서브프라임 모기지는 어떻게 운영되는 건가요?

Question

안녕하세요? 미국의 주택금융인 서브프라임 모기지가있잖아요~ 근데 이게 주택담보가 다르게 운영되었던걸로 알고 있습니다. 서브프라임모기지는 어떻게 운영되는 건가요?

Answer 1

안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.

서브프라임 모기지(Subprime Mortgage)는 신용등급이 낮은 차주에게 제공되는 고위험 주택담보대출을 말합니다. 주요 운영 방식은 다음과 같습니다:

1. 대상 차주

일반 프라임 모기지 대출의 신용요건을 충족하지 못하거나 소득이 불안정한 차주들이 서브프라임 모기지 대상이 됩니다.

2. 높은 금리

저신용 차주의 높은 위험을 반영하여 프라임 모기지보다 상대적으로 높은 금리가 책정됩니다.

3. 비전통적 대출 상품

금리 상승 시 이자 상환 부담을 줄이기 위해 변동금리 모기지, 금리 인상 후 고정금리로 전환하는 하이브리드 ARM 등의 비전통 상품들이 많이 사용됐습니다.

4. 완화된 대출 조건

소득증빙 없이도 대출이 가능한 스테이트드 인컴, 대출 시 계약금 없이도 가능한 제로 다운페이먼트 등 까다로운 조건을 완화해 대출을 확대했습니다.

5. 부동산 가치 상승 기대

차주의 신용도보다는 부동산 가격 상승으로 인한 주택 가치 증가를 기대하고 대출을 제공했습니다.

이렇게 운영된 서브프라임 모기지는 2008년 글로벌 금융위기의 주범으로 지목됐습니다. 과도한 고위험 대출 확대와 부동산 버블로 인해 대규모 부실이 발생하면서 시스템 리스크로 번진 것입니다.

Answer 2

안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.

서브프라임 모기지의 경우 주택담보가 다른 것이 아니라 동일한 주택을 담보로 하더라도 저신용자를 대상으로 대출을 한다는 것에서 차이가 있는 것이에요

Answer 3

안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.

신용등급이 낮은 저소득층에게 주택자금을 빌려주는 미국의 주택담보대출상품. 우리말로는 ‘비우량주택담보대출’이라 한다. 미국의 주택 담보 대출은 ‘프라임’, ‘알트-A’, ‘서브프라임’의 3등급으로 구분된다. 프라임 등급은 신용이 높은 개인을 상대로 하는 주택담보 대출, 알트-A는 중간 정도의 신용을 가진 개인을 상대로 한 주택담보 대출이다. 서브프라임은 신용도가 일정 기준 이하인 저소득층을 대상으로 하는 상품이라 부실 위험이 커 일반적으로 프라임 등급보다 대출 금리가 2~4% 정도 높다.모기지 신용등급은 신용평가회사 FICO에서 대출신청자의 과거 대출 실적과 대출 잔액, 거래 기간, 신용대출 실적과 신용조회 수, 적정수준 대출 유지 여부 등 5개 부문을 기준으로 점수를 매긴다.

거래기간이 길수록, 신용점수와 비교할 때 기존대출이 적을수록, 신용조회 수가 많지 않을수록, 연체가 없고 적정수준의 대출을 유지할수록 신용점수는 높게 나온다. 2000년대 초반 미국의 부동산 가격 급등으로 모기지론 업체들이 경쟁적으로 주택담보 대출을 확대하면서 서브프라임 등급에 대한 대출 비중도 급격히 상승했다. 그러나 2000년대 중반 집값이 하락하면서 FRB(미국 연방준비제도이사회)는 17차례에 걸쳐 정책금리를 1.0%에서 5.25%로 대폭 올렸고, 이자부담이 커진 저소득층은 원리금을 제대로 갚을 수 없게 됐다. 이로 인해 서브프라임 연체율이 급상승하면서 2007년 ‘서브프라임모기지론 사태’가 일어났고, 이후 세계는 글로벌 금융위기를 맞게 됐다.

Answer 4

안녕하세요. 홍성택 경제·금융전문가입니다.\

서브프라임 모기지는 신용등급이 낮거나 수입이 낮은 고객들을 대상으로 한 고금리 모기지 대출 상품입니다. 이러한 고객들은 일반적으로 은행이나 금융기관에서 대출을 받기 어렵기 때문에 서브프라임 모기지를 통해 주택 구매나 재융자를 할 수 있습니다.

Answer 5

서브프라임 모기지는 신용 등급이 낮거나 신용력이 부족한 사람들을 대상으로 하는 모기지 상품입니다. 이러한 대출은 일반적으로 높은 이자율과 함께 제공되며, 신용력이 좋지 않은 대출자들에게도 주택 구매 기회를 제공하는 것이 목적입니다.

서브프라임 모기지는 일반적으로 다음과 같은 방식으로 운영됩니다:

신용평가: 서브프라임 모기지는 일반적으로 신용 등급이 낮거나 신용력이 부족한 대출자들을 대상으로 합니다. 따라서 대출 심사 과정에서 일반적으로 높은 위험 프리미엄이 적용됩니다.

높은 이자율: 대출 신청자의 신용 위험성에 따라 이자율이 상당히 높게 책정됩니다. 이러한 고금리는 대출 기관에 더 높은 수익을 제공하며, 대출자가 나쁜 신용 기록으로 인해 높은 위험을 가지고 있음을 보상합니다.

높은 비율의 대출: 일부 서브프라임 모기지는 대출의 전체 가치에 비해 높은 비율의 대출을 제공할 수 있습니다. 이것은 대출자가 보다 적은 현금을 들여서도 주택을 구입할 수 있게 합니다.

금융 혁신 상품: 일부 서브프라임 모기지는 조정형 금리 모기지나 더불어 조정형 주택 모기지 등과 같은 금융 혁신 상품을 포함할 수 있습니다. 이러한 상품은 초기에는 낮은 이자율을 제공하지만, 일정 기간 후에 이자율이 조정되거나 상승할 수 있습니다.

Answer 6

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

서브프라임 모기지론은 신용등급이 낮은 저소득층에게 주택자금을 빌려주는 미국의 주택담보대출상품으로 신용도가 일정 기준 이하인 저소득층을 대상으로 하는 상품이라 부실 위험이 커 일반적으로 프라임 등급보다 대출 금리가 2~4% 정도 높으며 대출신청자의 과거 대출 실적과 대출 잔액, 거래 기간, 신용대출 실적과 신용조회 수, 적정수준 대출 유지 여부 등 5개 부문을 기준으로 점수를 매기니 참고하시길 바랍니다.

Answer 7

안녕하세요. 이동하 경제·금융전문가입니다.

미국의 주택담보대출의 종류인 서브프라임 모기지의 경우, 신용등급이 낮은 저소득층에게 주택자금을 빌려주는 미국의 주택담보대출상품입니다.

서브프라임은 신용도가 일정 기준 이하인 저소득층을 대상으로 하는 상품이라 부실 위험이 크기 때문이 일반적으로 프라임 등급보다 대출 금리가 2~4% 정도 높습니다.

미국의 모기지의 경우, 대출할 돈을 마련하기 위해 먼저 대출받은 사람의 대출채권 즉, 먼저 돈을 빌린 사람이 원금과 이자를 갚을 것을 담보로 이 대출채권을 증권으로 만들어서 판매하는 과정을 거칩니다.