금리인상에 따른 투자 포트폴리오 비율은?
저축과 투자의 비율에 대한 고민을 하며 포트폴리오를 짜는 중입니다.
저축 상품은 제 2금융권까지 생각 중이고,
투자는 주식, 코인, 선물, ETF 까지 생각 중인데,
유동가용자산 10억을 기준으로 투자 포트폴리오를 짠다면,
어떤 비율로 짜는게 좋을지 전문가의 의견이 궁금하네요.
그리고 포트폴리오를 짤 때 투자 비율 뿐만 아니라 고려해야 할 사항에 대한
부분이 있다면 첨언해주면 좋겠네요.
안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.
포트폴리오는 자신의 상황이나 위험성향에 따라 투자비중이 다를 수 있어 해당 내용만으로 안내를 드리기는 힘듭니다.
다만 현재는 기준금리 인상이나, 양적 긴축등의 내용뿐 아니라 전쟁위험에 의한 자산가격 축소의 형태가 지속되고 있으므로 투자에는 유의하여야 할 것으로 보입니다.
국내외 정세 자체가 미국의 테이퍼링, 금리인상 우리나라의 금리인상, 양적긴축 등으로 주식 등 자산가격에는 악영향이 미칠 요소들이 존재하오니 투자에 유의하셔야 합니다.
금리인상의 경우에는 일반적으로 자산가격이 하락하는 경향이 있습니다.
하지만 대체로 추세가 그렇다는 것이지, 모든 자산가격이 하락을 하는 것은 아니고, 그 안에서도 많은 성장을 보여주는 회사들이 있을 것입니다.
또한 하락에 배팅을 하는 리버스 펀드등을 활용하는 것도 방법입니다.
또한 금리인상시 수혜주로는 금융주가 있습니다. 은행은 금리가 오르면 대출금리와 예금금리의 차이(예대마진)가 벌어지고 이자 이익이 증가해 실적이 개선되고, 보험사는 보험료로 들어온 자산 대부분을 채권으로 운용하게됩니다.. 금리가 오르면 보유한 채권에 대한 이자수익이 늘기 때문에 혜택을 보기 때문입니다.
국내 주식시장에 대한 전망이 항상 정확한 것은 아니지만, 각 증권사들의 분석자료 들을 검토하면 좋을 것으로 보입니다.
주식은 기본적&기술적분석이 모두 필요합니다.
기본적 분석 (fundamental analysis)은 기업의 재무제표, 건전성, 경영, 경쟁우위성, 경쟁상대, 시장 등을 분석하는 것입니다.. 선물이나 환율에 적용하는 경우에는 경제, 금리, 제품, 임금, 기업 경영의 전반적인 상황에 주목합니다.
코인의 경우에는 해당 코인의 백서 등을 통해 분석이 가능할 것으로 보입니다.
기술적 분석(technical analysis)은 주식 시장을 비롯한 금융 시장을 분석하고 예측하는 기법 가운데 하나로서 주로 시세 동향 그래프(차트)를 이용해 분석합니다.
마지막으로 주식투자를 하실때에는 개개인의 성향에 따라 적절한 포트폴리오를 구성하여야 한다는 점이 중요합니다.
투자자는 본인의 선호에 따라 투자 목적에 부합하는 여러 투자대상을 소유하게 되는데, 이와 같은 여러 투자자산의 집합을 포트폴리오라고 합니다.
포트폴리오를 구성하는 자산이 많아질수록 위험은 줄어듭니다. 하지만 자산을 무한대로 증가시켜도 줄어들지 않는 부분이 있습니다. 따라서 아무리 효율적으로 분산 투자하여도 위험을 평균공분산 이하로는 감소시킬 수 없습니다.
비체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 있는 위험(분산 가능한 위험, 기업 고유의 위험)입니다. 종업원의 파업, 법적 문제, 판매의 부진 등 개별주식을 발행하는 기업의 특수한 상황과 관련됩니다. 기업의 특수사정으로 인한 위험은 예측이 어렵기 때문에 분산투자를 함으로써 위험 제거 가능합니다.
체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 없는 위험(분산 불능 위험, 시장위험)입니다. 시장의 전반적인 상황과 관련이 있습니다. 인플레이션, 이자율의 변화 등 여러 기업들에게 공통적으로 영향을 주는 경기와 관련된 요인에 영향을 받습니다.
우선 10억이라는 투자금이 온전히 투자할 수 있는 금액이지를 생각해보셔야 합니다..생활자금이라던지,기타 긴급자금등을 사용해야 한다면
그 금액을 제외를 해야합니다. 본인의 투자 성향에 따라서 어느손절 손실과 리스크를 가지고 갈것에 따른 포트폴리오 구성이 틀리다 할수 있겠습니다..안정성과 위험성 비율을 50:50, 또는 40:60, 반대로 60:40으로 할것인지를 정하셔야하며 저축상품에 일부금액을 안전하게
예,적금해놓고 주식중에서도 etf는 그나마 안전성이 있는 투자상품이므로 주식도 중장기등 투자비율을 세부적으로 짜는게 좋을듯합니다.
