커버드콜 배당주 상품의 특성이 궁금합니다.
요즘, 고배당 커버드콜 배당주에 관심이 많아 투자하고있습니다.
이상품들이 어떤원리로 고배당을 주는지가 궁금합니다.
월배당을 연환산했을때 따지면 100%정도 가까이 되는것같던데..
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
커버드콜 상품은 콜옵션을 매도하면서 거기서 판매되어 발생된 현금흐름을 분배해주고 동일한 기초자산인 현물을 매입하는 구조입니다
현재 가장 많이 구조환된것이 S&P500지수를 추종하는 콜옵션을 매도하고 이 S&P500을 추종하는 현물자산이나 추종하도록 설계화한것입니다
자세히 보시면 목표 배당율을 연10~15프로를 타겟화화하고 ( 이 시가배당율을 목표로 준다고 분배되어있습니다) 그만큼의 배당율이 나오도록 콜옵션 매도를 그만큼해서 투자자에게 지급되는 상품인것입니다
즉 매월 주기적으고 근월물의 콜옵션을 매도화하는것이며 S&P500을 그대로 추종하기때문에 하락시 그대로 자산수익률이 하락하는 상품입니다
그리고 여기서 주의할점은 콜옵션매도를 시가 기준으로 목표 배당율 10~15프로가 써있다면 여기에 맞춘것이며 만약 주가가 떨어지게되면 그 주가에 맞춘 10~15프로이기 때문에 만약 기초자산인 주가가 떨어지면 실제 예상하는 10~15프로 연배당이 아니라 줄어든 형태로 지급됩니다
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
커버드콜 배당주는 보유 주식의 콜옵션(주식을 미리 정한 가격에 살 수 있는 권리)을 매도해 얻은 옵션 프리미엄을 매월 배당으로 분배하는 것이 주요 특징인데요.
보유한 주식에서 나오는 배당에 더해 콜옵션을 팔아 확보한 돈까지 재원이 되기 때문에 일반 배당형에 비해 분배금이 큰 것입니다.
커버드콜 배당주 상품은 주식에서 발생하는 배당 수익 외에도, 옵션 프리미엄을 통해 추가적인 수익을 창출하는 전략을 사용합니다.
이 전략은 투자자가 고배당 주식을 보유하면서 동시에 그 주식에 대한 콜 옵션을 매도하는 방식으로 이루어집니다.
콜 옵션을 매도하게 되면, 투자자는 주가가 일정 수준 이상 상승했을 때 해당 주식을 매수자에게 팔아야 할 의무가 생깁니다.
이때 옵션 매도 대가로 받은 프리미엄이 추가적인 수익을 만들어내며, 이 프리미엄과 주식 배당 수익을 합쳐 월배당을 지급할 수 있게 됩니다.
이러한 커버드콜 전략은 주가가 안정적이거나 하락할 때 유리합니다.
주식에서 배당 수익을 받는 것뿐만 아니라, 주가가 크게 상승하지 않는 한 옵션 프리미엄도 추가로 얻을 수 있기 때문입니다.
월배당을 연환산할 때, 수익률이 매우 높아 보일 수 있지만, 이는 옵션 매도로 얻은 프리미엄을 포함한 결과입니다. 예를 들어, 월배당을 연 환산하면 수익률이 100%에 달할 수 있습니다.
그러나 이 전략에는 제한된 상승 잠재력이란 단점도 존재합니다.
주가가 크게 상승할 경우, 옵션이 행사되어 주식을 미리 정해진 가격에 팔아야 하므로 주가 상승의 이익은 제한됩니다.
따라서 커버드콜 배당주 상품은 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합하지만, 상승장에서의 잠재적 이익이 제한될 수 있음을 염두에 두어야 합니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
커버드콜과 같은 경우에는 해당 상품의
파생상품 즉, 옵션 등을 활용하여 고배당을 지급하고 있으나
이러한 배당이 언제까지 지속될지 알 수 없으며 하락장 등이 있을 때에
상승 등에 있어 제한되는 등 하니 참고하시길 바랍니다.