미국금리인상이 부동산시세에 큰영향을 줄까요?
1주택자인데 실주거지 목적으로 아파트매매를 계획하고있습니다. 미국금리인상에 따라 한국금리도 오를거같은데, 이에 관련해서 부동산시세에 큰영향을 줄수있는지 문의드립니다. 답변부탁드립니다
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
아무래도 금리가 인상된다면 대출의 이자도 높아지게 됩니다.
부동산과 같은 경우 규모가 워낙 커 대출을 받아 매수를 하는 경우가 많아
금리인상은 아무래도 부동산의 수요에 대하여 줄어들게 할 여지가 많고
가격의 하락을 부를 가능성이 큽니다.
안녕하세요. 이정훈 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.
실제로 금리와 주택가격과의 관계를 보면 금리의 절대수준보다는 적정금리(경상GDP성장률)와 현 실금리와의 차이(Gap)가 주택가격 변화에 설명력 이큰것으로나타났습니다.
금리의절대수준과아파트 가격은 부의 상관관계가 낮았으나 적정 금리와 현 실 금리와의 차이는 아파트가격과 비교적 높은 부 의상관관계(상관계수 -0.7)를보였습니다.
특히, 외환위기 이후에는 금리 변화가 아파트 가격 변동을 비교적 잘 설명하고 있으며 현실금리 가 적정금리보다 상대적으로 낮은가 높은가에 영 향을 받는 것으로 나타났습니다. 적정금리보다 현실금 리가 낮았던 87∼88년, 90년, 94년, 99년, 2002 년의경우예외없이아파트가격이상승했습니다
안녕하세요. 김윤식 경제·금융전문가입니다.
사실 미국의 기준금리는 아무래도 부동산 시장에 부정적인 요인입니다. 현재 미국기준금리 인상으로 국내 기준금리가 상승하고 국내 기준금리 상승은 또 시중금리 상승으로 이어지고 있으니 말입니다. 요즘 주택담보대출의 금리가 7%가 넘어간다고하니 부동산을 매매할려고하는 사람 입장에서는 이자비용이 크게 늘어나고 있는 상황입니다.
단, 강남이나 요즘 호재가 있는 용산의 경우는 금리상승과 무관하게 지속적으로 상승하는 흐름을 보이고 있습니다. 따라서, 금리상승은 일반적으로 부동산 시장에 부정적 요인이나, 기타 여전히 인기 있고 수요가 많은 지역은 이와 별개로 계속 상승하는 흐름도 보이고 있는게 현실입니다.
안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.
금리가 오르게되면 주식, 부동산 등의 가격에는 단기적으로 악영향을 미칠 수밖에 없습니다.
그러나 부동산 시장이 금리로만 움직이는 것은 아니고 현재 정부의 부동산 정책 등이 더 중요한 재료가 될 것이며, 우리나라의 부동산 정책 자체를 고려하여 투자여부를 결정하는 등의 판단이 필요할 것으로 보입니다.
한국은행에서 안내하고 있는 기준금리 변경(통화정책 효과의 파급)에 관한 내용을 안내드립니다.
한국은행의 기준금리 변경은 다양한 경로를 통하여 경제 전반에 영향을 미친다. 이러한 파급경로는 길고 복잡하며 경제상황에 따라 변할 수도 있기 때문에 기준금리 변경이 물가에 미치는 영향의 크기나 그 파급시차를 정확하게 측정할 수는 없지만 일반적으로 다음과 같은 경로를 통하여 통화정책의 효과가 파급된다고 할 수 있다.
금리경로
기준금리 변경은 단기시장금리, 장기시장금리, 은행 예금 및 대출 금리 등 금융시장의 금리 전반에 영향을 미친다. 예를 들어 한국은행이 기준금리를 인상할 경우 콜금리 등 단기시장금리는 즉시 상승하고 은행 예금 및 대출 금리도 대체로 상승하며 장기시장금리도 상승압력을 받는다. 이와 같은 각종 금리의 움직임은 소비, 투자 등 총수요에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승은 차입을 억제하고 저축을 늘리는 한편 예금이자 수입 증가와 대출이자 지급 증가를 통해 가계의 소비를 감소시킨다. 기업의 경우에도 다른 조건이 동일할 경우 금리 상승은 금융비용 상승으로 이어져 투자를 축소시킨다.
