제 끝났다고 기대할 가능성이 높죠.
그래서 계속해서 금리 인하를 요구할지도 몰라서 내릴 수 있다는 거죠.
그러나 이건 위험한게 실질 지표인 CPI, PCE 근원소비자물가를 보고 판단해야 하는거지
시장의 기대로 인하여 예측하여 금리 인하를 한다는 것은
결국 다시 물가상승을 초래할 가능성이 높습니다.
안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.
사람들은 인플레이션이 증가할 것으로 예상할 때 그들이 빌려준 돈의 구매력 손실을 보상하기 위해 더 높은 명목 이자율을 요구합니다. 따라서 기대 인플레이션이 상승하면 명목금리도 상승하는 경향이 있습니다.
그러나 실질 이자율(인플레이션을 반영한 명목 이자율)은 예상 인플레이션이 상승하면 하락하는 경향이 있습니다. 이는 예상 인플레이션이 증가함에 따라 대출 기관이 대출 자금의 예상되는 구매력 손실을 보상하기 위해 더 높은 명목 금리를 요구하기 때문입니다. 그러나 차용인은 명목 이자율에서 예상 인플레이션을 뺀 특정 실질 이자율만 지불할 용의가 있습니다. 예상 인플레이션을 보상하기 위해 명목 이자율이 상승함에 따라 차용인은 주어진 실질 이자율에서 더 적은 돈을 빌릴 의향이 있습니다. 따라서 시장을 청산하고 원하는 수준의 대출을 달성하기 위해서는 명목 금리가 예상 인플레이션보다 적게 상승해야 실질 금리가 하락합니다.