경제
가끔믿음직한사슴벌레
AI 거품론과 주식 시장의 변동성 속에서 개인 투자자의 포트폴리오 전략이 궁금합니다.
최근 미국 기술주 중심으로 AI 거품에 대한 우려가 나오면서 변동성이 커지고 있는데 과거 닷컴 버블 당시와 비교했을 때 현재 AI 산업과 실적 대비 주가 수준이 과열되었다고 판단하시나요? 아니면 실체가 있는 성장의 과정이라고 보는지 전문가들의 의견이 궁금합니다.
8개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 장지은 경제전문가입니다.
현재 AI시장은 과거 닷컴 버블과 달리 빅테크 기업들이 실질적인 이익을 창출하며 성장하는 단계로 보고있습니다. 그래서 거품으로만 보기는 어렵습니다. 다만 기대치가 워낙 높다보니 실적 발표에 따라 주가 변동성이 커질수 있으니 주의가 필요합니다. 그리고 전문가들은 단순 테마주보다는 수익성이 검증된 종목 위주로 옥석 가리기를 추천하고 있습니다. 포트폴리오에 방어주를 섞어셔서 위험을 분산하시그, 현금 비중을 적절히 유지하는 전략이 유효할것으로 보입니다. 결론적으로는 시장의 흔들림에 일희일비하기보다 장기적인 펀더멘털을 믿고 차분하게 대응하시면 좋은결과가 있으실겁니다.
채택된 답변안녕하세요. 경제전문가입니다.
AI 거품 논란은 닷컴버블과 달리 현재는 실제 매출·현금흐름이 동반된 기업이 다수라는 점이 차이입니다; 다만 일부 소형 AI 테마주는 매출 대비 밸류에이션 과열 구간이 있어 포트폴리오는 대형 플랫폼·반도체 중심 60~70%, 현금 10~20% 보유 전략이 변동성 방어에 현실적입니다.
안녕하세요. 최진솔 경제전문가입니다.
이에 대하여는 자신이 포트폴리오 투자자인지 혹은 그냥 일반 투자자인지 확인할 필요가 있다고 생각합니다.
포트폴리오 투자자라면 보통 채권의 비중을 높이고 굴뚝주에 대한 비중을 확대하는 경향이 있습니다. 그리고 저는 일반투자자 유형인데 현금 비중을 상당히 늘리게 됩니다. 최근에는 모든 자산시장이 과열이기에 현금비중에 특히 신경쓰시길 바랍니다.
감사합니다
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
AI거품이 맞든 아니든 증시는 불확실성을 싫어하기 때문에 하락을 합니다
그렇기 때문에 이러한 어지러운 시장에서는 굳이 앞을 알 수 없는 종목을 매매하기 보다는 예상이 가능한 반도체 종목을 매매하는 전략을 추천드립니다.
감사합니다.
안녕하세요.
AI 산업과 관련 주식의 현재 움직임은 과거 닷컴 버블과 비교할 때 유사한 과열 조짐이 보이지만, 완전히 동일한 상황으로 보기는 어렵습니다. 닷컴 버블 당시에는 많은 기업이 실체 없는 기대감만으로 과도한 가치 평가를 받았으나, 오늘날 AI 산업은 실제 기술 발전과 산업 전반에 미치는 영향력이 크고, 일부 기업은 안정적인 실적 성장과 미래 잠재력을 바탕으로 평가받고 있습니다. 다만, AI 관련 기술과 기업 간 편차가 크고, 단기적으로 투자 심리와 시장 변동성이 크게 작용하여 가격이 적정 가치를 초과하는 경우도 존재하니, 개인 투자자는 성장 가능성을 보되 과도한 기대감으로 인한 거품 위험을 염두에 두고 분산 투자와 리스크 관리에 집중하는 전략을 추천합니다. 이러한 전략은 장기적 관점에서 실체 있는 성장을 포착하면서도 시장 급변에 대응하는 데 도움이 될 수 있습니다.
도움이 되셨으면 좋겠습니다.
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
닷컴 버블과 달리 현재 AI 기업들은 실제 매출과 이익을 창출하고 있다는 점에서 질적으로는 차이가 있지만, 일부 종목은 미래 성장 기대가 선반영되어 밸류에이션 부담이 높다는 지적도 공존합니다. 개인 투자자라면 특정 테마에 집중하기보다 이익이 확인되는 기업과 광범위한 지수 ETF를 병행하고, 현금·채권 비중을 일부 유지해 변동성에 대응하는 분산 전략이 합리적입니다.
안녕하세요. 최현지 경제전문가입니다.
2000년에는 적자 기업들이 기대감만으로 올랐다면 현재는 마이크로소프트, 엔비디아 등 막대한 실제 이익을 내는 기업들이 주도하고 있습니다. 닷컴 버블 당시 나스닥 지수는 이익 대비 주가가 70배가 넘었지만 현재 빅테크들은 25~30배 수준으로 상대적으로 과열도가 낮습니다. 최근의 변동성은 AI가 가짜여서가 아니라 천문학적인 투자 비용만큼 돈을 빨리 벌 수 있느냐에 대한 시장의 의구심과 가격 조정이 만난 결과입니다. 결론적으로 닷컴 버블은 실체가 없는 신기루였으나 현재 AI는 매우 비싼 실체입니다. 거품 붕괴보다는 성장을 증명해야 하는 과도기적 변동성으로 보는 시각이 우세하고 있습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
지금 같은 AI 거품론과 시장 변동성 심한 시기에는 투자할 때 위험 분산이 정말 중요해요. AI 관련 주식이 당장 매력적이지만 변동성이 커서 주식 포트폴리오에서 너무 비중을 높이는 건 부담될 수 있어요. 그래서 안정적인 배당주나 채권, 금 같은 안전 자산도 함께 잘 섞어야 한답니다. 게다가 여러 업종과 지역에도 나누어 투자하면 리스크가 줄어들고 마음도 편하니까요. 그리고 변동성이 클 때는 현금 비중도 조금 남겨두면 급변할 때 기회를 잡기 좋고요.