안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
엔비디아와 그리고 직접적으로 관련된 업종들이 상대적으로 밸류에이션이 높았던것은 사실입니다. 다만 엔비디아의 실적은 그만큼 높은 성장률을 보였고 주요 기업들인 TSMC나 국내의 하이닉스 미국의 주요 반도체 장비기업인 어플라이드머티리얼즈나 램리서치도 좋은 실적을 보여왔던것도 사실입니다.
다만 결국 핵심은 엔비디아에 초점이 맞춘 상황이며 이번에 생각보다 높은 기대감으로 어닝서프라이즈를 기록하였지만 차익매물이 거세게 나왔고 블랙웰도 사실상 지연됬다는것을 직접적으로 인정하는 발언을 하면서 시간외로 거센 차익 매물이 나온것으로 판단됩니다.
다만, 현재 시장은 경기침체가능성이 더 높아지면서 밸류에이션 높은 업종에 대해서 다소 부담을 느끼고 있고 상대적으로 리스크가 높은 위험자산의 포지션을 줄이는형태의 헷지펀드들의 포지션이 나오는것으로 판단됩니다. 이로 인하여 최근 전고점 부근까지 온 엔비디아의 주가 부담을 느낀것으로 판단되며 이번에 추가적인 하락으로 다시금 전고점에서 밀리며 반도체 업종들 전체가 다소 심티멘트로 매우 약할것으로 판단되며 이는 한국이나 대만의 아이티 중심의 업종들이 기간횡보가 다소 길게 이어질것으로 판단됩니다
