커버드콜은 어떻게 작동되는 것인지요?
최근 미국 월배당 ETF인 TSLY, JEPI의 배당률이 너무 좋아 많은 인기를 얻고 있는데 이들은 모두 커버드콜 방식을 택하고 있다고 들었습니다. 여기서 커버드콜 방식은 어떻게 작동하는 것인지요?
7개의 답변이 있어요!안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.
커버드콜이라는 것은 주식에 대한 매수 포지션과 함께 콜옵션 매도를 함께 취하는 것을 말하는데, 보통 커버드콜 전략은 옵션 프리미엄을 통해서 주가 하락시에는 콜옵션이 실행되지 않을 것이다 보니 옵션 프리미엄 차익을 얻어서 주가하락에 따른 손실분을 만회할 수 있으며, 반대로 주가가 상승하게 되면서 콜옵션이 실행되는 경우에는 콜옵션 프리미엄 가격만큼의 수익을 얻는 방법으로 운용을 하게 되는 것이에요
안녕하세요. 최현빈 경제·금융전문가입니다.
커버드콜은 주식을 보유하면서 동시에 콜옵션을 매매하여 위험을 헷징하는 상품입니다.
커버드콜의 장점은 하락기에 큰 하락을 막을 수 있는 안정적인 상품이라는 것입니다.
반면에 상승기에는 상승폭을 제한한다는 점에서 안정적인 투자를 추구하는 사람들에게 매력적인
상품입니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이동하 경제·금융전문가입니다.
커버드콜이란 현물 투자 상품 구매와 동시에 해당 상품에 상응하는 파생상품 콜 옵션을 동시에 매각하는 투자 전략을 의미합니다.
커버드콜 전략을 이용하면 높은 수익률을 기록할 수는 없으나, 안정적 수익을 확보할 수 있다는 것에 특징이 있습니다
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
커버드콜은 주식과 옵션을 동시에 거래하는 것으로, 주식을 보유한 상태에서 콜옵션을 다소 비싼 가격에 팔아 위험을 안정적으로 피하는 방식을 채택하여 작동합니다.
안녕하세요. 손용준 경제·금융전문가입니다. 커버드콜 (Covered Call)은 주식 투자의 한 방법으로, 투자자가 보유한 주식을 기반으로 콜 옵션을 판매하는 전략입니다. 또한 이러한 전략의 장점은 주가 하락기에 옵션 매도 프리미엄을 통해 손실 폭을 줄일 수 있고 주가 변동이 없을 경우 자본차익이 없지만 옵션 매도 프리미엄이 있기 때문에 이득이 되며 시장이 상승기에 있을 때에는 수익을 제한하기도 하지만, 하락기의 시장에서는 행사가격의 콜옵션을 매도해 얻은 프리미엄 수입으로 주가 하락에 따른 위험을 줄일 수 있는 장점이 있습니다.
안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.
주식과 옵션을 동시에 거래하는 것으로, 주식을 보유한 상태에서 콜옵션을 다소 비싼 가격에 팔아 위험을 안정적으로 피하는 방식
안녕하세요. 이철민 경제·금융전문가입니다.
커버드콜 주식(Covered Call Option)은 주식 소유자가 자신이 보유한 주식을 기초자산으로 하는 콜 옵션을 판매하는 전략입니다. 이 전략은 추가 수익을 추구하거나 주식 보유의 일부 위험을 완화하기 위해 사용될 수 있습니다.
커버드콜 주식 전략의 원리는 다음과 같습니다
주식 보유: 투자자가 특정 주식을 보유하고 있는 상황에서 시작됩니다. 주식의 소유자는 주식 시장 상승에 따른 추가 수익을 얻으려는 목표를 가지고 있습니다.
콜 옵션 판매: 주식 소유자는 자신이 보유한 주식을 기초자산으로 하는 콜 옵션을 판매합니다. 이때, 주식 소유자는 다른 투자자에게 콜 옵션을 판매하고 옵션 프리미엄을 수령합니다. 콜 옵션은 특정 시간 동안 특정 가격에서 주식을 매수할 수 있는 권리를 부여하는 파생상품입니다.
옵션 만기: 콜 옵션은 특정 기간 동안 유효하며, 만기일에는 행사되거나 만기가 됩니다. 콜 옵션을 판매한 주식 소유자는 만기일에 주식을 매도할 수 있으며, 이때 콜 옵션을 행사한 투자자에게 주식을 판매합니다.
커버드콜 주식 전략의 주요 원리는 주식 소유자가 주식 시장 상승에 따른 추가 수익을 얻기 위해 콜 옵션을 판매하는 것입니다. 콜 옵션의 판매로 인해 주식 소유자는 옵션 프리미엄을 수령하며, 주식이 특정 가격으로 상승하면 콜 옵션은 행사되어 주식을 판매하고 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
그러나 주식 소유자는 주식이 특정 가격으로 상승하지 않거나 주식 시장이 하락할 경우 콜 옵션을 행사하지 않게 될 수도 있습니다. 이 경우에는 옵션 프리미엄은 주식 소유자의 추가 수익으로 남게 됩니다. 또한, 커버드콜 주식 전략은 주식 소유의 일부 위험을 완화할 수 있지만, 주식의 상승폭에 따라 추가 수익의 한계가 존재할 수 있습니다.
커버드콜 주식 전략은 주식 소유자의 투자 목표와 위험 허용도를 고려하여 선택되어야 합니다. 또한, 옵션 거래에는 복잡성과 위험이 따르므로, 투자자는 전문적인 조언이나 자세한 설명을 받아야 합니다.