자산가격경로
기준금리 변경은 주식, 채권, 부동산 등 자산가격에도 영향을 미친다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 주식, 채권, 부동산 등 자산을 통해 얻을 수 있는 미래 수익의 현재가치가 낮아지게 되어 자산가격이 하락하게 된다. 이는 가계의 자산, 즉 부(wealth)의 감소로 이어져 가계소비의 감소 요인이 된다.
신용경로
기준금리 변경은 은행의 대출태도에 영향을 미치기도 한다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 은행은 차주의 상환능력에 대한 우려 등으로 이전보다 대출에 더 신중해질 수 있다. 이는 은행대출을 통해 자금을 조달하는 기업의 투자는 물론 대출자금을 활용한 가계의 소비도 위축시킨다.
환율경로
기준금리 변경은 환율에도 영향을 미치게 된다. 예를 들어 여타국의 금리가 변하지 않은 상태에서 우리나라의 금리가 상승할 경우 국내 원화표시 자산의 수익률이 상대적으로 높아져 해외자본이 유입될 것이다. 이는 원화를 사려고 하는 사람들이 많아진다는 의미이므로 원화 가치의 상승으로 이어진다. 원화 가치 상승은 원화표시 수입품 가격을 하락시켜 수입품에 대한 수요를 증가시키고 외화표시 수출품 가격을 상승시켜 우리나라 제품 및 서비스에 대한 해외수요를 감소시킨다.
⇒ 이러한 여러 경로를 통한 총수요, 즉 소비·투자·수출(해외수요)의 변동은 다시 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승으로 인한 소비, 투자, 수출 등 총수요의 감소는 물가 하락압력으로 작용한다. 특히 환율경로에서는 원화 가치 상승으로 인한 원화표시 수입물가의 하락이 국내 물가를 직접적으로 하락시키는 요인으로 작용한다.
기대경로
기준금리 변경은 일반의 기대인플레이션 변화를 통해서도 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 기준금리 인상은 한국은행이 물가상승률을 낮추기 위한 조치를 취한다는 의미로 해석되어 기대인플레이션을 하락시킨다. 기대인플레이션은 기업의 제품가격 및 임금근로자의 임금 결정에 영향을 미치기 때문에 결국 실제 물가상승률을 하락시키게 된다.
통화정책 효과의 파급
한편 오늘날과 같이 세계경제의 통합이 급속히 진전되고 경제구조와 경제주체의 행태가 빠르게 변화하는 상황에서는 통화정책의 파급경로가 어떻게 변화되고 있으며 또 현재 어떻게 작동하고 있는지를 정확하게 파악하기가 매우 어렵다. 한국은행은 통화정책의 파급경로가 제대로 작동하는지의 여부를 수시로 파악하고 있으며 통화정책의 효과가 금융시장과 실물경제에 잘 전달될 수 있도록 끊임없이 노력하고 있다.
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일반적으로 은행금리라고 부르는 것은 기준금리와 가산금리(은행이 가산하는 금리)로 이루어져있다고 보시면 됩니다.
한국은행이 정하는 기준금리는 한국은행이 금융기관과 거래할 때 사용하는 금리로 한국 은행 금융통화위원회가 우리 경제를 바람직한 상태로 유지하기 위하여 매달 경기, 물가 및 금융시장 상황 등을 종합적으로 고려하여 결정합니다.
각 은행은 한국은행에 돈을 빌릴때 기준금리에 따라 돈을 빌리기 때문에 기준금리가 은행금리에 반영됩니다.
또한 은행은 해당 자금을 대출할때 자신의 가산금리를 활용하여 수익을 창출합니다.
가산금리에는 취급비용, 신용원가, 상품이익, 우대금리 등이 포함되어 있다고 보시면 됩니다.
부동산 문제는 어제 오늘 문제만은 아닙니다.. 미국연준의 금리인상은 국내금리인상을 불가피하게했고그에따른 대출금리도 더 오를것으로 예상됩니다. 윤당선인의 주택관련 공략은 새로바뀐정부에서 어떻게 운용할것이며 민주당의 반응과,,연이은 원유가격 상승 및 원자재가격 상승에 따른 소비자물가 상승은 부동산 시장에서 정책에 따른 어느정도 효과가 있을지가 불투명하다고 생각됩니다.
