현재 국내에서 판매중인 해외부동산펀드의 손실기준은 어느정도인지 궁금하며 리스크 강화는 어떻게 하겠다는건가요?

Question

그동안 해외관련 리츠나 부동산 펀드가 인기가 있었다고 들었습니다.

대체투자개념인 이런 해외리츠나 부동산펀드가 현재 손실수준은 어느정도이며 통계적으로 판매중인 펀드중 어느비중으로 손실인지도 궁금합니다.

그리고 향후 리스크도 강화시키겠다는 말도 있던데 어떻게 규정을 하겠다는것인지 알고 싶습니다

Answer 1

안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.

에프앤가이드에 따르면 2018년 이후 출시된 해외부동산 공모펀드 14개 중 11개(약 78.57%)가 손실을 내고 있다. 주요 투자 대상인 미국·유럽 상업용 오피스의 공실률이 코로나19 이후 20% 안팎까지 치솟으면서 자산가치가 폭락했기 때문이다. 엎친 데 덮친 격으로 올해에만 11조 6000억 원어치 물량의 펀드 만기(공모·사모 합계)가 돌아온다. 자산가치 하락으로 LTV 비율이 예전보다 높아져 대출을 연장해주는 금융사들을 찾기 어려운 것으로 알려졌다.

Answer 2

안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.

당국이 밝힌 리스크강화는 '대체투자펀드 리스크관리 모범규준’ 개정안으로서, 오는 19일부터 시행한다고 해요. 이 개정안을 보게 된다면 부동산 펀드 운용 시 자본환원율을 활용해 자산가치 하락에 따른 담보인정비율(LTV) 위반 가능성 같은 리스크 측정을 의무화하는 게 뼈대로서, 자본환원율이란 미래추정이익을 현재 가치로 전환하기 위해 적용하는 할인율로 주로 대체투자자산이나 비상장주식의 가치를 평가할 때 사용하게 되요. 추가적으로 대체투자 자산의 공정가치를 주기적으로(최소 연 1회 등) 평가하도록 법적 근거를 마련하도록 조치를 취하겠다고 하였어요

Answer 3

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

특정 종목과 같은 경우에는 1년의 수익율이 -80%가 넘는 등

엄청난 피해가 우려되고 있으니 참고하시길 바랍니다.

Answer 4

안녕하세요. 이진우 경제·금융전문가입니다.

해외 리츠나 부동산 펀드는 고객들에게 안정적인 수익률을 제공한다는 점에서 인기가 있었습니다. 그러나, COVID-19로 인한 글로벌 경제의 위기 상황에서는 부동산 시장과 리츠 섹터에서도 손실이 발생하였습니다.

해외 리츠와 부동산 펀드는 전반적으로 손실을 겪고 있으며, 손실 비율은 다양합니다. 하지만, 최근 글로벌 경제 회복과 함께 부동산 시장도 회복하는 모습을 보이고 있습니다.

한국의 금융당국은 대체투자상품의 투자 위험성에 대한 인식과 대응 능력을 높이기 위해 규제 강화를 계획하고 있습니다. 이에 따라, 해외 리츠나 부동산 펀드의 투자규제가 강화될 가능성이 있으며, 이에 따라 리스크가 높은 상품은 투자자에게 제한될 수 있습니다.

하지만, 이에 대한 구체적인 규정이 마련되어 있지는 않으며, 향후 규제 방향에 대한 세부적인 내용이 결정되는 대로 적용될 예정입니다.