연금저축계좌에서 '미국 배당 성장주' 투자, 직구와 국내 상장 ETF 중 무엇이 유리할까요?

Question

배당 성장이 기대되는 미국 주식들에 투자하려고 합니다. 직접 환전하여 미국 시장에서 매수하는 것과, 국내에 상장된 미국 배당 성장 ETF(예: 미국배당다우존스 등)를 연금 계좌에서 운용하는 것 중 세금 혜택과 비용 측면에서 어떤 차이가 있을까요? 특히 장기 투자 시 복리 효과를 극대화할 수 있는 '절세 및 운용 전략'을 전문가분들께 여쭙고 싶습니다!

Answer 1

안녕하세요. 박지연 손해사정사입니다.

직접 미국주식은 “양도소득세 22% + 환차익 포함 과세”지만, 연금계좌 내 국내상장 미국배당 ETF는 “과세이연 + 연금수령 시 저율과세”로 장기 복리 측면에서 세후 효율이 더 유리한 구조입니다.

결론적으로 장기·배당복리는 연금계좌 ETF 쪽이 세금 측면에서 우위인 경우가 많습니다.