안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.
금융위기는 일반적으로 다음과 같은 상황에서 발생합니다.
1. 부동산 버블 붕괴
과도한 부동산 가격 상승과 주택대출 증가 등으로 버블이 형성되었다가 붕괴되면서 금융기관의 부실이 초래되는 경우입니다. 2008년 미국 서브프라임 모기지 사태가 대표적입니다.
2. 기업부채 과도 누증
기업들이 호경기에 과도하게 부채를 늘렸다가 경기 침체로 상환능력이 떨어져 금융기관에 부실이 발생하는 경우입니다.
3. 통화·금융 정책 실패
통화정책의 실패로 인플레이션이 과열되거나 금리정책의 실패로 금융기관의 자금운영에 차질이 생기는 등의 경우입니다.
4. 투기거래 과열
주식, 파생상품 등에 과도한 투기거래가 있다가 급격히 가격이 하락하면서 금융기관에 손실이 발생하는 경우입니다.
5. 국가부도 위기
국가 재정상황이 악화되어 국가부도 위험이 높아지면 국가채권 가치가 큰 폭으로 하락하게 되어 금융권에 큰 타격을 입힐 수 있습니다.
6. 지정학적 리스크
전쟁, 테러 등 지정학적 리스크로 인해 경제, 금융시장에 충격이 가해지는 경우입니다.
금융위기는 대개 이런 요인들이 복합적으로 작용하면서 시작되고, 일단 금융권에 불신이 확산되면 연쇄 부실과 유동성 위기로 이어지게 됩니다. 영화나 소설처럼 예금인출만으로 금융위기가 발생하기는 어렵습니다.